Золото или остров спасения от инфляции? Кажется, что в мире нет ни единой души, которая бы не слышала об этом желтом металле. Практически везде кричат лозунги «защита от инфляции», бумажки «сгорят», а золото настоящее. Для баланса портфеля нужно золото и прочее и прочее. Но что на самом деле кроется за этим активом? И стоит ли впадать в золотую лихорадку вместе со всеми? Начнём с некоторых фактов, которые известны о золоте. 🔔Оно заканчивается. За всю историю было добыто около 201 296 тонн золота, еще около 53000 тонн остается в недрах Земли, то есть около 26 % от уже добытого. Конечно, технологии развиваются, возможно, в будущем люди смогут добывать золото из морских просторов, но на данный момент это экономически не выгодно. 🖥В тоже время, в отличии от не возобновляемых ресурсов, золото можно добыть путем переработки. В среднем с одной компьютерной материнской платы, можно получить около 0,25 гр золота, хотя этот факт по большей степени относится к компьютерам старого поколения. 🪙Золото не привязано к экономике страны, что в принципе даёт некую логику для инвестирования. ⚖️Золото ликвидный товар. Вы легко можете купить и так же просто продать его. 🛡Для хранения золота необязательно иметь ячейку в банке или покупать сейф в дом. 📈📉Золото актив с высокой волатильностью. В период с 1987 по 1991 года его цена сложилась почти вдвое. С 2011- 2015 года цена падала на 40%. ⚠️Спрос на ювелирные изделия не является ключевым фактором, определяющий цену золота. Главным ценообразующим моментом является спрос и предложение, то есть спекуляция. Пока тысячи инвесторов считают золото спасательным островом в кризисные времена, оно растёт. В спокойные времена ему дают возможность идти в свободное падение. ‼️И барабанная дробь… Золото - плохой способ хеджа от инфляции. Продолжение и визуально с графиками по шапке в профиле... #инвестиции #золото #учу_в_пульсе #обучение

💼Обзор активов Основные существующие активы на рынке: 🔹Акции 🔹Облигации 🔹Валюта и её аналоги 🔔Прежде, чем начать разбор, отмечу, что ниже представленная информация об активах, использована только с позиции покупки широкого рынка. Активное инвестирование будет разобрана отдельными постами. Поэтому, говоря сегодня об акциях, я буду иметь ввиду фонды на акции и ETF. Акции – это инструмент, позволяющий получить долю в бизнесе. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании и соответственно берёте на себя все риски, связанные с ее деятельностью, а так же отраслью и страной, в которой развивается она. Такое определение можно дать, если это касается акции одной конкретной компании. В случае с акциями в составе ETF, вы покупаете целую «корзину» таких компаний, обеспечивая себя одним из главных инструментов по снижению рисков – диверсификацией. Акции несут в себе высокий риск и соответственно самую высокую ожидаемую доходность. 💰Какую доходность можно ожидать от акций? Если обратится к историческим данным, то среднегодовая доходность индекса S&P 500, после вычета инфляции, период с 1926 года по 2019 год составила около 8 %. Однако, следует понимать, что в разные периоды доходность может значительно отличаться и, конечно же, прошлая доходность не обещает будущую. 📉Какую волатильность следует ожидать от акций? Среднегодовая волатильность индекса S&P 500 за тот же период составлял примерно 19%. Опять же, в зависимости от временного периода, волатильность может круто отличатся. Например, в кризис 2008 года, волатильность достигала порядка 41%. То есть, не вдаваясь в подробности, вложив свои деньги в акции, вы можете получить доходность 8% выше инфляции или получить убыток в размере 40 и более процентов. Примеры приведены условно, ведь вероятностей событий, с учётом возможного стандартного отклонения, может быть огромное множество. Но суть в том, что именно волатильность делает акции высокорискованным активом, с точки зрения рыночного риска. Облигации – долговой инструмент с заранее известной доходностью. Разделить их можно на корпоративные, государственные, краткосрочные и долгосрочные. Покупая облигации, вы получаете купонную доходность, а в дату погашения - номинал облигации. В случае с облигациями, их можно так же приобретать на прямую, либо через фонды на облигации. 💰Историческая доходность облигаций очень сильно варьируется как от выбора самих облигаций, так и от страны или выбранной компании, а так же от временного периода. Однако в качестве справки, приведу данные Центрального банка России, согласно которым историческая доходность государственных облигаций России, после вычета инфляции, составляет примерно 2-3% в год. Да, это ниже, чем доходность акций, но и риска здесь на порядок меньше. 📉Что касается волатильности облигаций? За последние 20 лет, среднегодовая волатильность облигаций в России составляла около 10-12%. Однако, волатильность облигаций так-же зависит от многих факторов, таких как процентные ставки, уровень инфляции, политическая и экономическая ситуация в стране. Также волатильность облигаций может быть разной для разных категорий облигаций, например, государственных и корпоративных. Государственные как правило более надежные и менее волатильны, но и их доходность так же ниже. Отмечу, что не стоит считать облигации низковолатильным активом. Пример из того же 2008 года показывает нам, что волатильность облигаций России на тот период составляла - более 26%. Да, это ниже чем волатильность в акциях, но как видите далеко не в нулевой зоне. Это необходимо учитывать при составлении своего портфеля. Что по валюте? Доллары, юани, золото? Читайте подробнее по ссылке в описании профиля. #инвестиции #акции #облигации #золото #фондовыйрынок #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #обучение

Риски в инвестициях часть 3. Инструменты для снижения риска. 🕰Инвестиционный горизонт. Время - самая дорогая «валюта» и в инвестициях, в том числе, играет огромную роль. 🧐Теоретический пример: Возьмём двух инвесторов. У первого горизонт инвестирования 20 лет, у второго 30 лет. У обоих стартовый капитал в 1 млн. рублей и одинаковый портфель со среднегодовой доходностью 5,5%. Что же получат инвесторы на выходе? Первый инвестор заработал бы около 1 996 625 рублей, второй инвестор около 4 187 387 рублей.Колоссальная разница не правда ли? Именно так проявляется сила сложного процента, поэтому чем раньше вы начнёте, тем выше ваша потенциальная доходность. 🛡Так же чем дольше срок вашего инвестирования, тем меньше риск от владения активами и наоборот. Именно поэтому инвестиции - это худший инструмент в краткосрок и лучший в долгосрок. Если вы молодой инвестор, вы можете себе выбрать более агрессивную стратегию. По мере взросления, портфель должен становится более консервативным. 💰Инвестируйте в бизнес, а не на удачу. Фондовый рынок - это не казино, а возможность инвестировать в бизнес. Поэтому, если вы активный инвестор, то в портфеле должны быть эмитенты только с качественным бизнесом. 💱Инвестируйте регулярно. Рынок имеет свойство падать и взлетать, и предсказать в долгосрочной перспективе его поведение, практически никому не удается. Выберете для себя стратегию, которая подходит именно вам. Если вам комфортнее инвестировать каждый месяц, а не один раз в год, то делайте именно так. Главное в этом дисциплина и контроль. Регулярное инвестирование, особенно когда рынок падает, позволит вам быстрее достигнуть ваших целей. Но отмечу, инвестировать нужно в качественные финансовые продукты и если волатильность в 30% и более вас пугают, то возможно покупка акций для вас не самая лучшая идея. ❗Ранее я говорил, что риск и доходность идут рука об руку и если вы снижаете риск, то вы снижаете и свою доходность. Однако, если разобраться в двух последних постах, можно обнаружить, что существуют такие риски, снижая которые вы не теряете доходность, зато, игнорируя их вы не оправданно повышаете тот самый риск, не получая бОльшего. #инвестиции #риски #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе