KapmarVV про ТКС Холдинг, Сбер Банк

20 марта 2024 в 13:55

Выбор Тинькофф

#Разбор Винегрет из новостей 🏦Тинькофф - слияние с Росбанком, отчёт, байбек, возобновление торгов- самый главный вопрос когда покупать? - давайте Разбираться 1.ОТЧЁТ 🔸Чистый процентный доход 230,3 млрд рублей (+60% г/г) 🔹Комиссионный доход 128,1 млрд рублей (+9% г/г) 🔸Прибыль 80,9 млрд рублей (рост почти в 4 раза г/г) 2023 выдался жирным практически для всех банков, Тинькофф не исключение. Однако пока рынок рос, этот банк оставался на месте. 2.ЗАВЕРШИЛИ переезд с Кипра в российскую юрисдикцию. 18.03 начали торги. Причём как начали после небольшого снижения акции ушли в рост! 3.Новость о СЛИЯНИИ с Росбанком. Акции последнего на новости выросли более чем на 20%. Покупку Росбанка уже одобрили, есть понимание какая будет доп.эмиссии 130 млн. акций к имеющимся 200 млн акций Тинькофф, чтобы покрыть расходы на покупку. К чему может привести слияние? По оценке экспертов после объединения ТКС Групп станет топ-4 игроком по размеру кредитного портфеля, а также войдет в топ-5 участников рынка по общему капиталу. Особенно сильно слияние будет заметно по росту числа банковских услуг Юр.лицам, которых в желтком банке практически нет. А у юриков достаточно большие обороты по сравнению с физиками. Сделка пока кажется выгодной даже не смотря на доп.эмиссию Тинькофф. 4.провести BUYBACK на 10% от уставного капитала. О том что это писала здесь 5.Обозначение стратегии и дивидендной политики банка. Тинькофф наконец возобновит выплату дивидендов после большого перерыва ВЫВОДЫ Хороший отчёт, ориентация на дивиденды и цели на укрупнение и развитие делают Тинькофф привлекательной для покупке компанией. Также я не вижу серьёзного негатива на котировки от доп.эмиссии. Интересно и то, что Потанин является основным владельцем Росбанка, а также долей 30% в .Вполне возможно, его цель нарастить долю. Это логично, если подумать его доля сначала вырастет после слияния, а затем дополнительно увеличиться после байбека и гашения акций и как итог перевалит за 50%. Однако стоит учитывать что сам банк стоит как 2 капитала. Когда Сбер например 1, что дешевле по сравнению с жёлтым банком. Тем более, что часть я покупала по 3060 р, о чём писала раннее здесь Для меня текущая цена слишком дорогая, при ожиданиях роста до 4000р . Также практически каждый день появляются новости что влияет на волатильность акций. Поэтому для себя приняла решение покупаю на отметках 2700-2800 , если актив будет дороже, у меня уже куплена часть по 3060 больше покупать не буду. Друзья, прошу вас также подходить к покупкам с расчётом, холодной головой и не торопиться 😉 Не ИИР #Ts_обучалка #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест