Почему включение акции Тесла в индекс S&P500 гарантировало ей рост цены.
Когда акция входит в индекс, то это расширяет базу инвесторов, которые будут ее покупать. Рассмотрим на конкретном примере.
Существуют инвестиционные фонды и ETF фонды, которые отслеживают индекс S&P500.
📂Рассмотрим на примере ETF. Цена ETF привязана к индексу S&P500, и если индекс растет, то растет и ETF. При снижении индекса ETF также идет вниз. Достигается это тем, что фонд, который организует ETF, покупает акции, входящие в индекс пропорционально их капитализации в индексе. Ребалансировка происходит регулярно, обычно ежедневно.
Самые крупные ETF, отслеживающие индекс S&P500:
📌SPY - активы под управлением $301 млрд
📌IVV - активы под управлением $217 млрд
📌VOO - активы под управлением $164 млрд
Активы под управлением всех отслеживающих индекс фондов составляют ✅$11 трлн! Попробуем примерно посчитать, какой капитал из этого объема мог быть направлен в акцию Тесла, если бы ее включили в индекс.
Капитализация S&P500 в начале 2020 года составляла ✅$26.8 трлн, и сейчас находится примерно на этой же отметке после двухдневной коррекции. Капитализации Тесла на данный момент около ✅$400 млрд, то есть 1.5% от капитализации индекса.
Соответственно акция компании могла получить дополнительно вливаний на 1.5%*$11 трлн = $165 млрд. И это только за счет индексных фондов. Еще в акцию бы пришел объем частных и крупных институциональных инвесторов, которые ранее брезговали Теслой, а после включения в индекс стали бы относиться к ней с большим доверием🆗.
❗️Нужно иметь в виду, что только часть от $165 млрд, которые мы определили выше были бы направлены в акцию, при включении ее в индекс. Потому что, например, ETF на отслеживание индекса бываю разные. Они могут быть реверсивные, то есть ETF будет падать при росте индекса. Также скорость роста и падения ETF может быть двух и трех кратной по отношению к изменению самого индекса. Для таких ETF используется не сама акция Теслы, а ее производные инструменты: фьючерсы и опционы.
Но в любом случае, при включении в индекс акции Тесла в бумагу пришли бы десятки миллиардов долларов и спровоцировать рост цены.
Теперь этого события не произойдет, по крайней мере до следующего пересмотра индекса. И на фоне состояния рынка и коррекции технологических компаний Тесла может продолжить падение во вторник.
Как обычно, держим шорт
$TSLA
#я_выжил_в_шорте_теслы