🇷🇺💎 #ALRS (АЛРОСА). #РАЗБОР Руководство представило финансовые результаты за второе полугодие 2023 года и за весь 2023 год. ❗️Выручка компании во 2-м полугодии 2023 года выросла на 23,2% г/г, до 138,4 млрд рублей, EBITDA – на 73,0%, до 46,7 млрд рублей. ❗️По итогам всего 2023 года выручка увеличилась на 8,8%, до 326,5 млрд рублей, EBITDA – на 1,8%, до 132,5 млрд рублей. ❗️Свободный денежный поток АЛРОСА по итогам 2023 года составил лишь 2,2 млрд рублей против 47,5 млрд рублей в 2022 году. ❗️Компания сформировала избыточные запасы в размере 25-30 млрд рублей, которые будут реализованы в 2024 году. ❗️Долговая нагрузка АЛРОСА на конец 2023 года составила 36,1 млрд рублей с низким значением чистый долг/EBITDA 0,3х. ———————————————————— ☝️Я считаю, что для компании, которая находится на дне цикла по ценам на алмазы, результаты очень приличные. 🧐В АЛРОСЕ прямо сейчас главная неизвестная вводная - влияние санкций G7 и Европейского Союза, которые с 1 марта намерены ограничить импорт российских алмазов, обработанных в 3-х странах. Механизма проверки у G7 и ЕС пока нет. Уверен, что он будет готов к 1 сентября. Ожидаю от компании объявления финальных дивидендов за 2023 год в апреле 2024 года. Считаю, что дивиденды составят около 2,0 руб. на акцию с див.доходностью примерно 3% к текущим котировкам.🤝 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $ALRS $ALH4 $ALM4 $ALU4