РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи вырос на 0.7% до 3439 пунктов. Доллар вырос

11 апреля 2024 в 4:38

РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи вырос на 0.7% до 3439 пунктов. Доллар вырос на 0.6%, нефть снова закрылась выше 90. Пик инфляции пройден Вчера днем об этом заявила глава ЦБ Набиуллина. Ну и опять критиковала застройщиков и их сверхприбыли. Проблема ручной экономики, руки должны быть согласованными, а пока не получается. Одной рукой даем, другой забираем) И рассказала что Россияне заработали уже триллион рублей на процентах по вкладам - эти деньги рано или поздно пойдут на потребление. Забавно, что вечером вышла новость об ускорении инфляции в годовом выражении до 7.79%. Облигациям все равно будет грустно, как мы знаем, Банки продают ОФЗ в стакан => покупают на аукционах. Амбициозные планы по заимствованиям минфина сохраняются, так что навес облигаций может увеличиться, и мы по длинным облигациям сможем увидеть 14% доходности. Неплохо, учитывая что в начале года было по 11.5%. Не спешу их набирать, хочу дождаться разворота политики ЦБ и более точных намеков на это. В США же вышли данные по инфляции хуже ожиданий - теперь по ожиданиям аналитиков снижение ставки (и вливание бабла от ФРС) переносится с мая на сентябрь. На этом немного взгрустнули коммодитиз, бурно растущие в последнею неделю. Компании: 1)НЛМК: дивиденд Компания заплатит 25.43 рубля дивиденда за 2023 (11.2%). Скоро отчет за 1 квартал 2024, там могут насыпать еще (металлурги вернутся на старую дивполитику - когда платили раз в квартал). В моменте компания с самым высоким дивидендом, но и наибольшим риском - компания до сих пор не под санкциями и имеет заводы в ЕС. В случае эскалации может серьезно пострадать. Классическая дивидендная корова без сильного роста бизнеса. Разгон может продолжиться, но есть и идеи поинтереснее. 2)Займер: последний день приема заявок на IPO Сегодня до 13:00 можно подать заявку на IPO. Да не видим большого хайпа, но компания дешевая, даже с учетом всех рисков. На рынке мало компаний с стабильным ROE в 40-50%. Дешевая оценка, небольшое размещение - все это создает возможность для спекулятивного наплыва. Жду тут аллокацию 15-20%, но скорее всего будет меньше. Бумага интересна и инвестиционно, и спекулятивно. Также на слухах о переподписке сегодня-завтра может продолжиться интерес у рынка к кармани или мосгорломбарду. 3)Henderson: отчет за март Опубликовали операционный отчет за март 2024. Выручка выросла на 36% г/г до 1.4 миллиардов рублей. Продолжают идти лучше своих прогнозов на IPO. Отличная история, IPO хорошо сказывается на узнаваемости бренда и помогает в том числе нарастить позиции компании на рынке. Последуют ли примеру Henderson другие компании? Резюме: Металлурги потащили индекс вверх (а дивиденды это доп ликвидность в рынок) + доллар начал расти. Это все позитивно для нашего рынка, просадки выкупается, и все новые и новые вершины продолжают покоряться. Продолжаем катиться на этой волне.