Назад
Money4you
8 июня 2023 в 23:54
Оценка ПАО «ЭЛ5-Энерго» $ELFV Согласно сравнительному анализу и затратному подходу справедливая стоимость акции «ЭЛ5-Энерго» составляет 0,875 руб. В течение следующих 3-х лет с 2023-2025 гг. ожидается стабильная выработка электроэнергии на уровне 20 000 - 21 000 млн кВт∙ч в год. Незначительное снижение отпуска на газовых электростанциях будет компенсироваться постепенным увеличением выработки на ВЭС. Прогнозируется, что чистая прибыль вернется к своим обычным показателям на уровне 3-4 млрд рублей, с тенденцией к умеренному росту благодаря выходу Кольской ВЭС на полную мощность, росту цены КОМ, а также индексации регулируемых тарифов. Сдерживающими факторами будут рост цен на газ, инфляция постоянных затрат и поддерживающих инвестиций. Компания испытывает серьезное давление долговой нагрузки за счет роста чистого долга, в связи с инвестициями по строительству ветропарков. Чистый долг продолжит увеличиваться в 2023-2025 гг. в связи с финансированием ранее начатых проектов модернизации, а снижение ожидается лишь после 2025 г. Высокая долговая нагрузка подрывает финансовую устойчивость компании, ограничивает развитие и снижает инвестиционную привлекательность, поэтому до 2027 г. весь свободный денежный поток будет направляться на снижение долга. В связи с этим ждать дивидендов не стоит как минимум до 2027 г. Компания планирует возобновить дивидендные выплаты при достижении оптимального уровня долговой нагрузки (Чистый долг/EBITDA около 1). В итоге недооцененность акций компании рынком вполне оправдана и в ближайшие несколько лет «ЭЛ5-Энерго» вряд ли приблизится к своей фундаментальной стоимости.
0,5678 
+23,71%
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
11 сентября 2023
Стратегия-2023: что изменилось?
2 октября 2023
Группа Астра выходит на биржу
Ваш комментарий...
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
Malishok___NZT_GIF_PROFIT
+66,4%
6,5K подписчиков
Fin_Therapy
+122,3%
4,8K подписчиков
tema957
+43,5%
8,2K подписчиков
Стратегия-2023: что изменилось?
Актуальная стратегия
|
11 сентября 2023 в 11:45
Стратегия-2023: что изменилось?
Читать полностью
Money4you
734 подписчика31 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
24,93%
Еще статьи от автора
30 сентября 2023
В России поднимут прожиточный минимум, МРОТ и пенсию Величина прожиточного минимума в 2024 году составит 15 453 рублей, а для трудоспособного населения — 16 844 рублей. Прожиточный минимум для пенсионеров — 13 290 рублей, для детей — 14 989 рублей. Также в Госдуму внесен законопроект об установлении МРОТ в 2024 году на уровне 19 242 рублей в месяц. Сейчас 16 242 рубля. Другой законопроект касается повышения среднего размера пенсии для работающих пенсионеров до 22 605 рублей, а для неработающих до 23 449 рублей.
30 сентября 2023
#Сбер сохраняет популярность в Европе По результатам отчета Brand Finance, Сбер стал ведущим европейским банком по силе бренда. Также компания смогла сохранить свою позицию в рейтинге самых дорогих европейских брендов по версии Brand Finance Europe 500 2023. Даже санкционная политика не помешала Сберу показать высокие финансовые показатели, а также предоставить конкуренктоспособные продукты и услуги перед другими лидерами рынка. Сбер обогнал такие компании как Michelin, Lamborghini и Rolex.
30 сентября 2023
​Доллар оказывает поддержку индексу🔥Акции и инвестиции 🔻Дочитавшим 🎁от Тинькоff🔻 📈Сургутнефтегаз ап SNGSP +6.2% Рост начался после того, как появилась информация о росте прибыли нефтяных компаний ХМАО. За 7 мес. 2023 года они заработали более 1,5 трлн. рублей чистой прибыли по РСБУ, большая часть которой приходится на Сургутнефтегаз. Позже вечером появилась отчётность по РСБУ за 1 п. 2023 года, чистая прибыль составила 846,568 млрд рублей💪. Сургут растёт не первый день, похоже инсайдеры давно ждут отчёт😉 📉Газпром -1.1% GAZP 📈Новатэк +0.3% NVTK Газпром начал резко снижаться после новости про рост ставки НДПИ на газ с 1 августа 2024г до конца 2026г. Никто даже разбираться не стал, для кого там увеличивают НДПИ. Просто телеги написали про Газпром и акции слили на 2%😁 Хотя правительство предлагает увеличить НДПИ для независимых производителей более высокими темпами, чем для Газпрома🧐 Интересно также то, что буквально 4 дня назад Минфин сказал следующее 👉 Дополнительных изменений в части повышенного НДПИ для «Газпрома» не планируется, он действует до конца 2025 года. Газпром продолжает выглядеть очень слабо, желающих шортануть огромное количество. В это же время Новатэк выглядит непотопляемо💪 📈Сбербанк +1.5% SBER SBERP Анализирует тему возможного выкупа собственных акций у инвесторов-нерезидентов, но на данный момент у кредитной организации конкретных планов в этом отношении нет. Прибыль банков РФ может составить до ₽3 трлн в 2023 году, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина🧐 📈USDRUB +1.1% USDRUB Ходят слухи что рост доллара вызван остановкой экспорта топлива. Логика следующая: меньше экспорта — меньше валюты — слабее рубль. Экспорт был остановлен для стабилизации внутреннего рынка 🤷‍♂️ 📈IMOEX +0.6% MXZ3 Доллар оказал поддержку индексу и помог вырасти 4-й день подряд🤔 📉НоваБев Групп -6.2% BELU Хуже рынка после дивидендной отсечки, на данный момент падение больше размера дивиденда🧐 📉Северсталь -0.5% CHMF Минпромторг обратился в ФАС из-за необоснованного повышения цен на арматуру🤔 🎁PREMIUM Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф+сервис👍 https://www.tinkoff.ru/baf/4JrZ6bB7cWl 💝ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами: http://www.tinkoff.ru/baf/9HdW9k4ITLG #пульс #новичкам #приз #бонус #прояви_себя_в_пульсе #новости #прогноз #анализ #россия