Назад
L4rover
26 ноября 2023 в 10:43
Привет, инвесторы! 🚀📈 Что если я вам скажу, что дивиденды это плохо?😉 Да, да и совсем не для директоров фирмы, а для простых инвесторов типа нас с вами, почему? Давайте разбираться! 😊 Пробежимся по довольно очевидным и широко известным причинам, а в конце выдам мега-аргумент с которым трудно будет не согласиться. 😎 • Дивиденды представляют собой выплату части прибыли акционерам, что может снижать общий капитал компании, оставляя меньше средств для реинвестирования в развитие бизнеса. Меньший рост бизнеса = меньший рост цены акции = меньшая прибыль инвестора. • Дивиденды облагаются налогом на доходы физических лиц, что может привести к дополнительной налоговой нагрузке для инвесторов, в отличие от прироста капитала. • Некоторые компании могут использовать высокие дивиденды как способ привлечения инвесторов, при этом скрывая основные проблемы в управлении или финансах. • Дивидендные выплаты могут быть непостоянными и зависеть от финансового состояния компании, что создает риск для инвесторов, рассчитывающих на стабильный доход. • Фокус на дивидендных выплатах может отвлекать управление компании от более важных стратегических и операционных задач. • Выплата дивидендов может ограничить финансовую гибкость компании, особенно в периоды экономического спада или неопределенности. Ну а теперь главный аргумент, это доходность капитала, давайте сравним. Возьмём Васю, у которого есть акции Сбербанка $SBER $SBERP ему выплачивают дивиденды, допустим 10 000 рублей, Вася как ответственный инвестор не выводит их, а реинвестирует согласно своей стратегии. В среднем инвестор может рассчитывать на 7-9% доходности в год, инвестор удачливый с большим опытом на 15%. А какую доходность показал бы капитал, оставшись у Сбербанка? Для этого есть отличный показатель, называется - рентабельность капитала. Рассчитывается как чистая прибыль, деленная на собственный капитал и умноженная на 100 (для перевода в проценты). У Сбербанка данный показатель равен сейчас 25%❗️ То есть это на 15% выше, чем у среднего инвестора, а если рассчитать это сложным процентом, то за 10 лет отставание составит 671%🤔 Ну так может у нас Сбербанк такой особенный случай и на него не стоит равняться? Посмотрим на данный показатель у других компаний. Юнипро $UPRO = 16,4% Магнит $MGNT = 16,4% АФК Система $AFKS = 18,5% Газпром Нефть $SIBN = 21,4% Полюс Золото $PLZL = 30% Распадская $RASP = 35,3% ГК Самолет $SMLT = 64,4% HeadHunter $HHRU = 88.7% Северсталь $CHMF = 96,2% А вы предпочтёте 10% в руке или 50% в портфеле?😉 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_учит
286,6 
0,64%
285,54 
0,34%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
21 комментарий
Ваш комментарий...
balalai
26 ноября 2023 в 10:48
Что стало с финансовой гибкостью?как объяснишь падение доллара к рублю?
Нравится
L4rover
26 ноября 2023 в 10:56
@balalai 1) Про финансовую гибкость, допустим компания платит 50% прибыли в качестве дивидендов, наступили сложные времена, чтобы сохранить долю на рынке компании нужны инвестиции в новые технологии или допустим затраты на выход в новые рынки или на рекламу или на покупку конкурента. В таком случае отмена дивидендов будет расценена рынком (особенно российским) как жесточайший негатив, хотя предлог может быть даже позитивным (покупка конкурента например) и менеджмент у которого бонусы завязаны на цену акций, не станут этого делать, что приведёт к ухудшению результатов деятельности. Ну или по простому, в кризис не хватит денег, а инвесторы будут требовать дивиденды с большей силой. 2) Предпочитаю такое уже даже не загадывать, курс рубля сейчас вещь в себе, все известные аналитики сели в лужу с курсом на протяжении всего 2022-2023 года, а куда уж мне тут пытаться объяснять))) Но есть базовые вещи это А) Рубль в перспективе обесценивается всегда, Б) К выборам курс всегда падает
Нравится
3
TimmyMe
26 ноября 2023 в 11:04
Капитализация периодически падает, а дивидендом можно диверсифицировать портфель
Нравится
L4rover
26 ноября 2023 в 11:08
@TimmyMe Если мы говорим про долгие сроки, дивиденды всегда снижают капитализацию. На коротких сроках можно выиграть, но также можно и проиграть. Не зря у многих "дивидендных аристократов" которые платят дивы уже десятками лет, капитализация эти же десятки лет топчется на +- одном уровне, без роста.
Нравится
talkov
26 ноября 2023 в 13:04
На кой нужны эти акции если ещё и дивиденды платить не будут
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
4,6%
3,5K подписчиков
Bender_investor
+22,5%
3,2K подписчиков
Panfilov_Invests
+35,6%
2,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
Сегодня в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
L4rover
850 подписчиков19 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+89,39%
Еще статьи от автора
2 января 2024
Привет, инвесторы! 🚀 В продолжении вчерашнего поста, про планирование на год, хочу сразу продолжить эту тему применительно к своему блогу. Расскажу о том, что планирую сделать в текущем году в своём блоге в Пульсе и какие перспективные направления инвестирования вижу на данный момент. 1) Будет анализ эмитентов облигаций, с уклоном в ВДО, сейчас разбираю компанию RU000A107795 RU000A106CJ8 . Я подписан на многих людей в пульсе, которые делают подобные разборы, не всегда согласен с их выводами, что и является причиной желания создания собственной шкалы оценки, также будет сводная таблица, куда я буду помещать оценку других блогеров по данному эмитенту, что даст намного более широкую картинку для подписчиков. 2) Есть задумки двух стратегий по автоследованию, первая будет проактивная, обученный ИИ будет анализировать недооцененные по фундаментальным показателям компании и проводить краткосрочные сделки. Вторая долгосрочная, нацеленная на покупку облигаций ВДО с получением дохода в 30% годовых на этом инструменте, с очень требовательным отборам к эмитентам. 3) Естественно, продолжу писать посты с базовыми понятиями для начинающих инвесторов, а также остальные виды постов нацеленные на образование. Какие перспективные направления вижу сейчас: 1) Валюта. USDRUB Да, сейчас очень сложно стало диверсифицировать валютную корзину, но благо, замещающие облигации RU000A105RH2 существуют, вижу перспективу в таких бумаг с января по май этого года. 2) Экспортеры. Прогнозы по китайской экономике позитивные, европа тоже шатко-валко, но просыпается, а в Америке вообще выборный год и ни о какой стагнации и речи быть не может, поэтому энергоресурсы будут нужны всем, а значит GAZP LKOH SNGSP NVTK будут расти или по крайней мере принесут неплохие дивиденды. 3) ИТ сектор. У нас полным ходом идёт промышленная революция, ИИ в поддержке, беспилотные грузовики, генераторы кода. Часть моей долгосрочной стратегии, которая гласит покупай техи всегда😏 не будет исключением и этот год. Не можешь купить GOOGL купи SBER ну или SOFL.😂 ЧЕГО НЕ ПЛАНИРУЕТСЯ ДЕЛАТЬ: 1) создавать телеграмм канал 2) пускать рекламные посты 3) хвалить IPO так себе компаний потому что заплатили я зарабатываю на инвестициях, а не на подписчиках 😉 #прояви_себя_в_пульсе #планирование
1 января 2024
🚀 Привет, инвесторы! Поздравляю всех с наступившем новым годом!💪 Желаю вам, чтобы все ваши финансовые цели достигли максимального результата, а ваши доходы можно было охарактеризовать только как сверхприбыль! Новогодние праздники это время когда мы должны быть рядом со своими близкими и непременно хорошо отдохнуть от основной работы и от инвестиций. Необходимо разгрузить свою голову, чтобы после отдыха мы смогли чётко и ясно сформировать свою стратегию на новый год. Большие финансовые корпорации SBER VTBR начинают планировать стратегию на следующий год уже к середине текущего года, но я считаю, что для обычных людей и инвесторов лучше всего это делать на новогодних каникулах. Почему важно ставить цели? Как не может штурман привести корабль в нужное место без опознавательных знаков, так и человеку тяжело достичь своей цели, если он её даже не видит. Планирование долгосрочных целей помогает правильно расставить приоритеты и отслеживать свои результаты в течении года. Запишите на листочке бумаги (а лучше конечно в файле Excel) все ваши финансовые цели, которые вы хотели бы достигнуть за этот год. Например увеличить зарплату, накопить определенную сумму, купить что-то дорогостоящее, рассчитаться с долгами, получить прибыль от инвестирования в определенном размере. Разбейте эту цель на 12 и вы получите ежемесячный результат который вам нужно достичь, после чего распишите под каждым пунктом, какими способами вы можете достичь эту цель, например увеличить свой доход можно устроившись на подработку, монетизировать своё хобби, поговорить с начальством о повышении оклада или найти новую работу. Раз в месяц заносите ваш прогресс в эту таблицу, это даст вам стимул к дальнейшим действиям, ведь вы увидите, как ваша цель становится всё ближе и ближе к вам, а нет ничего более волнующего и вдохновляющего чем осознавать, что ты достиг ранее непокоренной вершины. #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #прояви_себя_в_пульсе
19 декабря 2023
Технический анализ - шахматы в мире инвестиций. Ваши фигуры - это графики, индикаторы и исторические данные. Цель - предсказать следующий ход рынка и выиграть партию в финансовой игре. 📈🧐 Привет, инвесторы! 🚀 Сегодня поговорим о том, что такое технический анализ, работает ли он и кому подходит. Технический анализ - это метод прогнозирования будущего движения цен активов на основе изучения прошлых рыночных данных, в основном цен и объемов торгов. В отличие от фундаментального анализа, который смотрит на экономические факторы и финансовые показатели компании, технический анализ фокусируется только на цене и объеме торгов. Основные принципы • Цена актива зависит от рыночной информации, включая фундаментальные факторы, политические новости и настроение инвесторов. • Технические аналитики верят, что цены движутся в тенденциях (восходящих, нисходящих или боковых) и что эти тренды продолжаются. • Рыночное поведение повторяется из-за человеческой психологии. Это позволяет аналитикам использовать исторические данные для прогнозирования будущего движения стоимости актива. Инструменты технического анализа • Графики: Линейные, столбиковые, свечные - выбор графика зависит от предпочтений аналитика и целей анализа. • Технические индикаторы: Это показатели, основанные на цене и объеме торгов. Популярные индикаторы включают скользящие средние, RSI (индекс относительной силы), MACD (скользящее среднее конвергенции/дивергенции). • Фигуры на графике: Паттерны, такие как голова и плечи, двойные вершины и низы, могут сигнализировать о возможных разворотах или продолжениях тренда. Преимущества: • Подходит для краткосрочных торговых стратегий. • Гибкость в применении к различным финансовым инструментам. • Помогает определить точки входа и выхода на рынке. • Превращает инвестирование в увлекательное занятие. Недостатки: • Не учитывает фундаментальные изменения в компании или экономике. • Подвержен субъективности и различным интерпретациям. • Не гарантирует точность прогнозов. • Страдает от торговых роботов Технический анализ - это сложный инструмент, с мало доказанной базой, порой подкинуть монетку будет более точным способом предсказать направление акции, чем анализировать графики, многочисленные алгоритмовые роботы торговцы убивают всю психологическую составляющую такого занятия, так как играют против рынка. Данный инструмент, на мой взгляд, подходит только тем, кто хочет превратить инвестирование в карьеру или игру. Если бы существовали гарантированные закономерности, позволяющие всегда зарабатывать, их бы использовали все (что кстати сразу бы и поставило крест на таких закономерностях).😉 #пульс_учит #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #прояви_себя_в_пульсе