Стратегии внутри ETF.
Помимо всем известных стратегий роста и стоимости, через ETF вы можете инвестировать в следующие стратегии:
🔹 Active - активно управляемые ETF.
👉 Большим преимуществом активно управляемых ETF является их способность реагировать на быстро меняющиеся рынки. Может пройти год или больше, прежде чем некоторые компании будут исключены из индекса и изменения отразятся в пассивном индексном ETF.
👉 Минусы такой стратегии - человеческий фактор. Даже самая крутая команда управляющих может ошибиться, что отразится на доходности фонда.
🔹 Buy-write - стратегия предполагает покупку отдельных акций или целого ETF и продажу call-опционов на купленный актив.
👉 Идеальная ситуация для такого ETF - боковик или падающий рынок. На таких рынках ETF будет двигаться в соответствии с рынком но, в то же время будет приносить дивидендную доходность за счёт получаемых премий за продажу call-опционов.
👉 Худший из сценариев - растущий рынок. На растущем рынке такой ETF будет сильно отставать по доходности от роста активов внутри него из-за проданных call-опционов на эти активы.
🔹 Currency Hedged - ETF с валютным хеджированием предназначены для защиты инвесторов от валютного риска.
👉 Внутри ETF, помимо активов, покупается/продаётся инструмент (как правило фьючерс) для защиты от валютных рисков. Например индекс Мосбиржи + купленные фьючерсы USD/RUB = вложение в акции и защита от ослабления рубля.
🔹 Low volatility - противоположность high beta стратегии.
👉 В ETF отбираются только самые нудные и устойчивые value компании, которые и в кризис особо не просядут, т.к. они и так уже дешёвые, но и на бычьем рынке они слишком сильно расти не будут.
👉 В некоторых навороченных ETF добавляется искусственный интеллект, который особым образом раздаёт вес отдельным компаниям, основываясь на их корреляции друг с другом (например, когда дорожает доллар, то обычно выигрывают компании, зарабатывающие на внутреннем рынке и падает золото, значит телекомы должны балансировать с золотодобытчиками в определённой пропорции).
🔹 Momentum - покупка прущих вверх акций.
👉 До сих пор самые умные люди в инвестировании спорят о том, работает ли такая стратегия, как её измерять и вообще стратегия ли это, когда ты покупаешь Теслу просто потому, что она популярна и прёт вверх. Пока что такие ETF уделывают S&P500 на сотни процентов, и никто не знает когда это перестанет работать и какие последствия вызовет.
🔹 ESG - стратегия основывается на включении/исключении компаний согласно их ESG-рейтингу.
🔹 High Beta - в ETF отбираются только те компании, чья волатильность выше чем у основного индекса (в США S&P500). Такой ETF может принести большую доходность, но с ним вы забудете что такое крепкий сон.
🔹 Long/Short - разновидность активно управляемых ETF, которые не только покупают акции но могут их шортить.
🔹 Copycat - стратегия такого ETF повторяет одну из существующих инвестиционных стратегий какого-либо известного гуру инвестиций.
🔹 Multi-factor - отбор акций в зависимости от их стоимости(фундаментальный анализ), размера компании, доходности(дивиденды&байбек), волатильности, тренда.
🔹 Volatility hedged - ETF состоит из активов с отрицательной корреляцией (например S&P500 + 30Y treasuries)
Кстати, я веду свой телеграм канал ИнвестБезумие, где вы найдете еще больше интересных обзоров и статей
https://t.me/investcraziness
#etf #стратегии #sp500 #esg