$ALRS
◼️ «Я падения обожаю — в них больше силы, чем во взлетах. Меня бодрят трудности» - рассуждает Рената Литвинова. На ее указательном пальце (см. фото) кольцо 💍 от Алросы стоимостью 973 900₽. Белое золото 750 пробы с вставками бриллиантов в 2.05 карата. Как тебе, читатель?
💎 Почему так дорого?
Главный конкурент - алмазный картель под названием De Beers, искусственно способствовал увеличению цен алмазов на протяжении десятилетий. Именно он контролировал 90% всей добычи алмазов на планете очень продолжительное время.
💎 Когда в Южной Африке в середине 19-го века были обнаружены гигантские запасы алмазов, произошло два события. Добыча алмазов взлетела до небес, и случилось внезапное наводнение рынка алмазами, это привело к резкому падению цен, что, как вы понимаете никому, а особенно крупным игрокам не было выгодно.
💎 Рекламный слоган о бриллиантах, который все слышали, был придуман ещё в 1947 году. Он звучит так: «Бриллианты навсегда». Затем лицом бриллиантовой пропаганды была Монро с избитой сегодня фразой «Бриллианты — лучшие друзья девушек».
💎 С середины 20-ого века De Beers стал ориентировать бриллианты исключительно, как символ любви, чувств, роскоши и достатка. Очевидно, что стратегия работала и продолжает работать по сей день.
◼️ Но сегодня De Beers утратило свое абсолютное преимущество. В 92 году появилась Алроса и дала прикурить конкурентам. И на данный момент мы наглядно наблюдаем, как они торпедируют наши алмазы любыми путями, называя их «кровавыми».
📉 А как относятся к падениям акционеры компании и чего ожидают от нее?
📄 Компания занимает 30% мирового рынка. На сегодняшний день из-за санкционного террора она не может в полном объеме реализовать все свои задачи, поскольку главный покупатель алмазов в мире - США, а в Бельгии - крупнейшая биржа. Этот факт нужно учитывать, чтобы не сокрушаться размерам дивидендов.
📉 Да, доходность всего 2,65% (2,02₽/ акция), но тем не менее компания все равно делится прибылью, несмотря на свое положение.
📈 у нас есть другие рынки сбыта: Индия, Китай. Это уже 3 млрд. человек. ➕ почти вся Юго-Восточная Азия, Латинская Америка.
📈 развитие параллельного экспорта тоже может сыграть нам на руку
Пока Алроса играет по-тихому, не применяя грязных приемов информационных войн.
📊 В долгосрочной перспективе компания выглядит привлекательной для вложений, но в краткосрочной вполне вероятна коррекция. В лучшие годы видели 145₽ за акцию, сейчас хотя бы дойти до показателей августа 2023 в 92₽, а дальше нарисуется полная картина.
📈 Бумага для выдержанных инвесторов и ценителей.