$NAU3 $NAZ3 $SFU3 $SFZ3 День добрый, дорогие друзья!🐻 На связи биржевой гусь 🤙 Америка сегодня удивляет, Nasdaq укатали на 253 пункта, даже 16 июня после квартальной экспирации снижение составило 187 пунктов. Весь вечер наблюдал за индексами, ждал что вот вот начнут откупать, но цена лишь продолжала падать! Может быть у американских 🐹 закончились плечи и кредиты? А 🐳 не упустили возможности запереть их в перегретых технологических компаниях? Вроде красиво, но есть нюансы: 1) S&P500 - он тоже снизился, но только на 0,7%. 2) Dow Jones растёт уже 8 сессий подряд! Получается деньги не уходят с рынка, а лишь перераспределяются на нём, что совсем не хорошо для длительного шорта. 3) Местный ММ снова увеличил контанго в обоих фьючерсах, а это по моим наблюдениям происходит перед их ростом. Из положительных факторов: 1) Промышленное производство в США впервые за 4 года ушло в отрицательную зону (рецессии не будет говорили они😁), а также сегодня вышла статистика по Philadelphia Fed Manufacturing index -13,5 при ожиданиях в -10, и прошлом показателе - 10,4 - производство продолжает сокращаться и рост Dow Jones на этом фоне выглядит крайне странно. 2) Вышла новость о том, что технологические компании имеют самую высокую относительную оценку по отношению к S&P 500 со времен пузыря доткомов, причём реальная и прогнозная прибыль продолжает сокращаться! По этой новости у меня есть вопросы к $TSLA, вчерашняя отчетность показала рост прибыли на 20%, при этом на акцию прибыль составила 0,91$, даже если посчитать, что каждый квартал компания будет столько зарабатывать, хотя начало года было слабее и осенью тоже ожидается спад, то получается, что за год Tesla заработает на 1 акцию 3,64$ прибыли, при цене в 280$ - средний уровень на этой неделе, получается что компания стоит 77 годовых прибылей! Американцы, вы серьёзно?! Чего вы ожидаете? Что она вырастет ещё в 5 раз при снижении спроса и ставке 5,5%? Ну что за цирк?! Сколько можно надувать пузыри?! Может быть вы забыли что было с Nokia? А как же примеры Priceline и Yahoo? Электрокары давно не новинка и практически каждый производитель сейчас производит их, а Китай особенно активно наращивает производство и демпингует низкими ценами! Если тот же $AAPL или $MSFT могут получать деньги за счёт платных сервисов и подписок, по сути продавая воздух, то у $TSLA такое не прокатит, в электрокаре меньше деталей требующих обслуживания и замены, чем у транспорта с ДВС и уже сейчас прибыль не связанная с производством и продажей новых автомобилей составляет не больше 20% от общей чистой прибыли, размер которой 12,7% от оборота и со временем он будет только снижаться - Илон талантливый бизнесмен и он прекрасно понимает это, играя на опережение и скармливая рынку как можно больше своих детищ по любым ценам! В общем цена вашей $TSLA в лучшем случае 100$ за акцию, а с учётом высоких ставок и надвигающейся рецессии - 50-60$, опять же продать это хомякам по 300$ тоже определенный талант! Илон - красавчик👏, с этим не поспоришь! 3) Индекс страха и жадности вернулся к 80, а VIX растёт второй день и достиг 13,99, 50-дневная средняя находится на уровне 15,2 и её пробой с закреплением станет хорошим сигналом к дальнейшему росту, соотношение put/call по опционам тоже чуть подросло. 4) К вечеру в стакане появились плиты по 1000 контрактов на продажу, как будто кто-то спешно кроет лонги или набирает шорт, не факт, что это что-то значит, но как дополнительный фактор, почему бы и нет. Ещё есть мысль о готовящейся ребалансировке индекса 24 июля которая будет проведена до открытия торгов - теория - фонды продают технологические компании и покупают то что будет вместо них, но об этом в следующем посте. В целом на мой взгляд ситуация все также максимально неоднозначная - отчеты вышли хорошие, но обе акции слили на 10%, фиксация на фактах? Думаю, что не только она. В Нетфликс так вообще рекордный объём прошёл на продажу! Что думаете - пишите в комментариях! Спасибо, что дочитал(а) до конца, хорошего дня!