Здравствуй, дорогой дневник #рантье! Появилось время спокойно обдумать ближайшие планы. Пишу больше для себя, но вдруг кому интересно будет. Вводные. Есть два основных счета – акций и облигаций. Из-за особенностей тинька, переброс денег внутри счетов напрямую невозможен, а через вывод-ввод зачастую вылазят налоги. Значит не будем перекидывать, хотя мысль была – более свободно оперировать купонами и дивидендами. Вывод денег в средней перспективе мне не нужен – я зарабатываю на жизнь и так. Но могу вывести значительную часть или вообще всё, если появится подходящее предложение по покупке жилья (дети выросли, и разъехались). Значит – портфель желательно держать в ликвидных инструментах. Это правило уже нарушено – в портфеле есть структурные ноты, они абсолютно неликвидны. Хорошо, что это всего 4% портфеля. Далее, инфляция этого года – 15%, следующие годы меньше (по прогнозам), но близки к двухзначным цифрам. Значит, преимущественно речь идет не о приумножении, а о сохранении капитала, а то и вообще о минимизации потерь. По геополитике - думаю, что разрядки в ближайшие годы не будет, наоборот, в целом ситуация будет ухудшаться для всех участников; сейчас тактика «умри ты сегодня, а я – завтра». Значит рынок ДОЛГО еще расти не будет (смотрим кризис скажем 2008 – российский рынок пришел к тем же цифрам к 2016му). Сейчас российская экономика более поджарая, но и кризис помощнее. Так что включим оптимизм, и понадеемся, что восстановление займет не восемь лет, а скажем, всего три-пять. Плюс сейчас вижу только один – всё очень дешево. Мб будет еще дешевле, но не очень сильно, и на горизонте лет в 10 сейчас хороший момент взять на низах, а потом ухмыляться, слушая на ютубе в 2032м (или что там будет вместо ютуба) «Те, кто взял в 2022м, получили +1500%...» :) Западный рынок гораздо крепче, зато обладает двумя жирными минусами – длинная рецессия, и ты там никто, звать никак, и прав нет никаких. Лично для меня это весомый аргумент не играть с огнем. Китай – казино. Вы реально «читаете» отчетность китайских компаний? Серьезно? По акциям есть еще момент – страх. Он тем больше, чем больше оперируемый объем денег. Уж простите, читатели с небольшими портфелями, но увидеть «-300р (-123%)», и «-3 279 000р (-26%)» разница колоссальная. Профукать чашку кофе (или даже десять!), или однушку в областном центре, разница есть. У меня есть жилье, машина, работа, и дружная семья, и мне эти возможные потери будут неприятны, но не критичны. Это здорово снижает чувство страха. Но страх – хороший ограничитель жадности. Скажем, в Галю не тянет вообще :) Недвижка – не вариант, дорогой вход и время жрет. Крипта? Ну да... отличный шанс получить от какой нить Binance письмо «Sorry...», шанс даже выше, чем получить такое же от IB. Банковские вклады – есть такой, под 7+%, и он служит подушкой на экстренный случай здесь и сейчас. Но в целом, вклады примерно в два раза ниже инфляции, как инструмент сохранения не подходят. Облигации. ОФЗ – надежнее, но все равно сильно ниже инфляции. Корпораты получше, а ВДО даже её перекрывают, но опыт эвакуации с ЭБИСа и Главторга подсказывает – не надо. Облигаций в общем распределении уже много – 45% (акций – 25%), но думаю, что предел еще не достигнут. Инфляцию не победить, но средняя по облигациям сейчас держится 11% год. Итак, мой план до конца 2022: 1) дивиденды направлять на покупку акций, доля которых слишком мала (у меня это строители, энергетики), купоны и погашения – на добор облигаций ВВ+, в периоды обнуления НКД и стараясь попасть в равномерный поток. 2) новые деньги заводить в облигации 10+%. Из ВДО продолжить выходить по мере погашения или в благоприятных моментах. Довести долю облигаций до 60-70%. 3) получить до конца сентября квала еще и в ВТБ, пока не повысили требования, предварительно - их устроит справка об активах в тиньке. Выбор облигаций там существенно выше. 4) держать кеша примерно 5% в обоих портфелях. Очень не хватает, пару хороших моментов упустил. В целом так. Всем мира, добра и удачи.