🦅 Стратегия максимизации стоимости на примере сокола. Это Мария. Она прекрасный образец эволюции хищника: сглаженные черты, мощные когти, способность четко видеть на расстоянии 100м. И безумная скорость до 450 км в час... Удар когтями на такой скорости не оставляет шансов плоти даже более крупной жертвы. 👆 Однако у Марии есть проблемы 1. Лишний вес. Она весит больше 1 кг. И ей тяжелей летать, чем более поджарым охотникам. 2. Дама живет в Рас Эль Хайме и уже 3 раза ее находили в Абу Даби за 200 км. Т.е. она не возвращается. И поэтому работает в отеле🤷‍♂️ (разгоняет ворон) и стоит всего 1-2 тысячи долларов, а не 50+ как хороший охотник. Это странная охота, когда твоя птица вместе с добычей улетает непойми куда 😁. Кстати заводчик рассказал, что одну редкую и способную птицу удалось продать за 2.5М долларов королю Омана. Мораль: 👆 Меньше жрать и поддерживать физическую форму 💰 Понимать, что формирует твою ценность и за что тебе готовы платить. P'S Как Вы уже догадались, у меня снова отпуск. Накопилось всего: работа, ребенок, 2 года безумных инвестиций, много изменений в жизни )) И это требует регулярного восстановления сил. В отпуске я обычно занимаюсь стратегией. Удаляю всю сиюминутную суету. И фокусируюсь на долгосрочном видении. Что касается инвестирования, этот год тащат несколько идей, которые я готовил половину прошлого года и в чате писал про это неоднократно. Перформанс индекса моего портфеля в сравнении с IMOEX прикрепил (серый график). Поскольку набираю эти 4 актива пирамидингом а не втарил разово, в реальности доходность ниже, но она меня более чем устраивает. Что касается 2025 года - пока что думаю. Нет очевидных идей на следующий год пока что. Нужно больше времени на подготовку. Берегите депозиты, инвестируйте с умом! Не забывайте отдыхать регулярно, это позволяет более эффективно работать :) #investonic

Моя позиция сейчас по поводу участия или неучастия в первичных (и иных) размещениях. Примерно 2.5 года назад в группе была сильная дискуссия по поводу стратегий участия в IPO. Наиболее прибыльными в среднесрочной (несколько лет) перспективе оказались диверсифицированные стратегии, в которых инвесторы участвовали в максимальном количестве размещений. На втором месте по эффективности были стратегии, где инвестор очень глубоко изучал ту или иную компанию перед размещением и имел многолетний опыт отслеживания размещений в подобных индустриях, чтобы сопоставить ожидаемый эффект. Основной риск в этих стратегиях - низкая аллокация на качественных активах. И, соответственно, высокая там, где расчеты оказались не верны. 🧐Таким образом нужно либо загонять в размещения приличную долю капитала и участвовать по максимуму. Либо затрачивать значительное количество времени на исследования. Еще одна проблема, которая нарисовалась в 22-го года - это отрезание российских инвесторов от зарубежных размещений, которые могли в том или ином виде диверсифицировать стратегию. 📌 У меня сейчас нет возможности инвестировать значительный капитал в IPO 📌 Нет времени делать глубокий анализ по каждому кандидату 📌 И я вижу довольно серьезные риски участия в зарубежных IPO через внешние площадки Поэтому прямо сейчас я не участвую ни в одном из размещений и считаю что в моем случае бездействие является верной стратегией. Хотя я вижу в размещении некоторых активов серьезный потенциал. Но, при этом не считаю, что это повод, чтобы нарушать мою инвестиционную стратегию. Однако, должны ли все поступать подобным образом? Не уверен. Если есть капитал на веерную стратегию, время и опыт глубоко погрузиться в таргетированный актив (или же купить экспертов, которые разложат все по полочкам) и есть возможность страховать риски внешней инфры - почему нет. Берегите депозиты - инвестируйте с умом! #investonic

Всем привет! Ну что, индекс Мосбиржи постепенно выползает из многомесячной консолидации и закрепляется выше. Пока что сложно сказать, уверенное ли это закрепление. Ретеста не было (слайд 1). Просто преодолели уровень 3200-3300 и идем дальше. Ну и хорошо. Я в лонг, поэтому не могу быть против. Сначала обзорно, что с основными активами в портфеле. SBER (слайд 2). Сегодня все активы в сравнении с IMOEX на горизонте 1 года. Сбер сейчас основной актив в портфеле. В прошлом году продал спекулятивную позу после див отсечки, т.к. была высокая вероятность, что цена двинет дальше. Так и произошло. В этом году у меня только долгосрочная позиция. Поэтому я вообще не смотрю ни на какие отсечки. Примерно понимаю, какие будут дивы. Если цена сильно провалится на отсечке – я бы увеличил позицию. Т.к. в среднесрок рассчитываю на перехай. TCSG Второй актив, который удерживаю в рос. портфеле – Тинькофф. У меня не то, чтобы приличная там позиция. Но существенная. Актив плохо работает в сравнении с индексом Мосбиржи. Однако этому есть объяснения. Неопределенность с переездом (ранее). Теперь – навес. Плюс, планы присоединить к компании Росбанк, на мой взгляд, это не позитив для бизнеса Тинькофф, как и для котировок. Тем не менее, даже с учетом этого непредвиденного обстоятельства, Тинькофф для меня привлекательный актив. Я бы не зарядил туда крупную часть депозита. Но в пределах 6-8% в долгосрок бы держал. YNDX Здесь у меня большая позиция. Не такая крупная как по Сберу, но очень приличная. Яндекс – основной актив, который перформит портфель в текущем году. Основная неопределенность здесь связана с параметрами обмена. Насчет навеса я не переживаю. Т.к. практика Тинькофф показала, что массово даже дружественных нерезов никто в рынок не выпускает. Нашли способ удерживать баланс в котировках. И на том спасибо. С учетом динамики выручки и прибыли за 3 года по Яндексу, о чем я неоднократно писал… если Яндексу не навесят покупку какого-нибудь «Росбанка», то 5-6 тысяч при выросшей на 250% выручке я бы таргетировал на горизонте пары лет. Не ИИР, разумеется. Продолжаю удерживать. Потихоньку добираю. GMKN Это неочевидная пока что инвестиция. На слайде перформанс Норникеля в сравнении с индексом. Скромный более чем. Тут надо разделять перспективы. В долгосрок у компании все в порядке. В среднесрок – многое будет зависеть от состояния мировой экономики и скорости восстановления цен на продукцию компании на мировых рынках. Краткосрочно – ситуация так себе: деградация основных показателей из-за низких цен на то, что компания производит. При этом даже санкции никто не вводил. Считаю, что ситуация со сниженными доходами компании – временная. Но тайминг не определен. Держу в долгую, раз уж вязался. Но, возможно, придется подождать, пока идея раскроется. RUAL Есть еще недоформировання позиция по Русалу. Я не готов загружать туда значительные средства. Но компания на долгосрочном графике выглядит привлекательно в сравнении со своими средними ценами за долгий период. Плюс есть некоторый аптренд. Поэтому аккуратно я здесь тоже участвую. По зарубежному портфелю нет смысла здесь особо что-то писать. Сами понимаете почему. Разве что только про заморозку. Я почти все продал на внерынке. Осталось меньше чем на миллион, что не существенно. На разморозку подал фольксваген. Остальное висит, пока. Что делать. По российским активам, которыми торгую (то туда, то сюда) либо который в планах – в следующих постах. У меня нет большой активности по рос рынку сейчас. В основном, все на добор. Берегите депозиты – инвестируйте с умом! Олег (Инвест Тоник) #investonic