Примерная капитализация компаний, акции которых у меня есть в портфеле на текущий момент: Газпром - 7.12 трлн руб Сбер - 5.05 трлн руб Северсталь - 1.22 трлн руб Татнефть привл - 996.82 млрд руб Банк ВТБ - 564.63 млрд руб Ростелеком привл - 256.58 млрд руб Аэрофлот - 135.70 млрд руб

Какие рынки (фондовые) выросли большего всего за прошедший 2021 г.? Ответ: Франция - выросла на 22%! Первое место. Второй при приросту за прошедший год вырос фондовый рынок США. Индексы выросли на 19% и 16%. Наш рынок акций тоже не плохо подрос. С учетом недавнего обвала мы на 5 месте - 11% годовых. Заметьте - это рост за год! Представьте, если бы вы вложись в индексный ETF на S&P 500, получили бы 19% ГОДОВЫХ😃 К сожалению я пока не видел на нашем рынке ETF на акции Франции. Вот так вот на прямую. Но есть фонд с тикером TEUR. Это фонд Тинькофф. Он инвестирует в рынки и акции Европы. В нём есть акции французских банков, например. Или, например, облигации Франции. Можете посмотреть ниже структуру топовых активов фонда по весу. Более подробно структуру можете посмотреть в скринере российских фондов: https://rusetfs.com/etf/RU000A1011T7 $TEUR

$ZYXI Ещё раз внимательно просмотрев показатели я не хотел бы сейчас входить в эту компанию. Перед нами скорее всего акция роста маленькой капитализации. А возможно и даже нет. P/E компании сильно выше рынка - она перекуплена. P/BV также подтвержает перекупленость, book value << market cap. Даже не смотря на растущий запас финансовой прочности компании (текщие активы > текущих обязательств) я бы не хотел сейчас покупать эти акции. Также отмечу, что показатель "цена/прибыль" рассчитан специфическим способом: я взял среднюю прибыль за 5 последних лет. Если считать его по последнему показателю чистой прибыли, то получается около 35. Но если мы его считаем по средней за 5 лет, то он колосально взлетает до 48. При том, что среднерыночный показатель равен 21,15. Это сильно выше рынка. Да, конечно, сильный рост выручки, и не плохой рост прибыли радует. У $ZYXI не было убыточных годов за последние 5 лет. Но нужно рассматривать все показатели в совокупности. Также меня смущает наличие перекупленности при том, что акции компании снизились. За 2 года рост акции составил 8%. За 2021 акции упали на 42%.

Напомню, я в своём основном долгосрочном портфеле не стараюсь переиграть рынок. Ведь я знаю, что в долгосроке мой портфель справной будет расти в среднем по рынку, а риск будет более сглаженным. Я занимаюсь пассивными инвестициями, но в тоже время это моё хобби. Мне нравится изучать акции, анализировать, отслеживать рынок, но не для спекулятивных покупок. При этом я следую одну из главных правил классического инвестирования — я забываю про портфель. В буквальном смысле. Это сохраняет мое психологическое спокойствие в плане инвестирования. Я пополняю каждый месяц 15 и 30 числа на определенную сумму. А дальше не открываю каждый день приложение и не переживаю из за того, что вот сегодня акции просели на 2%. Я трачу это время на другие занятия и в том числе ищу смотрю другие активы, читаю литературу повышающую мой уровень знаний и навыков. Поэтому вы не увидите у меня баснословных цифр в профиле по доходности. Цифры в 10—20% для в полна нормальна и если я их получаю я уверен, что делаю всё правильно и портфель собран неплохо. Хотя по поводу того как тут рассчитывается доходность у меня есть сомнения… А как вы считаете? Правильно ли так подходить к инвестированию в целом?)

На этой неделе купил активы. Но пока переиграл набор акций, который хочу купить. Сейчас спекулятивный счёт перевёл к другому брокеру для усиления эффекта эксперимента (люблю тестировать разные финансовые продукты и инструменты). Пока разбираюсь как у него приобретается валюта и приобретаются на нее акции. А пока на свободный кэш как уже сказал, купил новых игроков свежих на нашем рынке в этом году: •Ренессанс Страхование $RENI •Сегежа $SGZH •Fix Price Group $FIXP А также купил высокодоходные облигации с спекулятивным кредитным рейтингом $RU000A102LF6 . Если не ошибаюсь кредитный рейтинг сейчас у этих облигаций ВВ-. Как раз ради развлечений и высокой доходности. Также поучаствовал в размещении облигаций $RU000A1049M2 тоже с высокой доходностью. Купил одну штучку. Прикладываю скрины с текущим состоянием портфеля на 29.12.2021. Пока плановое соотношение между акциями и облигациями (70/30) нарушено из за того, что купил валюту, все таки попробую войти в $ZYXI . И ещё присмотрел $T говорят у них ожидаются высокие дивы, они сейчас опустились до низких отметок и их хочет приобрести У. Баффет. Круто будет если я войду в них до него)). Успею по низкой цене. P/B по-моему в районе 1 или 1,5. Прикрепил скрин yahoo finance. Всех поздравляю Новым годом! Желаю всем успешных инвестиций в будущем году))

Публикую текущее состояние моего недавно открытого спекулятивного портфеля (см фото). Думаю довести долю акций до 70% и поддерживать соотношение между акциями и облигация около 70/30. На ближайшей неделе планирую купить в портфель по одному лоту $ZYXI $CLSK . Перед покупкой ещё напишу более детально про их финансовое положение и причины 🛍 покупки. Возможно войду в эти активы краткосрочно. Кстати, в январе у $ZYXI будет special cash dividend $0.10 на акцию и 10% stock dividend. Хотелось успеть попасть в реестр и получить его)).

После первичного обзора компаний, я остановился на двух $CLSK and $ZYXI . Прикрепляю таблички с основными показателями. Хочу обратить внимание на те компании которые я предварительно отобрал. Очень неплохой запас прочности — активы в 3-5 раз превыщают совокупные обязательства. Поскольку все таки у меня спекулятивный портфель, в моем случае значит рисковый портфель. Ничего страшного, что $CLSK убыточная компания, прослеживается некий тренд на сокращение убытков. У $ZYXI же с чистой прибылью все неплохо. За 2020 она получила 9 млн чистой прибыли. В целом две компании недооценены рынком и должны по мультипликаторам стоить дороже. Я не показал в табличках P/BV, но скажу что у обоих компаний он ниже 0,5. По технике предварительно, все неплохо. Акции сейчас находятся на достаточно низких отметках. Опять таки повторюсь, что вся эта затея — лишь эксперимент. Сами компании занимаются перспективными вещами. Компания $CLSK разрабатывает программное обеспечение для и реализует проекты в области возобновляемых источников энергии. $ZYXI компания производит медицинское оборудование, что связано с биотехнологиями. Считаю, что тоже одно из перспективных будущих направлений развития в мире тоже.

Приметил несколько компаний для будущих возможных покупок в Спекулятивный портфель. Но с начала я их пока посмотрю (будет отдельный пост про их финансы). $TAL $FTCI $DNMR $ZYXI $CLSK $VALE $PLUG $GPS Конечно, поскольку кэша для будущих покупок не много, первый критерий отсева это низкая стоимость акций. Стоимость одной акции небольше 20-30$. Я понимаю, что так компании не выбирают. Поэтому будет вторичный "отсев" - это fast look на их финансовое состояние, капитализацию, технику. Всё это будет в будущих постах скорее всего. Буду рад вашим комментариям по этим акциям)

По моим предварительным расчетам, совокупная доходность моего главного инвестиционного портфеля с долгосрочной инвест стратегией составила 📊26,04% годовых за 2021 г. Второй год подряд доходность моего портфеля крутиться вокруг 20—30% годовых. Здесь учтены несколько вещей: •Прирост курсовой стоимость портфеля •Совокупные купоны за год •Совокупные дивиденды за год Конечно, если сравнить ее с доходностью нашего рынка это 📈48%. Но я и не стараюсь переиграть рынок, как говорит 🧓🏻У. Баффет. Считаю неплохим инвестиционным результатом 26%/год. Если быть совсем уж придирчивым, скорректируем эту цифру на инфляцию. 26-8,4 = 17,6% — что тоже очень даже солидно по сравнению с текущими ставками по банковским вкладам.😊 А как ваши инвестиционные успехи?

Публикую мои идеи для будущих покупок в Спекулятивный портфель: $SFTL $RU000A102LF6 $OZON $RUAL Буду рад вашим предложениям, что купить!) Покупаю всё по одной штучке на попробовать. Что такое мой спекулятивный портфель - описание в предыдущем посте)

Я открыл второй субброкерский счёт здесь в Тинькофф. Назвал его «Спекулятивный портфель». Это будет мой портфель высокого риска. Буду кидать на него проценты, кэшбэк и прочую мелочь и покупать на них высокодоходные облигации, акции компаний роста и тех кто только недавно вышел на биржу. На что денег хватит приличное, то и буду покупать. Мой первый и основной портфель это классика стоимостного инвестирования: надежные активы, высокая диверсификация, долгосрок. Так скажем всё по правилам. И мне он тоже нравится, но скучновато. Такую штуку я затеваю ещё потому что хочу попробовать всё оттенки серого так скажем. Хочу понять на практике, что происходит, когда эмитент не сможет отвечать по своим обязательствам по облигации или у него возникает дефолт. Как ведут себя акции новички на бирже после IPO, что чувствуешь когда портфель колбасит то вверх то вниз. Ради такого практического опыт - цель открыть этот счет, портфель Вот второй новый портфель (про него сейчас этот пост) это мой эксперимент. В нем деньги которые вообщем не жалко проиграть. Пристёгиваемся и наш вагончик покатился по разным американским горкам) Ниже список того, что уже купил. $FIXP $AGRO $RU000A101XD8 $RENI Текущий состав портфеля на 20.12.2021: Акции 72,49% Облигации 24,95%

$AKCH $BABA $BIDU $FXCN Похоже китайский рынок начинает восстанавливаться после серьезного падения на 25-30% вниз. Наверное, большую роль в этом сыграли Big Tech компании Китая. Например, акции Alibaba и Baidu упали ниже рынка: на 30-50% и больше.

$CMCSA Очень странную вещь я тут откопал. В разделе "Показатели" P/E = 22,68. Я решил посчитать сам этот показатель по их отчётности. У меня получились совершенно другие цифры (см. фото). Я открыл последний годовой отчёт 10-К с сайта sec.gov (приложил фото). Но немного по особенному - я взял не просто показатель чистой прибыли (ЧП) за 2020 год, а среднее значение от показателя ЧП за 3 последних года. Так рекомендует считать показатель P/E Бенджамин Грэм в свой великолепной книге "Разумный инвестор". Итак, среднее значение за 2018, 2019, 2020 гг. по чистой прибыли Comcast получилось $102 337 млн. Капитализацию или рыночную стоимость я взял из раздела "Показатели" = $263,16 млрд (проверял). Теперь считаем - делим капитализацию на среднее значение чистой прибыли за 3 года. Получается 2,55, а не 22,68! Может быть я в чём-то ошибся?!... Вроде мои расчёты верны... То ли я дурак, то ли у Тинькофф какая-то ошибка в расчётах. До кучи на приложенной фотке можете найти расчёт P/BV. Он получился 2,84. И тут я ещё больше запутался... Конечно, смотреть только на одни мультипликаторы и делать по этому выводы глупо. Но странно - по P/E компания недооцена, по P/BV переоценена. Хотя, возможно здесь имеет значение то, что я брал для расчёта BV только за 2020 г., а не за 3 года как для P/E. В целом компания очень привлекательная. По сравнению с конкурентами более низкая долговая нагрузка. Тот же Verizon $VZ , долговая нагрзука по данным 2020 г. = 78%. У Comcast = 67%. Компания платит дивиденды аж с 1980 года - стабильно, что тоже несомнено плюс. Чистая прибыль компании за последние 10 лет выросла, если я правильно расчитал, в 21 раз - блестящий показатель. При этом не было ни одного года, когда бы компания терпела убытки. Вообщем продолжаю исследовать. Буду рад вашем комментариям по поводу моих расчётов в начале поста!)

$SPCE Последнее время отслеживаю компанию Virgin Galactic. Решил посмотреть на её основные отчётные финансовые показатели (прикрепил фото с Yahoo Finance – Баланс и ОФР). Дополнительно ещё рассчитал несколько показателей, характеризующих компанию с финансовой точки зрения: соотношение активов к обязательствам, финансовый рычаг (см. скрин Excel). В целом хочу сказать несмотря на то, что компания все последние годы терпит убытки, у неё не такой большой финансовый рычаг. В среднем за последних 3 года он составляет где-то 40%. На сколько я знаю, «беспокоиться» стоит, когда его значение перевалит за 50%. По второму показателю тоже всё очень даже. Активы компании стабильно в 2 раза превышают обязательства. То есть в случае проблем или банкротства компании, она сможет расплатиться активами по всем своим обязательствам и у неё ещё что-то останется. Главный рыночный мультипликатор (P/E) в данном случае не имеет смысла рассчитывать – нет чистой прибыли. Показатель цена/прибыль будет отрицательным. Но можно расcчитать показатель P/BV (цена/балансовая стоимость). Он, исходя из данных отчётности 2020 года, будет равен примерно 16. Это означает, что рынок оценивает компанию в 16 раз больше, чем она реально стоит. Сама компания пока небольшая, сейчас её рыночная стоимость примерно 9 млрд. долларов. Акции компании очень волатильны и на любых негативных новостях падают. Например, бумаги упали на 20% после новостей о срыве испытательного полета корабля SpaceShipTwo — Unity (декабрь 2020 г.). Однако, недавно аэрокосмическая компания Ричарда Брэнсона Virgin Galactic 22 мая успешно провела испытания космического корабля SpaceShipTwo Unity. Эти испытания стали первыми успешными испытаниями с февраля 2019 г. На этой позитивной новости акции существенно подросли. С другой стороны, есть надежда и вера в то, что компания продолжит развиваться и постепенно выйдет именно на чистую ПРИБЫЛЬ. Тем более, что направление, связанное с космосом сейчас очень перспективно. Плюс у компании есть серьёзные конкуренты – Space X и Blue Origin. Наверное, это дополнительно является для Virgin Galactic внешним стимулом двигаться вперед и не останавливаться, несмотря ни на что. Возможно ради прикола, стоит купить одну акцию, побаловаться так скажем. Но я не любитель сильного риска.)

Технологии, цифровая среда активно проникают в нашу жизнь. За прошлый год во многих странах произошёл существенный скачёк сразу в нескольких направлениях: биомедицинские технологии и технологии искусственного интеллекта. Весь мир с начала прошлого года и до сих пор продолжает бороться с короновирусной инфекцией. Для этого большое число фармацевтических компаний, компаний занимающихся биомедицинскими технологиями ищут пути и способы побороть вирус: разработка тестов на короновирус, вакцины. Даже где-то в новостях слышал, что появился прибор, который может сразу за 1 минуту, при вас сделать тест на ковид и сказать есть у вас он или нет. PFIZER $PFE выпустила свою собственную вакцину. В предыдущем году многие компании перевели своих сотрудников на удалённый режим работы. А для этого нужен интернет, программы видеоконференций, программы совместной коллективной работы онлайн и тп. Например, акции компании $ZM Zoom очень сильно поднялись из-за большого спроса к их программе видеосвязи и конференций. Не только сотрудники столкнулись с проблемами, но и клиенты компаний тоже. Например, в банковском секторе банки закрывали доп. офисы и филиалы. Это побудило банки в срочном порядке развивать и дорабатывать свои банковские приложения новыми функциями, услугами, которые раньше предоставлялись офлайн, очно. Это требует дополнительных мощностей серверов и тп. Однако, эти технологии и так развивались, до пандемии, но особенный прорыв и так называемый "буст" был в прошлом 2020 г. Это всё я к чему? - Хочу рассказать про перспективные направления экономики, которые с большой вероятностью будут усиленно двигаться вперед и развиваться. Соответственно, компании, занимающиеся в этих направлениях будут расти и, что самое главное акции этих компаний будут расти. Таким образом, скорее всего в ближайшем будущем будут перспективными следующие направления: •биомедицинские технологии (Biogen $BIIB , Pfizer $PFE , AstraZeneca и др) •технологии искусственного интеллекта, больших данных и т. п. (Google $GOOGL , Facebook $FB , Tencent , Amazon $AMZN , Nvidia $NVDA и др) •исследования космоса, орбитальные и суборбитальные полёты (Space X, Blue Origin, Virgin Galactic $SPCE ) Поэтому мне кажется, если поискать на рынке компании, занимающиеся этими направлениями - это будет перспективное вложение средств, которое длительное время будет приносить прибыль в будущем из-за развития этих компаний. В моём случае, чтобы купить сразу несколько таких компаний направлений, перечисленных выше - нужно много кэша. Поэтому я купил БПИФы инвестирующие в эти компании. Сейчас пока к сожалению, у нас на рынке или только в Тинькофф доступно не большое количество биржевых фондов, которые отдельно специализуются по конкретным направлениям. Такие фонды только только появились. Пришлось выбирать из них. Выбирал вообщем по двум критериям: •размер СЧА (выбирал у кого самое большое значение) •Комиссия УК (у кого ниже) Таким образом мой выбор пал на $FXIM, $AKCH, $TBIO Если интересно и хочется по подробнее даю ссылочки: •Технологии будущего: как они преобразят жизнь человека в следующие несколько лет - https://www.forbes.ru/tehnologii/415073-tehnologii-budushchego-kak-oni-preobrazyat-zhizn-cheloveka-v-sleduyushchie?photo=2 •Технологии будущего, которые изменят (или уже меняют) мир. Часть 1 - https://vc.ru/future/240173-tehnologii-budushchego-kotorye-izmenyat-ili-uzhe-menyayut-mir-chast-1 •Инвесторы уходят в космос: как развивается коммерческая сторона освоения Вселенной - https://www.forbes.ru/tehnologii/414433-investory-uhodyat-v-kosmos-kak-razvivaetsya-kommercheskaya-storona-osvoeniya