15.03.2024г. - вебкаст $POLY по финансовым результатам за 2023г.: - продажа активов РФ завершена (ликвидированы активы на $2bil); - получены денежные ср-ва $300mil после уплаты налогов; - у компании на данный момент чистая денежная позиция ($174mil долг и $300mil кэш), которая продолжит увеличиваться в течении года; - ожидается принятие новой стратегии компании и политики распределения капитала (в мае); - динамика AISC в основном следует динамике TCC. AISC в Казахстане вырос на 18% год к году, до $1263/oz, AISC в РФ снизился на 13% до $1281$/oz; - после закрытия сделки, ожидается восстановление доступа к финансированию на международных рынках; - ориентир по производству на 2024 (теперь только Казахстан) – 475 тыс. унций в золотом эквиваленте, TCC 900-1000 $/oz, AISC 1250-1350 $/oz, капекс $225mil (вкл. новый автоклав - Иртышский ГМК). [за 2023г. было произведено 486 Koz of GE в Казахстане и 1228 в РФ, т.е. Казахстан производил примерно треть объема]; - дивидендная политика на данный момент не утверждена, исходя из предстоящих затрат на строительство Иртышского ГМК и возможных слияний и поглощений, выплата дивидендов не целесообразна; - «результат продажи российского бизнеса разочаровывает, но не слишком»; - одна из тем, которая обсуждается и будет обсуждаться на уровне совета директоров – смена названия компании. В общем «конец эпохи», новый Полик – другая компания. Вот бы $UGLD еще начали практиковать подобную открытость и коммуникацию…

По традиции, тезисы со вчерашнего вебкаста $POLY по результатам 2023г.: - производство за год 1,7млн oz (0,486млн oz в Каз и 1,228млн oz в РФ); - трудности со сбытом концентрата и поставкой оборудования из-за санкций на активы РФ; - оформили участок в Казахстане под автоклав и заключили соглашения на проектирование; - ожидания по производству на 2024г. – 475тыс oz в Казахстане, AISC 1250-1350$; - капекс на 2024г. $200млн, вкл. $60млн на автоклав (Казахстан); - столкнулись со значительными трудностями при продаже активов в РФ; - Несис старший продал весь свой пакет Оманской правительственной группе (считают это позитивом, в т.ч. для выхода компании из РФ), условия сделки не разглашаются; - проводят анализ по добыче в Таджикистане; - условия по продаже активов РФ будут раскрыты до конца февраля; - продажа активов в РФ позволит полностью избавиться от долга, при этом одним из условий будет контракт на использование автоклава в Кызыле, пока не запустят свой в Казахстане; - на данный момент остался только один потенциальный покупатель на активы РФ (планируют завершить сделку до конца марта); - все золото в Казахстане продается только ЦБ; - для обмена акций в НРД на акции AIX необходимо обратиться к «Цифра брокер» или «КИТ-финанс», обмен будет проходить через них; - дивидендная политика будет пересмотрена, т.к. это уже структурно другая компания; - у Несиса спросили, какова фундаментальная цена акции сейчас? На что он ответил, что управляет бизнесом, а не ценой 👍; - Почему Несису старшему пришлось продать свою долю? … «Нам дали понять, что российские активы должны принадлежать российским бизнесменам, проживающим в России» (Несис старший находится не в РФ); - АО «Полиметалл» управляется местным менеджментом и отлично справляется, менеджмент Полиметал PLC уже не имеет никакого отношения к управлению АО в РФ. Сам я всю позицию плотностью продал, но продолжаю следить по инерции...

$LKOH Кто-нибудь уже писал про пересмотр стратегии по активам в Болгарии?

$POLY Просто посмотрите, сколько акция стоит на AIX Менее 350₽ А тут мнение аналитиков 800₽...

$PARA $WBD $DIS Пишут, что забастовка гильдии актеров завершена, достигнуто предварительное соглашение. На сколько бы ни была актуальна эта новость в текущих обстоятельствах 🥲

$POLY ответы на вопросы с созвона от 31.10.2023г.: - компания продолжает работать над сделкой по продаже активов РФ, но условия сделки на данный момент так и не определены, ранее озвученные сроки все еще актуальны; - выплата дивидендов не предусматривается, пока сделка по продаже активов РФ не будет закрыта; - разница в цене на AIX и MOEX вызывает вопросы и не имеет смысла, т.к. в Казахстане акции стоят дешевле и при этом держатели в РФ не имеют возможности голосовать и получать дивиденды; - надеются что к марту 2024г. (ко времени утверждения годового отчёта), сделка по продаже активов РФ будет завершена; - продажа активов в РФ было одним из условий допуска к листингу в Казахстане; - после продажи активов РФ компания начнет искать другие возможные активы для приобретения; - если продажа активов РФ окажется невозможной, будет выделение казахстанской части в отдельную компанию, как изначально планировалось.

C 2014г. веду для себя кое-какую статистику... Посмотрел тут данные по официальной инфляции в РФ: 2014 - 11.36% 2015 - 12.91% 2016 - 5.38% 2017 - 2.52% 2018 - 4.27% 2019 - 3.05% 2020 - 4.91% 2021 - 8.39% 2022 - 11.94% Итого: 100₽ декабря 2013г., = 185,79₽ января 2023г. 🙉 Для сравнения США: 2014 - 0.76% 2015 - 0.73% 2016 - 2.07% 2017 - 2.11% 2018 - 1.91% 2019 - 2.28% 2020 - 1.36% 2021 - 7.00% 2022 - 6.50% Итого: 1$ декабря 2013г., = 1,27$ января 2023г. 😐 Евро: 2014 - -0.2% 2015 - 0.3% 2016 - 1.1% 2017 - 1.3% 2018 - 1.5% 2019 - 1.3% 2020 - -0.3% 2021 - 5.0% 2022 - 9.2% Итого: 1€ декабря 2013г., = 1,2€ января 2023г. Китай: 2014 - 1.92% 2015 - 1.44% 2016 - 2.00% 2017 - 1.59% 2018 - 2.07% 2019 - 2.90% 2020 - 2.42% 2021 - 0.98% 2022 - 1.97% Итого: 100ю декабря 2013г., = 118,67ю января 2023г. За 2023г. конечно инфляция везде будет ещё выше Источники: ЦБ РФ macrotrends Inflationtool $USDRUB $EURRUB $CNYRUB

Это норм, когда трежеря по 2% болтаются вверх-вниз за день ? $TLT

Ответы на вопросы с презентации от 25.09.2023г: - чтобы восстановить права (голос и дивы), акции необходимо перевести из НРД с МОЕХ (видимо на AIX), сейчас ведутся переговоры с соответствующими органами в РФ и Казахстане; - сроки продажи бизнеса РФ сдвигаются; - введение РФ экспортных пошлин на прошлой неделе значительно повлияют на оценку активов при продаже (в отрицательную сторону); - стоимость активов при продаже будет далека от оценки начала 2022г.; - возможно рассмотрение вопроса обратного выкупа акций, вместо выплаты дивидендов; - подразделение РФ на данный момент работает само по себе (менеджмент АО ни как не связан с PLC и полностью независим); - смена депозитария с НРД на Казахстанский не будет автоматической, ведутся работы над структурой смены депо (AIX отказывается иметь дело с НРД, т.к. он под санкциями); - бизнес РФ не будет продан контрагенту, который находится под санкциями, т.к. это будет нарушением режима санкций для PLC; - не рассматривается продажа активов РФ в обмен на покрытие долгов бизнеса РФ, планируется получить кэш при продаже; - выплата дивидендов будет рассмотрена на СД в декабре; - запуск POX-3 в плане на 2028г.; - следующий созвон в конце октября. $POLY

Изменение стоимости 1кв.м. жилья с 2009г по 2023г. Сравнение МСК, СПб и НН

В продолжении постов по недвиге, аналогичные данные по СПБ (стоимость 1кв.м. в рублях, долларах и граммах золота) $USDRUB $SMLT $PIKK $TGLD $GLDRUB_TOM

В дополнении к предыдущему посту по сравнению стоимости 1кв.м. жилья в Нижнем Новгороде, привожу данные по Москве (стоимость 1кв.м. в рублях, долларах и граммах золота) $USDRUB $SMLT $PIKK $TGLD $GLDRUB_TOM

В разговорах про инвестиции частенько поднимается тема, в каких валютах/активах всё-таки лучше "находиться". Также не обходится без вопросов по недвиге и инфляции... Решил привести (для информации) стоимость 1кв.м. жилья в Нижнем Новгороде в $$ и в граммах золота 🤷 Упрощённо, исходные данные следующие: - точка отчёта - 2009г; - цена за кв.м. - средняя между вторичной и новостройкой в НН; - курс доллара взят на начало соответствующего года; - цена золота принята средняя от минимальной и максимальной по соответствующему году. $USDRUB $SMLT $PIKK $TGLD $GLDRUB_TOM

РТС vs. MOEX 🥲 $RIU3 $RIZ3 $MEU3 $MEU3 $USDRUB

$POLY После возобновления торгов на мосбирже, в виду новостей о работе по восстановлению прав акционеров в НРД, цены с Казахстаном видимо постепенно приблизятся друг к другу. А если все получится, арбитраж в итоге схлопнется, т.к. это будут акции с равноценными правами 🤷🏼‍♂️

Основные тезисы по результатам ответов Несиса на вопросы из сегодняшего вебкста $POLY: - ориентируются на продажу активов РФ в течении 6-9мес; - почти весь долг сосредотачивают на Полиметалл-Россия; - на вопрос о возможности сохранения РФ активов, Несис сравнил Российскую часть с гангреной на одной из ног, от которой необходимо избавиться для дальнейшего существования; - с уверенностью говорят, что акционеры одобрят продажу активов РФ; - в конце года собираются выплатить дивы в Казахстане; - ожидают восстановление всех прав акционеров с акциями в НРД (т.е. на мосбирже) до конца года; - после продажи активов РФ кол-во акций не измениться; - будут рассмотрены все возможности роста Полиметал Казахстан (новые рудники, слияние и поглощения); - Казахстанская компания вероятно освободится от всех долгов после продажи активов РФ. В итоге, если делать оптимистичный вывод, все видится так: 1. В конце года будут выплачены дивиденды, которые скорее всего до нас не дойдут. 2. Вероятно держатели акций на мосбирже будут восстановлены в правах к концу года. 3. В начале 2024 можно ожидать продажу РФ активов вместе с долгом. 4. Кэш от продажи пойдет на полное погашение долга Казахстанской (материнской компании), а также на выплату дивидендов и дальнейшее развитие.

$POLY забавно, все тут пишут на сколько выросло производство и выручка по свежему отчёту, а то, что долг вырос и что он весь на российской части - это никто не видит или не считают нужным об этом упоминать 🤷🏼‍♂️

Портфель на 29.07.23 (учёт по ценам покупки) Общий финрез с мая.20, +40.36% Текущая динамика: $LKOH +48.07% $POLY -41.84% $ALRS +38.81% [акции в $$: $PARA $WBD $DIS]

$LKOH Отчёт на след неделе, видимо неплохой...

$ALRS Новости какие? Или просто безумный разгон, набег физиков?

Решил тут посчитать доходность... Держу $LKOH с апреля 2022, средняя 3982₽, пересчитал в $$ по ценам покупок и курса на тот момент, итого средняя 55$ Вчерашнее закрытие 5538₽ или 61$ Получаем за все время удержания, без учёта дивидендов, рост в ₽ ~40%, в $ 10% Сам $ за это время вырос на >20% 🥲 С учётом дивов рост ~60% в ₽ и ~27% в $ Такая математика 🤷🏼‍♂️

🫨 в инфополе начались какие-то спекуляции по покупке Полюсом российских активов $POLY 👀 На той неделе $PLZL некрасиво выкупил 30% своих акций 🤷 Можно пофантазировать, что после переезда Полимета и разделения активов, когда будут торговаться поли-каз и поли-рф, Полюс выкупит российские активы Полимета, и вместо акций поли-рф подкинут те самые 30% выкупленных акций полюса в каких-то пропорциях 🤔

$3067 iShares Hang Seng TECH ETF Отслеживает индекс Hang Seng TECH Net Total Return Index (HKD) Торгуется на Гонконгской Фондовой бирже за $HKDRUB Комиссия за управления фондом 0.25% Дивиденды реинвестируются в фонд, но могут быть выплачены по усмотрению управляющего (на данный момент ранее не выплачивались) Сектора с наибольшим весом в фонде: 37.14% Consumer Discretionary 30.16% Communications 25.80% Information Technology Компании с наибольшим весом: $2015 8.83% $9988 8.27% $9618 7.89% $3690 7.79% $700 7.79% $1810 7.60% Также присутствует $981 SMIC 4.21% Аналогичный фонд $3033 от CSOP, но с комиссией 1.05%

$POLY Сегодня Совет директоров предлагает акционерам одобрить «Делистинг c LSE». При условии одобрения акционерами и после Делистинга c LSE Обыкновенные акции будут допущены к торгам на AIX, которая станет площадкой первичного листинга Компании. Они также продолжат торговаться на Московской бирже. Совет директоров надеется, что потенциальное прекращение владения АО «Полиметалл» станет положительным шагом на пути к возможному повторному листингу Группы на LSE, а также к возможному размещению на альтернативных площадках. Совет директоров считает, что Делистинг с LSE отвечает наилучшим интересам Компании и ее акционеров. В связи с этим, он единогласно рекомендует акционерам проголосовать в пользу резолюции о Делистинге с LSE. Компания объявляет о созыве Общего собрания акционеров 28 июля 2023г.

Портфель на 01.07.23 (учёт по ценам покупки) VC = pre-IPO + "венчур" Общий финрез с мая.20, +28.16% Текущая динамика: $LKOH +27.55% $POLY -46.87% $SGZH +9.44% $ALRS +16.2%

$RU000A1068R1 Что с ценой ?

$RACE 🏎️ Ferrari, впервые с 1965 года, победила в одной из старейших и престижных гонок - 24 часа Ле-Мана, который в этом году отмечает 100 лет 🎉🏆🎊

$POLY В свете произошедших событий Совет директоров и Комитет решили рассмотреть все доступные Компании опции по прекращению владения АО «Полиметалл» и его дочерними организациями. При необходимости, любая такая сделка должна будет получить необходимые регуляторные одобрения во всех соответствующих юрисдикциях. Пресс-релиз на офф сайте компании