Привет, дорогой дневник #рантье! Отпуск окончен, пора заняться делами со свежими силами 😊 По рынку формально активность у меня приличная, но по факту – «движение есть, прогресса нет» (с)ДМБ. 99% сделок – тинек. Всё еще пытаюсь из лося сделать красивое чучело и продать задорого 😂 Прогресс есть, но очень медленный, и времени отвлекает здорово. А еще большие мальчики держат плиты на сотни миллионов рублей, с ними тяжело тягаться. По свободному кешу – пока увы, минус. НЕ ПОВТОРЯЙТЕ моих глупостей, НИКОГДА не играйте в маржиналку без запаса кеша. Сильно напрягает ситуация, но сам дурак, не уследил. Риск-менеджемент – вторая по значимости штука в инвестировании, после чутья. Я, конечно, пытаюсь вылезти из ямы маржиналки, и делаю это успешно (уже вдвое сократил минус и довел плату до 150р/день), но блин, как же эта кормежка тинька раздражает! Есть гигантская разница между «капнуло ХХ дивидендов, трать с умом», и «капнуло ХХ дивидендов, теперь ты меньше должен брокеру»! Ладно, вылезем в ноль, наверное, уже после майских праздников. Х5 – застрял в них, по слухам, не ранее сентября вернемся к торгам, правда, по тем же слухам, нас ждет прям сразу не просто ракета, а флот старшипов. Есть некоторые сомнения, но окэй. Итоги месяца еще подводить рано, но уже понятно, что он был неплохим; вопрос что делать дальше. Копить кеш, естественно. В мае приедет пачка дивов. Там будет и Лукойл, и НЛМК, два самых больших плательщиков, а также Новабев с Мосбиржей, и Позитивы и даже Алроса почти 2к подкинет. Для чего кеш? Для IPO. Я пропустил Займер и МТС-банк (не участвовал и держать не планирую, но снять сливки с размещения можно было БЫ, если бы не долги за маржиналку), но вот очень сильно жду двух размещений - ГК Элемент и агрохолдинг Степь. Два бриллианта в мою коллекцию. И хочу зайти в них сильно и надолго. Но кроме этих двух – есть еще кандидаты на включение/укрупнение в портфеле. Перечитал свои прежние записи – в целом, я что хотел, то взял (кроме Норникеля, пожалуй, но уж больно много денег Х5 сожрал). Нужны новые цели. Пока симпатично смотрятся Новатэк и Фосагро, ну и Норникель. Их сейчас чморят, за неудачи на рынках, за плохие результаты. Но коллеги, а когда вам еще нужно покупать то такие компании? На хаях? Из записей на манжетах: Хедхантер – бенефициар роста экономики, имеет смысл в перспективы пары лет держать (надолго – сомневаюсь). Также бенефициарами роста и импортозамещения являются айтишники – Софтлайн, Позитив, Астра. Диасофт – сомневаюсь, ниша очень узкая. К чему еще присмотреться? Жду советов и комментариев. Несколько раз в прошлом бывали удачные указивки. Если внезапно образуется «неучтенка» - хз там, долги вернут или еще что-то, есть идея сформировать небольшой портфельчик «медицина и биотехи» - соберу туда Генетико, ИСКЧ и им подобных. Прибылей не жду, но в дальней перспективе может отказаться дальновидным поступком. Начитавшись Рея Далио, с его концепцией «всепогодного» портфеля (хотя книжка у него больше про управление компанией, чем о инвестициях), решил добавить бумажное золото в рамках диверсификации – пока купил 1 грамм 💰 Ну такое, на самом деле. Надо думать более тщательно, как проводить диверсификацию в текущих условиях. Все эти мастера – Грэм, Далио, Линч, Баффет – жили в другой реальности. Если бы им пришлось начинать сейчас – они бы обнаружили, что все их принципы сейчас не особо то и применимы. Буду поглядывать на фонды недвижимости и к акциям Китая, когда наладят надежные депозитарные мосты. Вообще заметил, что с течением времени больше выбираю надежность в ущерб доходности. Оно и понятно – пока объем портфеля сопоставим с заработком (типа если чо, можно начать заново), риск оправдан, но когда понимаешь, что столько уже не заработаешь (во всяком случае – не быстро), вопрос сохранения начинает играть главную роль. Вот и сейчас бесенок на левом плече шепчет «А мож депозит под 17% на пару месяцев,а?» 🤔 Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Поелику я сейчас в отпуске в славной стране Сиам, то сдвиг часовых поясов и нестабильный интернет дает о себе знать. Как итог, моя активность в отпуске существенно снижена, по сути, сводится к реинвесту купонов и спекуляцией тиньком по мере наличия времени и вайфая. Из существенного, дневниковой записи достойна покупка X5 по 2800р в последний день торгов (3 апреля), рискнул взять 200 штук. Не учел, что я еще сидел в маржиналке тинька, уж больно он начал падать :( В общем, я решил зарезать тинька-лося, пока не задолжал брокеру последние штаны. Лосище вышел жирным, до сих пор в ноль не вышел. В принципе, потихоньку выбираюсь, и думаю за пару недель восстановлю статус кво. Собственно, сам тинек уже в зеленой зоне, но вот переносы маржиналки... Я до сих пор плачу за перенос позиции (благо сейчас уже всего 370р/сутки) и я упустил массу интересных вещей – в частности SPO Астры. В общем, пока не затащу этот Сизифов камень в гору, сложно что-то новое делать на рынке. Увы. Но хватит о грустном. Дочитал книжки – Роббинса «Деньги.Мастер игры», Рея Далио «Принципы жизни» и с интересом прочитал книжку Майкла Льюса «Игра на понижение». Фильм смотрел, фильм лучше снят, но у Льюса масса деталей, которые в фильме опущены. В среднем читаю книжку в день, делать тут особо нечего :) Всем мира, добра и удачи.

Привет, уважаемые подписчики! Пообещал я тут недавно изложить свое мнение по поводу разных классов активов, которые я комбинирую в своем портфеле, а также плюсы и минусы оных. Это не истина в последней инстанции, стратегии/возможности/рискованность у каждого человека свои, и тут приведено то, что я вывел оптимально именно для меня. Например, слово «ликвидность» означает совершенно разные вещи для человека, владеющего одной штукой бумаги и для владеющего тысячей штук этой же бумаги. Аналогично, начинают играть роль копейки и доли копеек в стоимости бумаг/выплат, эффект масштаба. Текста вышло дофига, было даже сомнение – а стоит ли вообще его в свет выпускать, поскольку для краткого описания идей вышло много, а для нормального – мало. В итоге решил всё-таки разместить, в трех частях, посвященных соответственно акциям, облигациям и фондам. На абсолютную истину не претендую, но готов в комментариях обсудить те или иные моменты. Поехали! Часть 1/3. Плюсы и минусы инструментов. Акции: плюсы 1) в целом рынок вдолгую всегда растет. Капитализация компаний растет, хотя бы даже за счет переоценки имущества от инфляции. Как всегда – есть исключения. Есть еще масса нюансов – типа деление на «акции роста» и «акции стоимости». Важно отличать планомерный рост компании от лебединой песни... Тот же Озон прет буром (причем убыточен всё свою историю) – типичная ростовая история. А скажем ИнтерРАО – просто уже всё, только поддержание нажитого. 2) дивиденды. Хорошие компании, как правило, уже более-менее выросли и могут генерировать стабильную прибыль, которая переливается на акционера через дивиденды. Типа МТС/Лукойла и тд – «тысячи их». Особенно приятны на мой взгляд, компании, которые платят дивы каждый квартал. «Шпайш машт флоу» (с). Еще важный момент – дивиденды обычно оценивают в процентах к текущей цене акций – «дивдоходность». Но если я купил акции когда-то и дешево, то настоящие проценты совсем другие! Например, Северсталь объявила 191 рубль дивов за 2024, при цене акций сейчас 1830р это дает 10,4% доходности. Но я взял в портфель Северсталь в июне-22 по 725р, и моя дивдоходность – 26%. Так что учитывая пункт 1), дивдоходность долгосрочного портфеля обычно очень приятна. 3) трейдинг. Если есть уверенность, глаз верный, и рука не дрожит – можно заняться спекуляциями. Все эти бычьи свечи и прочий вудуизм. Например, на тиньке ща можно такие виражи закладывать :) Если трейдинг не по душе, можно использовать стратегию «купил и забыл», зачастую это более выгодный вариант, чем просрать всё на одном вираже. и минусы Рост стоимости отдельных акций не гарантирован, может даже и в убыток уйти. Дивиденды – опять же не гарантированы. Рынок в целом может переживать длинные циклы застоя, иногда измеряемые годами. А еще мажоритарии компаний могут фортеля выкидывать, т.е. кидать миноритариев, как это скажем с Полиметаллом случилось. И что главное – такое может быть даже с эмитентами первого эшелона, скажем, тот же Газпром с дивидендами в 2023 поступил крайне некрасиво. Всем мира, добра и удачи.