Как выглядит яндекс сейчас
- 1,4 млрд маркет капа(примерно)
ебитда - 100 мрлд
прибыль лтм - 20 млрд(корректированная на переоценки и прочее)
EV/EBITDA ~15, P/E ~60
Какой яндекс на самом деле
- 1,4 млрд маркет
Поиск + Такси (оценка):
EBITDA LTM ~200 млрд
Прибыль LTM ~120-140 млрд
EV/EBITDA ~7, P/E ~9-10
Остальные бизнесы бесплатно
Яндекс кажется дорогим, но на самом деле стоит дешево, если
разложить бизнес на прибыльные и убыточные сегменты (ITкомпании инвестируют в рост бизнеса через OPEX)
Основной вопрос после переезда: изменится ли стратегия Яндекса после прихода новых
акционеров (сейчас компанией по сути управляет менеджмент, для
которого рост бизнеса и капитализации намного важнее дивидендов)
ожидания по итогам ближ года от сегодня - 6000 вполне реальны