$ENDP НЬЮ-ЙОРК (NEW YORK), 27 июня 2022 г. /PRNewswire/ -- Институциональные инвесторы, управляющие более чем 20 миллиардами долларов США, организовали группу («Группа») держателей необеспеченных облигаций («Необеспеченные облигации»), выпущенных некоторыми дочерними компаниями Endo International plc. (совместно именуемые «Эндо» или «Компания»). Как было сообщено Компании и ее совету директоров («Совет»), в том числе в соответствии с письмом, направленным 21 июня, и встречей 24 июня, Группа готова конструктивно участвовать в поиске решений, которые приносят пользу всем заинтересованным сторонам. С этой целью Группа предложила несколько внесудебных сделок, в том числе предложение Компании начать тендерное предложение за наличные или начать обмен долга на долг, которые, по мнению Группы, создадут значительную стоимость в соответствии с решением Совета директоров. фидуциарные обязанности. По мнению Группы, такие сделки могут привести к значительному дисконту по долгу и сокращению процентных расходов, в то же время оставив Компании достаточную ликвидность для продолжения ведения бизнеса и инвестирования в свои проекты. Группа далее подчеркнула Компании, что подача заявления о банкротстве в краткосрочной перспективе не является необходимой из-за сильной ликвидности Endo, значительного периода погашения и значительного генерирования свободного денежного потока. Примечательно, что Компания недавно сообщила, что по состоянию на 31 марта 2022 года у нее было более 1,4 миллиарда долларов неограниченных денежных средств, около 640 миллионов долларов в наличии под ее револьвером, отсутствие «существенной задолженности»1 со сроком погашения до октября 2024 года и только около 660 миллионов долларов общей суммы профинансированного долга. со сроком погашения до конца марта 2027 года.2 В то же время Группа сообщила, что, по ее мнению, и в соответствии с собственным недавним раскрытием информации, Endo, похоже, не столкнется с какими-либо надвигающимися нарушениями ковенантов или неуправляемыми краткосрочными судебными платежами.3 В Фактически, в преддверии своего ежегодного собрания 9 июня 2022 года Компания рекламировала «выдающуюся работу» своего руководства, чтобы оправдать компенсационный пакет трем своим высшим руководителям в размере почти 50 миллионов долларов, включая почти 20 миллионов долларов наличными «предоплата» в конец 2021 года.4 Поэтому, возможно, неудивительно, что рыночные наблюдатели ожидают, что Компания будет генерировать заемный свободный денежный поток в каждый из следующих нескольких лет.5 В дополнение к подчеркиванию того, что в краткосрочной процедуре банкротства нет необходимости, Группа также подчеркнула Компании и Совету директоров, что такой путь может разрушить значительную стоимость для заинтересованных сторон. В связи с этим Группа не видит особых перспектив того, что Endo объявит о банкротстве в ближайшие месяцы, имея основу для подтверждаемого плана. Действительно, по мнению Группы, план не может быть утвержден, если он не предусматривает материального возмещения Необеспеченных облигаций в свете, среди прочего, вероятного существования значимой необремененной стоимости, структурного приоритета Необеспеченных облигаций и общей стоимости. предприятия. Учитывая, что в ближайшем будущем план, скорее всего, будет недостижим, Группа опасается, что банкротство, которое часто требует больших затрат и времени, будет особенно разрушительным для Endo. В результате Группа призвала Endo и Правление пойти другим, более конструктивным путем. В рамках этих усилий компания наняла White & Case LLP и GLC Advisors & Co., LLC в качестве юридического и финансового консультанта соответственно. Источник https://www.prnewswire.com/news-releases/endo-unsecured-noteholders-announce-formation-of-group-and-communications-with-company-301575709.html