Мой облигационный портфель.
Облигации - это ключевой инструмент формирования пассивного дохода. Вы даете в долг компании или государству и получаете проценты.
Это та часть портфеля, которая отвечает за балансировку рисков и стабильный процентный доход.
Я попробую привести ряд правил, которых я придерживаюсь при покупке облигаций.
1. Эмитент и его рейтинг. Я никогда не беру в портфель облигации рейтингом ниже BB. Около половины портфеля я планирую наполнить высокодоходными облигациями с рейтингом BB-BBB. Вторую половину - облигации с рейтингом А+. Это позволит получить доходность выше средней и при этом сбалансированный риск.
2. Диверсификация. Для себя я принял правило, что в облигациях одной компании с рейтингом ВВ и ВВВ я буду хранить не более 150-250 тр. В облигациях с рейтингом выше - не более 450-550 тр. В государственных облигациях - не более 1000 тр.
3. Выплаты купонов. Конечно, приоритетнее те облигации, по которым купон выплачивается раз в месяц. Так как при таких выплатах вы получаете бОльшую доходность от капитализации процента.
4. Облигации с фиксированной ставкой или с плавающей (есть разные варианты) в теорию уходить не буду, я выбираю облигации с фиксированной ставкой. Так мне проще контролировать доходность портфеля.
5. Срок погашения облигации или наличие в ней оферты. Я предпочитаю облигации на срок не более трех лет. Так как спрогнозировать актуальность ставки и надежность компании на более длительный срок - невозможно.
6. Доходность. Облигации ничем не застрахованы и являются более рисковым инструментом, нежели вклады. Поэтому вам нужна по ним доходность выше банковской на 2-3 п.п. на протяжении нескольких лет. Иначе не имеет смысла их держать.
Если остались вопросы или нужен второй пост на эту тему - пишите, постараюсь на все ответить.
#облигации #пассивныйдоход #доход