ОФЗ - НЕНУЖНЫЙ ХЛАМ! К таком выводу я пришёл сегодня поигравшись немного с формулами в Экселе. На текущий момент средняя ставка по трехлетним ОФЗ колеблется в районе 7% В целом такую же ставку можно найти и по банковским вкладам (естественно при условии невозможности досрочного снятия и пополнения), но для спортивного интереса возьмем ставку 6,5% Инвестировать будем пресловутые 1,4 млн C 1 января 2021 весь доход с купонов по ОФЗ облагается налогом 13% В итоге за год инвестирования честная доходность составит 6,29%, вместо 7% обещаных. С вкладом по налогам у нас примерно такая же ситуация, но есть не облагаемая налогом сумма дохода. На 2021 это 42500 р(ставка ЦБ на начало года*1 000 000 руб) Благодаря не облагаемой налогами части честная доходность по нашему вкладу составит 6,22% Т.е. изначальная разница в пол-процента по факту превратилась в 0,07%! Дальше - больше: Текущие ставки по вкладам и ОФЗ пляшут от текущей ставки ЦБ. В нашем примере, для расчета не облагаемой налогом части, мы брали ставку ЦБ на начало год - 4,25%. Сегодня она составляет - 6,75% А что если бы ставка ЦБ и в начале года составляла 6,75%. Ставки по вкладам и ОФЗ оставляем те же. Доходность по ОФЗ остается та же, 6,29%. А вот ставка по вкладу превращается в 6,45%) Хотя изначально ставка по ОФЗ была аж на пол-процента выше. Добавим к этому возможность, к примеру, распределить семейные вложения с супругом/супругой/совершеннолетними детьми/родителями. (При должном доверии, разумеется). В этом случае у каждого из вас будет не облагаемая налогом сумма. В этом случае вклад становится ещё более привлекательным. К какому выводу пришел лично я: ОФЗ имеет право на жизнь только в трех случаях: 1. Сумма вложений слишком большая. А мы хотим чтобы их покрывала страховка. Разбросать 4,2 млн по трём банкам - не проблема. Раскидать 30 млн по разным банкам - уже задача) 2. Вы не уверены что Вам не придётся срочно вытащить вложенные деньги. В случае с долгосрочным вкладом вы потеряете все проценты, а в случае с облигациями вы получите весь накопленный купонный доход за тот срок что держали эту облигацию. Но всё это актуально лишь при условии, что стоимость самой облигации не опуститься ниже номинала:) 3. Самый очевидный: вы используете ИИС) Спасибо за внимание) #офз, #вклад, #облигации, $SBGB, $VTBM, $RUSB