🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ Индекс МосБиржи вырос, спрос на валюту может немного усилиться 📈 В понедельник индекс МосБиржи прибавил 0,2%. Акционеры Яндекса объявили условия обмена акций Yandex N.V. на бумаги российского МКПАО «Яндекс», М.Видео сообщило о проведении дополнительной эмиссии, Русагро представило отчетность. Кроме того, ближе к вечеру Банк России опубликовал протокол последнего заседания, в котором отмечено, что «новые проинфляционные сюрпризы» потребуют более длительного периода высокой ставки. Американский рынок изменился незначительно и разнонаправленно. Инвесторы не спешили с покупками перед выходом данных по производственной и потребительской инфляции позднее на этой неделе. 🇷🇺 Спрос на валюту может подрасти. Вчера после длинных выходных экспортеры увеличили продажи валюты и рубль укрепился почти на 1% до 91,4 за доллар. Однако на этом уровне может подрасти спрос на валюту и рубль, вероятно, немного ослабнет — до 91,7. 🛢️ Цены на нефть растут. В понедельник баррель Брент подорожал на $0,57 до $83,36. Поддержку котировкам оказали признаки повышения спроса и риск дефицита на рынке нефти, в том числе после публикации индекса потребительских цен и данных по кредитованию в Китае. По нашим прогнозам, цена Брент сегодня будет находиться в интервале $83–84 за баррель. 💼 Доходности некоторых долгосрочных ОФЗ достигли 14%, и это не предел. Вчера доходности ОФЗ по всей кривой выросли на 15 б. п., отреагировав на регистрацию Минфином новых бумаг. Ведомство зарегистрировало сразу четыре длинных выпуска с фиксированным купоном общим объемом 2,75 трлн руб. – рынок воспринял это как сигнал о том, что предложение на первичном рынке будет значительным в ближайшее время. Дополнительное давление оказала новость о том, что Банк России на последнем заседании в апреле предметно рассматривал вариант повышения ставки на 100 б. п. (об этом говорится в опубликованном вчера протоколе заседания). Сегодня доходности могут продолжить расти на ожидании параметров аукционов, которые пройдут в среду. На повестке дня: отчетность Сбера, дивиденды НЛМК, комментарии ФРС, мировая статистика ⚪️ Результаты Сбера за 4М24 по РСБУ ГОСА, одобрение финальных дивидендов НЛМК за 2023 год ⚪️ ИЦП Соединенных Штатов за апрель ⚪️ Данные по безработице в Великобритании за март ⚪️ Выступления представителей Федрезерва ⚪️ Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти ⚪️ Недельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от API ⚪️ Индекс делового оптимизма ZEW за май YNDX MVID AGRO SBER NLMK

🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций незначительно вырос ⚪️ В понедельник индекс МосБиржи к завершению основной сессии прибавил 0,2%, чему способствовало повышение котировок Брент до $83,5 за баррель после снижения утром. В то же время укрепление рубля до 91,5 за доллар оказывает давление на российские акции. ⚪️ Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 26 апреля. По мнению регулятора, «новые проинфляционные сюрпризы» потребуют более длительного периода высокой ставки. Также ЦБ в текущем квартале ожидает максимального влияния предыдущих повышений ставки и замедления роста ВВП на фоне жесткой денежно-кредитной политики. ⚪️ Яндекс объявил условия обмена акций Yandex N.V. Акционеры, которые покупали акции Yandex N.V. в России или за границей, смогут продать или обменять бумаги на акции нового юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских частных инвесторов обмен пройдет в пропорции 1:1. Бумаги компании на МосБирже отреагировали на новость ростом примерно на 4%, но к вечеру он замедлился до 1,3%. ⚪️ Чистая прибыль Русагро (минус 2,8%) в 1К24 сократилась в 3,1 раза относительно уровня годичной давности до 1,74 млрд руб. Выручка увеличилась на 44% г/г до 68,3 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 2% г/г до 7,3 млрд руб., а рентабельность по этому показателю составила 11% против 15% годом ранее. В руководстве компании пояснили, что уменьшение чистой прибыли в основном связано с динамикой курсовых разниц. ⚪️ Совет директоров М.Видео (плюс 0,2%) принял решение дополнительно разместить 30 млн акций (17% от уставного капитала) и рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. YNDX AGRO MVID

🇷🇺 ЦБ прогнозирует снижение инфляции до 4,3–4,8% к концу года Банк России опубликовал комментарий к среднесрочному прогнозу, представленному по итогам заседания Совета директоров регулятора 26 апреля, передает издательство Коммерсантъ. В документе говорится, что во II полугодии 2023 г. инфляция была значительно выше целевого уровня 4%. Однако в I квартале 2024 г. рост цен с сезонной корректировкой в годовом выражении (с. к. г.) замедлился до 5,7%. Показатель базовой инфляции в январе–марте 2024 г. составил 6,5% (с. к. г.). Согласно разъяснению регулятора, сохраняющаяся на высоком уровне инфляция связана с активным ростом внутреннего спроса, который превосходит возможности расширения предложения товаров и услуг. Апрельский прогноз ЦБ предполагает, что годовая инфляция снизится до 4,3–4,8% в 2024 г. и вернется к 4% в 2025 г. Месячный темп роста потребительских цен к концу года будет на уровне 4% и даже ниже, считает регулятор. В конце апреля президент РФ Владимир Путин говорил, что угроза роста инфляции в России сохраняется, но существует положительная тенденция в сторону ее снижения. USDRUB