#аналитик_народного_портфеля
Закончилась 4-я неделя народного портфеля. Давайте разбираться с инвестиционной точки зрения:
$POLY
•Запустил горно-обогатительную фабрику в Краснотурьинске(Свердловская обл.).
•Редомиляция в Казахстан.
•Согласовали участки под автоклав в Казахстане.
•Отчет за 2022 г. по МСФО. Чистая прибыль $ -288 млрд.(убыток). Выручка $2,801 млрд.
•В I квартале снизил объемы производства, но нарастили продажи.
•Планирует в 2023 г. продать большую часть продукции на рос. рынке.
Важно понимать, что это зарубежная акция, даже в Казахстане (кстати, там акция стоит дешевле). При разделении на рос. активы и выпуском рос. акций - можно подумать над покупкой, хотя есть Полюс и Норникель. В любом случае, акция переоценена и перспектив не вижу.
Справедливая стоимость на 30% ниже.
$MTSS
•Консолидировала 100% провайдера "Гольфстрим".
•Отчет за I квартал 2023 г. по МСФО. Чистая прибыль 12,7 млрд. Выручка 139,6 млрд.
•Выкупили у АФК "Системы" рекламную платформу Segmento.
•Купила 67% платформы Buzzoola.
•Отчет за 2022 г. по МСФО. Чистая прибыль 32,5 млрд. Выручка 534 млрд.
•Хочет купить TicketsCloud.
•Приобрела 49% разработчика умных турникетов.
•Хочет сделать свой аналог YouTube.
•В 2023 г. инвестирует в стартапы до 1 млрд.
•Приобрела производителя автомобильной электроники DY-Technologies.
•Договорились о приобретении контрольного пакета в ООО "Проектная среда" (автопарки).
•Запустил флагманские салоны с сервисами "умного" дома.
МТС - хорошая компания с перспективами роста. Платит дивиденды (даже в долг - это плохо). Дальнейшие высокие дивиденды не ожидаю. Развиваются. Экосистема. При снижении долговой нагрузки до нормального уровня - компания будет смотреться интересно, а пока лучше воздержаться от покупки.
Оценена чуть выше справедливой стоимости.
В позитивном сценарии х2 до 2028 г.
$FLOT
•Продолжит направлять на дивиденды 50% прибыли.
•Отчет за I квартал 2023 г. по МСФО. Чистая прибыль $285,9 млн. Выручка $626,9 млрд.
•Отчет за 2022 г. по МСФО. Чистая прибыль $385,2 млн. Выручка $ 1,889 млрд.
На данный момент компания чувствует себя хорошо, обладая серым флотом и суднами ледникового класса. Проекты в Арктике, в будущем, сильно прибавят к показателям. В этом году ожидаю большие дивиденды. Главное, чтобы компания наращивала флот и санкции не мешали перевозить грузы.
На данный момент оценена чуть ниже справедливой стоимости.
При позитивном сценарии х3 до 2027 г.
$BELU
•Отгрузки в I квартале выросли, но не достигли рекордного показателя 2022 г.
•Отчет за 2022 г. по МСФО. Чистая прибыль 8,442 млрд. Выручка 97,316 млрд.
•Увеличила мощности завода "Бастион" на 30%.
•Открыла пункт выдачи заказов (ВинЛаб).
В целом хорошая, крепкая компания. Санкции не страшны. Выплатила рекордные дивиденды. Ожидаю дальнейших высоких дивидендов. Конкурент - КБ, это весомый игрок. ВинЛаб показывает прирост выручки.
В данный момент компания оценена справедливо.
В позитивном сценарии х3 до 2028 г.
Итог :
•Полиметалл - неудачно.
•МТС - нейтрально.
•Совкомфлот - удачно.
•Белуга - удачно.
#аналитика_которую_мы_заслужили
#прояви_себя_в_пульсе
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Ivan28DV
19 подписчиков • 8 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
−33,66%
Еще статьи от автора
20 ноября 2023
#юмор
#овк
30 июля 2023
#аналитика_которую_мы_заслужили
#твори_в_пульсе
#индекс_ммвб
Сегодня воскресенье, а это значит, что надо ставить цели! Пусть стоят, а мы полежим и пофантазируем что будет с рынком в ближайшее время и месяцы.
Как тебе такое, @Pulse_Official ? Что скажешь?
Рынок РФ, как тот паровозик, который смог, дополз до 3000 пунктов! Значит ли это, что рост продолжится? Нет.
Акции с начала года выросли на 40%-70%.
Коррекция напрашивается, но физики считают по-другому и покупают, разгоняют.
Чем выше поднимаешься, тем больнее падать.
Важно понимать, что пока сво, то ни о каком продолжительном росте не может идти речи. М2 не пойдёт в рынок, пока всё не закончится. Поэтому даже туда не смотрите.
"Всё растёт, значит надо покупать! " - вот чем руководствуются физики, т.к. сейчас рынок оценён справедливо и даже с перебором.
Негативные новости уже не замечаем...
Поэтому серьёзный чих посеет панику и свалимся куда-нибудь на 2500.
Поэтому мой диапозон индекса до конца года - 2500-3200. Ни о каких 3500-3700-4200 не может быть речи.
Ключевая ставка 8,5% при инфляции в 4%! Это значит, что ЦБ ждёт резкого инфляционного скачка осенью, поэтому 10% по ставке можем увидеть до конца года. При таком раскладе рынку идти вверх будет очень сложно. А вклады опять обретут популярность, как защитный инструмент.
•Нефтегаз. Слабый рубль, urals выше 60 - это положительно скажется на компаниях. Да, НДПИ и сокращение добычи... но тем не менее дивиденды должны быть хорошими, а то и рекордными. Газпром не считается))).
•Ритейл. Инфляция им не страшна, заплатит потребитель. Но высоких показателей не ожидаю. Это скорее что-то защитное сейчас, нежели рост.
•Банки. Купаются в деньгах, в основном из-за повышенного спроса на ипотеку. Валютная переоценка. Кредиты. Показатели должны быть рекордными! Сбер, ВТБ, БСП.
•Электроэнергетика. Стабильно, без существенных изменений. Единственный апсайд в переоценке - ИнтерРао, если кубышка пойдёт в покупку активов или повышение див. выплат до 50%(сейчас 25%). Но это пока фантазии.
•Металлурги. Северсталь, НЛМК, ММК - могут вернуться к див. выплатам, если покажут хорошие отчёты за полугодие и год. Это вполне вероятно, но вначале отчёты, а потом уже дивиденды. Поэтому не расслабляемся).
•Цветмет. Золотодобытчики чувствуют себя хорошо, золото в рублях помогает. Селигдар - хорошо, Полюс - непонятки с менеджментом, мутно. Норникель - пока слабовато, но все ждут дивиденды, хотя капекс важнее, поэтому на долгосрок хорошо. Русал - без комментариев))) Алроса - низкий спрос на алмазы, да и цена падает. Поэтому ничего хорошего не жду ни по отчёту, ни по дивидендам.
•Застройщики. Всё хорошо, Самолёт - топ!
•Аэрофлот - отчёт покажет справедливую цену акций. P.S. - 25 руб.))) Если конечно будет МСФО))). ДВМП хорош. Сегежи будет тяжело с долгом при повышении ключевой ставки (привет МТС). Позитив на позитиве во втором полугодии 2023. Ростелеком за вуалью.
•Все уже выучили слово редомициляция. Говорят до конца года. Поглядим посмотрим))).
Есть над чем поразмышлять 🙂.
20 июля 2023
#аналитика_которую_мы_заслужили
#прояви_себя_в_пульсе
#коротко_о_компании
IRAO
•Отчет за 2022 по РСБУ. Выручка 63,17 млрд. Чистая прибыль 31,17 млрд.
•Рекорд по экспорту электроэнергии в Китай и Монголию в 2022. (Интересно насколько дёшево поставляют 🤔?).
•Исправно платят дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО. (Ждём, когда перейдут на 50%. Но пока компания не намерена платить больше в ближайшие годы).
•Будет торговать золошлаковыми отходами на бирже. (Используются в строительстве и цементных производствах).
•Построит для Восточного полигона ТЭС на 550 МВт. (Дата начала поставки мощности - 1 июля 2028 г. Основное топливо - природный газ.).
•Впервые начали экспортировать электроэнергию в Киргизию. (Поставки осуществляются транзитом через Казахстан.).
•В 2022 году увеличила выработку электроэнергии в России на 2,7%. Отпуск тепловой энергии сократился на 3,3%.
•Планируют купить крупнейшего производителя паровых турбин. (Уральский турбинный завод. Принадлежит "Мосэлектрощит".).
Стабильная энергетическая компания. Исправно платит дивиденды.
Большая кубышка, которая может быть использована на расширение бизнеса, что благоприятно скажется на компании. Главное покупать активы с умом. Текущая геополитическая ситуация даёт такой шанс.
На данный момент оценена справедливо.
При расширении бизнеса апсайд х2-х3.
Итог - позитивно.