😂Кто должен вылететь из портфеля, как пробка из-под шампанского?
😂Какая акция заберет все ваши деньги?
😂Чья цена готовится пробивать очередное дно?
😂Чьи попытки роста закончатся пшиком?
Всем приветы)
По правде говоря, пост про Polymetal
$POLY задумывался еще в четверг утро, на фоне преобладания негатива в пульсе, отсутствия ясных новостей по редомициляции и падения котировок. Уже под закрытие недели котировки подросли)
Изначально идея в том, что именно в такой ситуации можно еще раз оценить компанию и купить акции, ведь потом люди будут говорить, а вот почему по 540 не взяли ее))))
📌Итак, плюсы Polymetal
- Топ-2 в России и Топ-10 в мире по производству золота.
- Ежегодный рост производства в золотом эквиваленте, производственный план перевыполнен 5 год подряд. Подтверждает производство в 2023 году 1,7 млн унций в золотом эквиваленте.
- 10 активов (8 - РФ, 2 - Казахстан), общие запасы в золотом эквиваленте 27,3 млн унций.
- 99,8% продукции идет на экспорт - ОАЭ, Китай и Турция.
- Выручка в I квартале выросла на 19% г/г (надежные каналы сбыта и высокие цены на золото).
- Во II квартале 2023 года будет запущена флотационная фабрика Краснотурьинск-Полиметал на Воронцовском и начнется добыча руды на Прогнозе.
🔍Табличка по отчетам за 2021-2023 год и выручке в 1кв 2023 года в конце поста.
Отмечают рост выручки к 1 кварталу 2022 года, благодаря реализации запасов и рост цен на металлы.
При этом производство снизилось на 5% в первом квартале, это 17 тысяч унций.
Интересно, что на Кызыле, Казахстан производство снизилось на 13% (11 тысяч унций на фоне перегруженности железных дорог в Китай).
По статистике, наибольшие объемы производили в 3 и 4 кварталах года.
📌Минусы Polymetal
- Третий год подряд падение EBITDA и чистой прибыли.
- Отсутствия ясной информации по редомициляции.
Если продажа российских активов, то с приличной скидкой(
- Санкции в мае от США, пока не понимаю, как именно они влияют.
- Возможный рост НДПИ на фоне увеличения цен на металлы.
- 75,2 % акций в свободном обращении. В случае чего - панические продажи могут быть.
❗️ Вывод: у меня в портфеле сейчас спекулятивная позиция
$POLY, занимает менее 1 процента. И, если завтра с утра не будет гэпа +3+5%, я переоформлю компанию в долгосрок и буду добирать на просадках.
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест