$SNGS $SNGSP Сургутнефтегаз выпустил бухгалтерский отчет за 2023 год, на что обратить внимание? 1. Ликвидные активы ПАО Сургутнефтегаза выросли до 5,68 трлн. рублей, показав динамику +32% год к году 2. Прибыль "Сургутнефтегаза" по РБСУ в 2023 году выросла в 22 раза - до 1,334 трлн рублей при росте себестоимости на 2% 3. Выручка компании сократилась на 5% до 2,2 трлн рублей. При этом выросли долгосрочные обязательства компании на 73% до 441 млрд. рублей. 4. Согласно расчетам Интерфакса размер дивиденда по привилегированным акциям может составить 12,29₽, что дает уже к текущим 18,3% дивидендного дохода по итогам 2023 года После публикации финансового отчета интересно стало деду провести анализ доходности дивидендов Сургутнефтегаза к ставке Центрального банка (таблицу прикрепляю как рисунок ниже)🤔 Анализ решил провести с 2014 года. Именно в этот год в Российской экономике случились первые потрясения, связанные с присоединением Крыма. США в тот момент наложил санкции и курс рубля был нестабилен📊 📍Из наблюдательного удивил тот факт, что ВСЕГДА дивидендная доходность по привилегированным акциям была выше, чем ставка ЦБ, то есть чем безрисковая ставка. В текущей ситуации после публикации отчета по РСБУ неоднократно видел, как многие Пульсяне писали, что готовы покупать Сургутнефтегаз по 67₽ с такой высокой див доходностью в 18%, полагая, что акции компании дорастут минимум до 70₽❗️ Однако, мало кто понимает, что в эту посчитанную сумму заложена одна неопределенность: • Компания еще не объявила о размере выплаты дивиденда🔮 📍Посмотрите аналитику на истории. Еще НИКОГДА размер дивиденда по Сургутнефтегазу-преф не был ниже ставки ЦБ. В таком случае потенциальная доходность до объявления дивидендов составляет на текущий момент не более 2%. Также хочу обратить внимание, что величина падения акции после дивидендной отсечки выше, чем размер дивиденда. Этот факт не раз подтверждался на истории. Последнее что хочу добавить это время. Сургутнефтегаз выплачивает дивиденды как правило в середине июля, до этого события еще около 3,5 месяца. За это время на рынке произойдет еще очень много интересных историй с куда БОЛЬШЕЙ доходностью, чем 2%💰 📎Пост носит исключительно информативный характер, с целью подсветить потенциальные риски. Отчет за исключением валютной переоценки нейтральный, выручка даже немного сократилась по сравнению с 2022 годов, себестоимость от продаж незначительно увеличилась. Основной драйвер к покупке компании это курс рубля, если рублю продолжит слабеть такими же темпами, как и в 2023 году, в таком случае однозначно есть смысл держать компанию, если вы не верите, что к концу 2024 года курс будет выше 100₽, то стоит задуматься о продаже компании до объявления дивидендов🧐 Лайк/комментарий что думаете об акциях Сургута, это помогает развитию канала деда👍💬 #новости #новичкам #акции #обзор #аналитика #рынок #прогноз #идея #хочу_в_дайджест #дивиденды