⭐️ Целевая цена по акциям Совкомфлота понижена до 146 рублей ⭐️ ❗️18 марта Совкомфлот опубликует финансовые результаты за 4-й квартал 2023 года. Весьма вероятно, что 4-й квартал был несколько хуже, чем 3-й квартал. 📌 Аналитики прогнозируют снижение выручки по сравнению с 3-м кварталом на 3% до $470 млн, EBITDA – на 11% до $333 млн, а скорректированной чистой прибыли — на 17% до $199 млн. Факторы снижения: сокращение премии к рыночной ставке по танкерам, которые попали под санкции США, рост операционных расходов, а также возможные кредитные резервы. 🔥 Что касается дивидендов, то с учетом укрепления рубля, прогнозируется снижение скорректированной чистой прибыли в 4-м квартале на 18% до 18,4 млрд рублей. Это значит, что по итогам 2023 года прибыль составит 83,7 млрд рублей, или 35,2 рубля на акцию, что на 2% ниже прогноза компании (36 рублей на акцию) и на 9% ниже ожиданий рынка. Это предполагает, что дивиденды за 2023 год будут на уровне 17,6 рублей на акцию, или 11,3 рубля на акцию с учетом выплаты за 9 месяцев 2023 года (дивидендная доходность — около 8%). 📌 При этом аналитики снизили не только прогнозы на 2023 год, но и на 2024–2026 года: прогноз EBITDA — на 5–16%, скорректированной чистой прибыли — на 6–26%. Это связано с тем, что в феврале 2024 года увеличилось число судов, которые попали под санкции США, и теперь эффективная ставка по их фрахту может снизиться из-за ограничений по географии использования судов $FLOT 📌 Кроме этого, были также учтены санкции против проекта «Арктик СПГ-2» и увеличение с одного года до двух лет сроков поставки 14 судов для совестного предприятия Совкомфлота и Новатэка, которое должно обслуживать этот проект. ❗️Таким образом, аналитики SberCIB Investment Research снизили целевую цену акций Совкомфлота со 161 рубля до 146 рублей. Потенциал роста всё ещё сохраняется, но теперь он составляет менее 10% на горизонте ближайших 12 месяцев. ✨Подпишись на нас! #акции #россия #пульс автор статьи - Russian_Stocks