Облигации Россети Московский регион 1Р6 на размещении "Россети Московский регион" MSRS (в прошлом - "МОЭСК") - сетевая компания, обслуживающая потребителей Москвы и Московской области, которая оказывает услуги по передаче электрической энергии и технологическому присоединению потребителей к электрическим сетям. 10 июня Россети Московский регион планирует провести сбор заявок на облигации с переменным купоном на срок 3 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска. Выпуск: РоссетиМР 1Р6 Рейтинг: ААА(RU) от АКРА Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 20 млрд. ₽ Старт приема заявок: 10 июня Дата погашения: 14 июня 2027 Тип купона и доходность: переменный. Ставка первого купона: значение ключевой ставки на конец рабочего дня предшествующего дате открытия книги заявок+ премия не выше 1,3%. Последующие купоны рассчитываются как значение ключевой ставки на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Показатели и цифры компании - 8 филиалов и 3 дочерних общества; - численность персонала более 17 тыс. человек; - 47 тыс. кв км территория обслуживания; - 21,8 млн. человек проживает на территории обслуживания; - 625 высоковольтных станций; - 94 тыс. км протяженность воздушных линий электропередач. Согласно отчёту по МСФО за 2023 год: - выручка 229,3 млрд.₽ (+14,8%); - операционные расходы 193 млрд.₽ (+17%); - прибыль 26,3 млрд.₽ (+95%); - чистый долг 52,9 млрд.₽ (+1,2%); - EBITDA 74,5 млрд.₽ (+13%); - чистый долг/EBITDA= 0,7х (в 2022 г. было 0,79х). 28 мая эмитент досрочно погасил облигации серии БО-05 объемом 5 млрд ₽. Сейчас в обращении находится выпуск с переменным купоном МОЭСК БО1Р5 RU000A107DP1 с купоном ключевая ставка +1,15% и стоимостью чуть выше номинала (100,49%). Вывод Отчет за 2023 год сильный: долги низкие, чистая прибыль растет. Однако отчет за 1 квартал 2024 г. не внушает оптимизма: чистая прибыль снизилась на 26% (год к году) , выручка +7%, операционные расходы +9,9%. Эмитент надежный, оферты нет. Вероятно премия к ключевой ставке будет в районе 1,1...1,2% как у облигаций эмитентов с аналогичным рейтингом. Из флоатеров у меня есть Росэксимбанк 2Р-04, Газпромнефть 3Р11R, МТС 2Р-05, Норникель Б1Р7, 26 и 28 выпуски Системы. Решение об участии в размещении еще не принял, буду смотреть выпуски АФ банка и МБЭС. #облигации

Итоги инвестирования за май 2024 Каждый месяц подвожу итоги инвестирования в акции и облигации,а также пишу что было интересного за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на протяжении 10 лет (1 год и 5 месяцев позади). Цифры было/стало У меня несколько брокерских счетов в ВТБ и Альфе, в том числе ИИС. Для простоты объединил их в один. Биржевой счет: было 618912 ₽, стало 621746 ₽ (-3,57% без учёта пополнений, пополнение 25000 ₽). Выплаты дивидендов и купонов 🔸Получено дивидендов: 2991 ₽. 🔸Получено купонов: 4313 ₽. Покупки, участия в размещениях облигаций Покупал акции Сбербанка SBER , Транснефти TRNFP , Роснефти ROSN , Совкомфлота FLOT , Северстали CHMF , ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 , облигации Эр-Холдинг Б2-6, облигации с плавающим купоном Норникель Б1Р7. Участвовал в размещении облигаций Новатэк 1Р2 RU000A108G70 . На сколько изменились индексы и активы 🔸Индекс Мосбиржи скорректировался в мае с 3469 до 3217 пунктов (-7,3%). С середины мая индекс ушел в коррекцию. Причин несколько: вероятное повышение ключевой ставки и налоговая реформа. 🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 598 до 570 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность более 15%. Короткие около 15,7%. Заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 7 июня. Похоже рынок учитывает в ценах облигаций повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании. 🔸Вместе с индексом Мосбиржи активы похудели на 3,57%. Несмотря на рост дивидендно-купонных выплат просадку удалось компенсировать только за счёт пополнения. Консервативная часть из облигаций растет только за счет купонов, но это пока ключевая ставка высокая. Динамика по стоимости портфеля с начала 2023 года представлена на графике внизу поста. 🔸Акций сейчас 54,9%, облигаций 43%, ₽ 0,6%, заблокированное 1,5% (заявку на продажу подал). Целевое соотношение акций и облигаций 60/40 (+/-5%). Состав акционной части, облигации тут. 🔸Доходность XIRR составляет 29,1%. XIRR (Extended Internal Rate of Return) - это метод оценки доходности инвестиционного портфеля, который учитывает различные вложения и вытекающие из них доходы в течение определенного периода времени. Считает эксель используя функцию ЧИСТВНДОХ и статистику пополнений с начала 2023 г. (с учётом налогового вычета на пополнение ИИС, который идёт как доход). Что ещё интересного? 🔸 Завершился 1 этап обмена заблокированными иностранными активами. Что дальше писал тут. 🔸 Собрал в один пост особенности инвестирования на ИИС и брокерском счете. 🔸 Сделал новые подборки облигаций: - облигаций с плавающим купоном; - облигации в юанях; - облигации с доходностью выше 19% годовых; - накопительные счета (с 31 мая многие банки увеличили процентные ставки). 🔸На июнь план не меняется: покупка акций, участие в новых размещениях облигаций (скорее всего флоатеры). Буду рассматривать акции к покупке в том числе после дивидендного гэпа (в июне Северсталь, Мосбиржа MOEX и другие). Коррективы в план покупок может внести ключевая ставка. #итоги_месяца

Субботний обзор главных событий. Выпуск 22 Индекс Мосбиржи ушел в коррекцию, появились новые рекомендации дивидендов, компания Элемент вышла на биржу с акциями, налоговая реформа, новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю. Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO 🔸Индекс Мосбиржи на этой неделе скорректировался с 3396 до 3217 пунктов. Давление на котировки оказывают несколько факторов: ожидание роста ключевой ставки, корректировкой налогового законодательства в том числе для компаний. 🔸Рекомендованы дивиденды следующих компаний: Астра ASTR , КамАЗ KMAZ , Инарктика AQUA , ЕвроТранс EUTR , НМТП NMTP , Роснефть ROSN , Башнефть BANE , АФК система AFKS , Фосагро PHOR Диасофт DIAS , Совкомфлот FLOT , Магнит MGNT . 🔸Микроэлектронная группа ПАО "Элемент" разместила акции на СПБ Бирже по 0,2236 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд р. За первые несколько дней торгов цена акций снизилась до 0,2108 р. В размещении не участвовал. 🔸Разработчик сервиса ВКС IVA Technologies начал сбор заявок на участие в IPO, который продлится до 3 июня. Облигации, новые выпуски 🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 579 до 570 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет уже более 15%, коротких около 15,7%. 🔸Разместились/собрали заявки следующие выпуски: - А101 1Р1 (купон постоянный 17% на 3 года); - Росагролизинг 2Р1 (купон плавающий RUONIA +спред 1,8% на 5 лет); - Полюс РБО-04 (купон 6,2% в долларах с расчетами в рублях, на 5 лет). 🔸На очереди следующие размещения: - Фосагро П01-USD (3 июня, купон до 6,5% в долларах с расчетами в рублях, на 5 лет); - ИКС5Фин3Р5 (4 июня, купон плавающий ключевая ставка +спред не более 1,3% на 3 года); - ГТЛК 2Р-05 (6 июня, купон не выше 8,75% в юанях); - Россети Московский регион 1Р6 (10 июня, купон плавающий ключевая ставка +спред не более 1,3% на 3 года); - МБЭС 2Р-03 (10 июня, купон плавающий ключевая ставка+спред не более 2,3% на 2 года); - ТД РКС 2Р04 (10 июня, купон постоянный не выше 19% на 3 года); - РУСАЛ 1Р8 (10 июня, купон до 8,5% в долларах с расчетами в рублях, на 3 года); - Селигдар GOLD03 (18 июня, номинал привязан к стоимости 1 г золота, купон не более 5,5% на 5 лет 3 месяца); - АФ банк (2-я декада июня, купон плавающий ключевая ставка+спред не более 2,5% на 3 года). Что еще? 🔸Минфин РФ внес в правительство пакет предложений по изменению налогового законодательства с 2025 года: - вместо нынешних двух появляется пять градаций годового дохода и пять ставок НДФЛ. При доходах ниже 2,4 млн рублей в год ставка НДФЛ останется прежней - 13%; - повышение налога на прибыль с 20% до 25%. - вычеты как для граждан (с невысоким уровнем дохода), так и для бизнеса (с высоким уровнем инвестиций). Для фондового рынка новость негативная: увеличение налога затронет в первую очередь металлургов и Фосагро и другие компании. 🔸Банки начали увеличивать ставки по накопительным счетам и вкладам. Газпромбанк предлагает уже 19% на первые 2 месяца по накопительному счету. Подборку накопительных счетов делал на этой неделе. 🔸Новабев объявил о намерении увеличить уставный капитал за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. Каждый акционер получит семь новых акций на каждую ранее приобретенную. Технически это сплит, так как в один день цена одной акции уменьшится в восемь раз и кратно изменится количество бумаг. 🔸Онлайн-гипермаркет товаров для строительства и ремонта "Всеинструменты.ру" планирует летом провести IPO на МосБирже. 🔸Пора подводить итоги мая. Пост будет завтра. Всем хороших выходных! #субботний_обзор