Выгодно ВДО или нет? Зачем набирать всякие рога и копыта, когда можно взять ОФЗ и спать вообще спокойно? Ответ предельно прост - жажда наживы. Всегда хочется больше. И что с этим делать? А надо просто прикинуть и посчитать. Итак. Я самый жадный инвестор. Я прихожу на рынок и вижу, что даст мне самую жирячую прибыль. КЭС, феррони и Роснано. Захожу на всю котлету и.... Какая вероятность того, что я получу дефолт? На мой взгляд 100%. Если я буду покупать бумаги к экстремальными доходности, то рано или поздно я получу дефолт и мне этого не избежать. С этой точки зрения тот, кто покупает ОФЗ и получит свои 14% с вероятностью 99,9,% выглядит умнейшим человеком, а я рискуя половиной, третью, четвертью или пятой частью капиталла с вероятностью 99,9 % её потерять выгляжу как полный идиот. Что можно в этой схеме изменить так, чтобы не быть идиотом. Я все равно жадный, я все равно покупаю рисковые ВДО, я все равно получу дефолт. Мне его не предотвратить, от меня это не зависит. Все что я могу сделать, это экономически обосновать долю эмитента в портфеле, чтобы мой доход был не хуже чем у инвестора в надежные бумаги. Давайте считать. У меня есть миллион рублей. Я могу получить их в банк и получить через год 160000р. Я могу вложить их в ВДО и получить 22% что будет не меньше 220000 за год. Так моя премия 80000р. Как я уже говорил, что я принимаю, что минимум 1 раз в год у меня будет дефолт. Чтобы наверняка примем, что их будет два. Те эти 2 дефолта должны отнять не более чем 80000 в год. Иначе говоря - 40000 на брата. Таким образом доля одного эмитента ВДО должна быть в моем портфеле не более 40000 р, или если экстрааролировать на портфель любого размера - 4% от портфеля. Тогда если я прав отношении прогноза по дефолтам, мой доход будет выше, чем вклад в банке. Это очень грубый подсчет, но для понимания достаточно. Какие можно сделать выводы? Что - чем меньше доля конкретного эмитента в портфеле, тем меньше риска, и больше шанс обогнать доходность консервативного эмитента. Но... Есть обратная сторона медали. Рынок ВДО не резиновый. На миллион вам нужно купить бумаги аж 25 эмитентов. А на 10 миллионов - 250. Вам просто не хватит каталога. Более того я не уверен, что все эти 250 дадут вам 22%. Поэтому большие порфели просто обречены быть консервативными. Как я говорил у меня доля эмитента уровня ВВ - 0,02%. Я в принципе не могу накупить ВДО достаточно, чтобы как то себе сильно навредить. Зато я рад высокой ключевой потому что можно брать хорошей доходостью качественные бумаги без всяких там расчетов и танцев с бубном. Сейчас рынок Вам даёт такой жир, кого не было очень давно. Не зачем искать проблемы. Синица стала пеликаном. Зачем Вам журавль? RU000A102AB8 RU000A105AW7 RU000A107U40 RU000A106QS9

Знаете что такое -диверсификация? Уверены? Я ленивый инвестор. Об том, что происходит на рынке я узнаю обычно тогда, когда это уже известно всем, даже попугаю соседа. И чаще всего мне рассказывает об этом портфель. Ага что то упало с колокольни, а это выросло в небеса, заедем-ка в Пульс. Так и думал, здесь дефолт, а здесь крутые дивиденды. Прекрасно. Если движение без новостей, то... Надо или брать или сливать. Аномалия. Так о чем это я? Ах да диверсификация. Наверное все уже слышали про Завод КЭС. А меня он есть. У меня вообще есть почти все, потому мимо не полетит точно. Узнал я об этом, так. Пришло каплюха купонов, всего пара тысяч. Решил что-нибудь докупить. Что там в портфеле подешевело больше всего. КЭС - на 40%. Без новостей понятно, что там жопа. Почитал. Ну да хитрецы ловко уклонялись от налогов. Печально. Но... Не более чем. Почему? Потому, что в моем портфеле бумаги ВВ - это 20000р на брата или 0,02% от депо. Сегодня в теории потерял 7000р, а могу потерять и все 20. На так как уровень моей диверсификации намного выше уровня моего болевого порога, меня это беспокоит мало. А итоге я эту пару тысяч на КЭС и потратил. Подожду 16 июля, когда в теории ближайший купон и тогда станет все ясно. А до этого можете писать в Пульсе любую охинею. А верю только своим глазам или проверенным источникам. Если какой-то клоун пишет, что кто-то там где-то что-то точно писец, то без подтверждения это просто гон. Буду посмотреть и может даже подбирать. Так что же такое диверсификация. Формально купить разных активов, чтобы не держать яйца в одной корзине, но... На самом деле деле не так. Диверсификация при правильном понимании, это то что позволяет спать спокойно независимо о того, что происходит в мире, в стране, на рынке. Вы всегда спите спокойно. При чем она относительная. Кто-то способен пережить и падения портфеля на 50%, а кому -то и сто рублей как серпом по яйцам. Поэтому сколько и чего там у Вас есть не важно. Важно как Вы спите. Если хорошо, то значит с диверсификацией у Вас все в порядке, а если нет, значит есть над чем работать. Я очень часто слышу волос почему у меня такой странный портфель, из просто тьмы разных бумаг. Вот он и ответ. - Он не делает мне больно. Рекомендую найти свой дзен, до того как станет больно по настоящему. Всем добра и только хороших новостей. RU000A102AB8 RU000A105AW7 RU000A107U40 RU000A106QS9

Как надо зарабатывать! На РБК вышла интереснейшая статья. В Петербуреге хотят воссоздать Ушаковские бани, памятник конструктивизма 30годов. Бани огромные. 6 тыс. метров квадратных. Самым большие в Питере. С 2005 года стоят заброшенные, много раз горели, короче хлам. Проще развалить и построить новое. И вот в 2024 году планируется, начать, что-то делать. Но!!! Внезапно выясняется, что в 2021 бани уже продавались и из купили за 37 млн рублей. ???? 37 за 6 тыс кв метров. Недалеко от центра. Карл, почему не я их купил??? 6200 за квадрат!!!! Наркотики, золото, крипта? Да ну нафиг. Вот как надо зарабатывать! Ссылка на статью. https://www.rbc.ru/spb_sz/14/06/2024/666c01469a794704e3c372d6?from=from_main_10 На вскидку, пофиг на бани, только земля. Полмиллиарда. Вот это инвестиция. Вот это бизнес.