Дошли руки до разбора $MDMG
Доброй ночи/утра)
Мать и Дитя - одна из лидеров рынка частных медицинских услуг, имеет 50 (без учета лабораторий) госпиталей и клиник.
Работает и с ОМС, и с ДМС. В том числе набирающее популярность программа ЭКО также доступна в регионах по ОМС ( нужно направление).
Оформление сайта приятное и понятное. Сравните с той же Транснефтью (да-да, разные сектора😂)
💼Уставный капитал состоит из 75 025 010 акций, и только 32,1% из них находятся в свободном обращении. Остальные 67,9 принадлежат MD Medical Holding Limited. Вспоминаем, что у Полиметалла 75% акций в свободном обращении - эффект толпы может сработать гораздо заметнее.
Что касается смены депозитария и остановке торгов в Лондоне - я пока не понимаю, как это повлияет на стоимость акций. Сами ГДР просто перенесут на московскую биржу?
🔍Смотрим отчетность. В таблицу внес основные финансовые показатели за 2020-2022 года и первый квартал 2023 года. К сожалению, компания не указала в отчете EBITDA и чистую прибыль(
📌Сразу видим, что сама выручка сопоставима относительно прошлых годов. Хотя и стоимость увеличивается, и центров стало больше. Посмотрим, что будет по цифрам во втором квартале. Отчет ждем 31 июля.
📌Отмечаем, что чистого долга на конец первого квартала нет. Денежная позиция сполна превышает долг.
📌Далее по выручке по Москве и регионам.
Только ленивый не написал, что выручка московских госпиталей снизилась на 11%, до 3084 млрд. Так ли это много?
• Большую роль сыграл ковид (без него выручка +11% вместо текущих 0,2%). Отдельно по Москве цифр нет.
• Компенсируется это ростом выручки 14,4 % от регионов (СПБ, Тюмень, Самара), при этом там еще есть потенциал роста.
• Рост выручки по клиникам и в Москве, и в регионах. Не забываем, что на Москву приходится только 32% учреждений.
• В январе открылась новая клиника Мать и Дитя Мытищи. А в 4 квартале планируется запустить клиники в Деловом Центре Москва-Сити и ЖК Зиларт.
📌Отдельно напишу про ЭКО. Да растут цены, вводятся новые технологии, на сайте понятно расписана программа. Она становится крайне популярной.
Рост выручки ЭКО в первом квартале составил в госпиталях 36,4% и 27,2% (Москва и регионы), а в клиниках - 11,4% и 37,2%, соответственно.
☝️Что по выводам: я продолжаю держать акции в долгосрок, жду в конце июля цифры за второй квартал и ближе к октябрю новости по ГДР с Лондонской биржи.
Какие планы и идеи у вас по ней?
@deleted_user, отмечаю для обсуждения отчетности) Может нет причин брать на всю котлету... И точно не вижу причин шортить ее по текущим ценам.
Тот же долг сокращен в десятки раз относительно прошлых годов.
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
3 комментария
Ваш комментарий...
@deleted_user
1. Выручка снизилась относительно чего?)
Хорошая выручка, регионы развиваются, ЭКО растет)
Я и пишу, что 2-3 квартала подряд показывают динамику)
2. Рентабельность нам не дают пока.
Соглашусь, что она наверняка меньше 30%, но это только догадки.
3.ЧП мы не видим😅
4. Долг вырос на 27 млн при открытии новой клиники, а также развитии и проектировании новых?
Долг минимален относительно прошлых годов.
Считаю, что компания без долга уже плюс. Плюс она работает и как обычная клиника, на 15% выросла выручка по направлению детского здоровья.
Годовой отчет может быть шикарным.
В любой момент могут пойти хорошие новости и рост)
Так что мой выбор очевиден - держу в долгосрок и докупаю при просадках)
Нравится
2
Эти расписки сильно перекуплены. Перспективы переезда в РФ туманны. Премиум сегмент в медицине будет неуклонно снижаться, а цены расти, отпугивая клиентов. Проблемы с поставкой оборудования. В перспективе смешные дивиденды, если вообще будут. Бумага своё надолго отыграла и неинтересна инвесторам о чём говорят объёмы. Брали её чисто спекулятивно и потому что больше нечего.
Нравится
4
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Leks426
509 подписчиков • 47 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+47,68%
Еще статьи от автора
1 мая 2024
Всем привет!😉
В преддверии лета и див. сезона - по диагонали смотрю на свой портфель и пишу пару мыслей на будущее.
По подсчетам Тинькофф апрель закрылся в плюс на 1,75% - самое грустное происходит с заблокированными крипто-активами, за последние три дня прилично их подслили, а мы можем просто посмотреть).
📌 АКЦИИ: по-прежнему сокращаю их часть в пользу облигаций. Супер удачно продал Русснефть RNFT (по причине того, что увидел реальный P/E - до этого он был в районе 1), а сейчас увидел цену и понял, как повезло со сделкой.
Полностью закрыл Фикс Прайс, Куйбышев Азот и фонд на золото.
Акции на сейчас составляют 47% в портфеле.
📌 ОБЛИГАЦИИ покупаю на средства от продажи акций и на поступившие купоны. В мае купонами поступит порядка 15 тысяч. Беру только ВДО - флоатеры и ОФЗ стараюсь даже не рассматривать. Со ставкой ЦБ хороших новостей особо не жду, поэтому, чем больше диверсификация эмитентов, тем лучше).
📌 ПОПОЛНЕНИЕ БС: хоть у меня появилась работа и закрылся кредит, сам счет пока не пополняю, в целях диверсификации хочу сократить % всех активов на бирже.
По итогам апреля этот показатель составляет 76,6% - слишком много.
📌 МЫСЛИ НА НАЧАЛО ЛЕТА: есть идея избавиться от одной из трех оставшихся акций - Транснефть TRNFP
Да, монополист, 50% у государства, дивы стабильные, отчетность хорошая.
С другой стороны Транснефть была оригинальной акцией до сплита, по той цене ее держать было как-то приятнее. Поэтому пытаюсь поймать хорошую цену до отсечки (1850-2000) и зафиксировать.
В последнем выпуске Деньги не спят Василий был крайне убедителен по потенциалу Новатэка NVTK, поэтому его точно рассмотрю на предмет покупки. Тем более лет 5 назад продавал его примерно на текущих отметках.
И жду дивиденды от Лукойла (его точно не продаю) и ЛенЭнерго (здесь зависит от того, насколько задерут цену до дивов. На уровнях 225-235 рублей можно и зафиксировать).
12 марта 2024
Всем привет😉
Месяц назад приобрел фонд Тинькофф TGLD, в текущей геополитической ситуации и при росте цены на золото он является отличным активом на среднесрок. Также, купив фонды Тинькофф, можно участвовать в розыгрыше миллиона рублей.
И сейчас участвую в конкурсе #трачумиллион
Понравилась эта идея, так как планирование трат и вложений в сознании приближает человека к осуществлению цели. Итак, Тинькофф предлагает расписать, каким образом и почему я потрачу миллион рублей.
📌Благотворительность - 10%.
Вещь, о которой часто говорят, а ведь многие нуждаются в помощи.
Каждый месяц я перевожу часть средств для помощи животным. К сожалению, им сложнее всего помочь себе самим(
В случае выигрыша миллиона переведу 20 000 в фонд помощи Лапа Дружбы и 80 000 Вике Victoria_kg, которую знаю давно. Она помогает животным вылечиться, изменить жизнь, найти новую семью. Ведет каналы в телеграмм и нельзяграмм)
📌Инвестиции - 40%. Тут все просто - это обеспечение пассивного дохода.
400 000 рублей в равной доле отправлю на покупку акций, облигаций и криптовалюты.
Из акций это будет перспективная нефтянка, например, Лукойл с отличными отчетом и будущими дивидендами.
В облигациях предпочитаю ВДО, их купонный доход превышает доход от ОФЗ, при этом среди этих ВДО есть весьма надежные товарищи, как, например, АБЗ-1, Асфальтобетонный Завод.
Криптовалюта сейчас на пике роста, а с учетом халвинга биткоина, увеличения капитализации крипто ETF, увеличения вывода крипты на холодные кошельки и обесценивания фиатных денег получаем приличный потенциал роста.
Я возьму в равных долях XRP, SOL и ETH.
Помним, что крипта все же волатильный актив, поэтому ее строго на долгосрок)
📌Недвижимость - 50%.
И здесь также есть 2 варианта. Сейчас агентства недвижимости предлагают хорошие варианты от застройщика ( готового невыкупленного жилья становится все больше) и можно 500 000 потратить на первый взнос приличной студии ( или даже 1-2х комнатной квартиры в регионе).
Второй вариант - эту сумму можно потратить на досрочный платеж 2 транша моей ипотеки, сокращая срок платежа - таким образом переплата будет меньше.
Приложу фотографии визуализации целей. Также в случае выигрыша я напишу пост, где будут обозначены все описанные выше действия.
Ссылка на страницу розыгрыша и условия ниже:
https://tinkoffinvest.page.link/3Tvfq1edsXXZajY28
Всем успешных решений и прибыльных инвестиций)
27 февраля 2024
Всем привет😉
Сегодня закончился эксперимент #не_повторять (кредит в 300 000 рублей внес на отдельный счет с целью покрыть проценты и заработать 10% сверху).
Прикрепляю стандартные картинки:
🔍на первом фото график платежей
🔍на втором фото текущие активы на счете
🔍на третьем - динамика изменения счета по месяцам.
Сам февраль месяц принес +1% к счету.
📌 Участвовал в IPO Диасофта, получил 2 акции, зафиксировал 3 500 плюсом.
Получил купоны АБЗ-1, АПРИ Флай.
На коррекции немного с плечами взял РуссНефть, на отскоке в понедельник 600 рублей зафиксировал.
Да и на любые купоны и прибыль докупал в основном RNFT
📌 Итак, счет на момент закрытия кредита: 352 993 рублей.
Процентами я отдал 28 177 рублей. Чистая прибыль за год 24 816 рублей.
Да, цель не достигнута, прибыль сверх уплаченных процентов составила 7,5%, а не 10%
То есть даже инфляцию не перекрыли(
Где-то делал ошибки и совершал много ненужных операций.
Где-то мне повезло, что вовремя вышел из Syivergate)
📌 Что дальше? Это уже мой второй кредит на инвестиции.
С текущими ставками новый кредит будет не так скоро)))
Счет закрывать и выводить деньги не буду.
Акции Русснефти по-прежнему перспективны, буду ждать 200+.
Надежные ВДО стабильно приносят купоны)
📌PS: какой был бы счет, если я ежемесячно инвестировал 27 570 рублей? То есть “на свои”.
Надеюсь, что расчет я произвел верно, хоть и на коленке.
В таком случае я проинвестировал бы 328 177 рублей и через год сумма на счете составила бы 353460. Плюс получился бы 25 283.
☝️Как вывод: рациональнее инвестировать на свои)
кредит в инвестиции можно брать в двух случаях: если вы готовы взять наличными доллар по 60 рублей или вы член СД SFIN и вам "внезапно" нужно пару недель аккуратно, но много покупать))))
#прояви_себя_в_пульсе
#финграм