Дивидендная стратегия.
Если стремиться к финансовой независимости и к жизни на дивиденды, то логично стремиться собирать портфель из дивидендных акций, и желательно найти такие компании, которые имеют хороший баланс между надежностью самого бизнеса компании, размером выплат дивидендов и политикой увеличения выплат.
— Есть дивидендные аристократы, которые продолжительное время регулярно платят дивиденды, постоянно увеличивая выплаты. Да, это стабильно и надёжно, как "облигации" в мире дивидендных акций, но как правило, это совсем небольшие дивиденды, и эффект увеличение выплат, вы скорей всего заметите на очень длинной дистанции.
пример:
✓
$JNJ — доходность 2.56%
✓
$WMT — доходность 1.85%
— Есть компании, которые еще не являются аристократами, но дивидендная политика включает в себя регулярность выплат и увеличивает процент выплат. Это как правило, относительно первых, молодые компании, но достаточно успешные, как правило, это бывшие компании роста, которые перешли в категорию стабильно растущих. Тут более высокие дивиденды
пример:
✓
$CSCO — доходность 2.34%
✓
$IRM — доходность 4.99%
— Так же, есть компании, которые могут выплачивать достаточно высокие дивиденды, но они будут логично укладываться в общую прибыль компании. Такие дивиденды платят относительно молодые компании, которые стабильно растут, и у них остаются свободные деньги от дальнейшего развития. Тут существует риск, что политика компании, может в любой момент отменить выплаты, и направить денежный поток на ускоренное развитие или на байбэк.
пример:
✓
$HHR — доходность от 1.8 - 5%
✓
$ABBV — доходность 4%
— Существуют компании, которые платят нелогично высокие дивиденды, и как правило, размер выплат, если смотреть отчетность компании, превышает прибыль. Это говорит о плохом самочувствие и привлекают инвесторов высокими выплатами. Это нерегулярные выплаты, и ничего фундаментально хорошего не несут.
пример:
✓$IEP — доходность 14%
✓$SNT — доходность 43%
Точно также, как собираете сбалансированный портфель акций, так же собираете и сбалансированный дивидендный портфель, и баланс можно менять в одну и другую сторону. Например 50% из аристократов, 30% из около_аристократов и 20% из растущих компаний, у которых есть риск временного прекращения выплат.
А вот компании, у которых нелогичные выплаты - лучше избегать, так как это не стабильно и весьма рискованно. Сама идея финансовой свободы, подразумевает сдвиг баланса в сторону стабильности, и чем ближе цель — тем больше сдвиг.
Таким образом, портфель будет достаточно сбалансирован между надежностью и доходностью.
#учу_в_пульсе #новичкам #дивиденд #дивидендный_портфель #финансовая_независимость #финансовая_грамотность