🏚 ПАО «МГКЛ» Компания сегодня решила порадовать нас сильными операционными результатами за 4 месяца. 🔔 За первые 4 мес 2024 года общее количество выданных займов увеличилось на 14,6%, до 94,3 тыс. по отношению к АППГ, услугами Группы воспользовались 44,9 тыс. человек, что на 36% больше, чем в январе-апреле 2023 года. Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и ресейлу увеличился более чем вдвое до 1,5 млрд руб. Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 60% до 13,6%. 📢 Алексей Лазутин, генеральный директор: «Органический рост действующих отделений, агрессивная маркетинговая политика и последовательная реализация стратегии развития ресейл-направления обеспечили рост операционных результатов. Своевременное выделение направления ресейла в отдельный юнит позволило существенно улучшить финансовые показатели и отделить торговый портфель от финансового. При этом общий портфель увеличился за счет роста стоимости золота, развития ранее открытых розничных отделений, выхода на площадки крупнейших российских маркетплейсов». Я писала, что вероятнее всего бизнес компании будет расти намного выше рыночных ожиданий, ждем, когда это отобразится на котировках. На данный момент после конвертации префов доля акций в свободном обращении составила около 27,6%. Я недавно делала подробный обзор компании и продолжаю держать акции МГКЛ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/db267616-40c8-4654-9873-c7fd3b20bed3?utm_source=share MGKL @Mosgorlombard

👕 Henderson HNFG Компания оценивается рынком на 29 млрд руб., при этом прибыль в 2024-2026 гг составит примерно 3-4 млрд руб., дивидендная доходность составит около 7-7,8%, а темпы роста бизнеса в 2024 году будут на уровне 25-30%, но далее темпы роста вероятнее всего замедлится. Годовые облигации компании приносят около 17,35% доходности, а потенциал акций компании с учетом дивидендов за 2 года составляет около 30%, что выглядит нейтрально при текущих ставках. Если нужен подробный обзор, ставьте 👍 RU000A103Q08

Южуралзолото — одна из крупнейших золотодобывающих компаний в России с диверсифицированной базой активов, низкой себестоимостью производства и амбициозными планами развития: реализация инвестпроектов позволит к 2026 году увеличить производство золота более чем на 60%, до 750 тыс. тр. унций и стать топ-3 производителем в стране. При этом уже в 2024 году планируемый рост производства составит 20-30%. Компания оценивается рынком примерно на 200 млрд руб. и способна генерировать 30 млрд руб. EBITDA, при этом форвардные показатели прибыли уже на 2024 год составляют 17 млрд руб., а на 2026 год 28 млрд руб., а EBITDA в 2026 году может превысить 60 млрд руб. Средний курс золота в рублях в 2024 году составит около 6350 руб., что подразумевает рост золота в рублях к 2023 году на 18,85%. Необходимо понимать, что у компании низкая ликвидность, акций в свободном обращении всего 6,3%, при этом есть риск допэмиссии. По моим расчетам, компания в лучшем случае принесет инвесторам за 2 года около 47% доходности, при этом доходность рублевых облигаций составляет 16,3%, а юаневые 6,2%. В целом, несмотря на существенный рост после IPO компания остается привлекательной. UGLD RU000A106656 RU000A105GS2 RU000A1061L9