Портфель лентяя Май - традиционно не слишком удачный месяц для российского рынка, поскольку вероятность роста рынка всего около 40%. Не смейтесь, что это почти как 50% в анекдоте про динозавра. В статистической реальности, май худший месяц для российского рынка акций. К слову, лучший месяц - ноябрь, в который вероятность роста почти 70%. В этом году май вполне подтвердил свой статус худшего месяца и даже портфель лентяя, в котором я в начале мая уменьшил долю акций и золота, все-таки просел на 0.5%. Тем не менее общий резьтат с начала года составляет 8 %, что в годовых даёт вполне приемлемые 19 % Инфляция с начала года, по прогнозам аналитиков составляет те-же "сэм-восэм процентов". В тех же годовых. Полных данных по инфляции за май пока нет, прогнозы - 3.1-3.5% с начала года. Что вдвое меньше прироста портфеля лентяя за то же время. Майская коррекция акций (-3.5% по индексу Мосбиржи) и золота (-0.3%) вполне позволяет увеличить долю этих активов в портфеле, что я и сделал - продал часть ликвидности LQDT и до купил в равных долях дивидендные акции TDIV и золото TGLD Итоговая структура ПОРТФЕЛЯ на конец мая: Акции - 25% ДРАГМЕТАЛЛЫ - 25% Недвижимость ($TKVM) - 10% Короткие облигации и ликвидность - 40% Неизвестно куда дальше будут двигаться рынки, но у меня остаётся дальнейший запас для перехода в акции и золото в случае их падения в июне. #портфель #портфельлентяя #инвестиции #инфляция

Пишут, что некий аноним недавно продал на 43 лимона баксов биткоинов, купленных 10 лет назад за 630 тыщ. Сижу, прикидываю когда мои случайно купленные несколько лет назад 0.07 эфира превратятся в карету хотя бы в 630 тыщ. С другой стороны аноним, вложивший 10 лет назад в биткоин 630 тыщ скорее всего относился к категории профессиональных инвесторов и вкладывал в крипту небольшую спекулятивную часть своего капитала. Допустим, 10% от портфеля (наш опрос показывает, что наше сообщество готово вложить в крипту около 7%). То есть у него и так было 6.3 миллиона, которые он инвестировал в том числе и в другие активы. Наиболее популярные классы - это акции и золото. Предположим 10 лет назад этот инвестор разложил портфель таким образом: 45% в американские акции 45% в золото 10% в биткоин И дальше ничего не делал. За это время индекс SP500 вырос в 3.5 раза, а золото в 2 раза. И сейчас структура портфеля была бы такой 17% американские акции 10% золото 73% биткоин Тяжело, конечно, представить инвестора, у которого не поднимется рука "подравнять" доли активов портфеля, видя такое резкое изменение структуры. Ну или нужно купить крипту, положить её в какой-нибудь кошелек на флэшке и забыть куда дел эту флэшку. А потом случайно её найти и обнаружить, что небольшое рисковое вложение десятилетней давности стало основной частью портфеля. TGLD GLDRUB_TOM

Из России с любовью Продолжим новый жанр "рецензия на стратегию". Подписался, на & Из России с любовью от @Yuri_Frolov Стартовая сумма 6.200 рублей. Стартовая, дата 16 апреля 2024 Стратегия позиционируется как спекулятивная с большим количеством сделок на основе прогнозирования и оценкой влияния геополитических и мировых экономических событий на российские акции. На момент открытия куплен портфель, состоящий из акций Фикспрайс, 36.6, ВТБ и М-видео на 83 % и на 17 из денег и ликвидности На момент прекращения следования (24 мая) доходность стратегии составила -7.2% или около -68.9% годовых. Тиньковский фонд на индекс Мосбиржи потерял за это же время 1.1% (-10.6% годовых). По доходности стратегия, увы, существенно проиграла индексу. За время следования по счёту совершено 46 сделкок, причём большинство из них пришлись на 2 торговых дня 14 и 15 мая. Причём 14 мая было много внутридневных операций, часть которых была убыточной. Вообще от активности стратегии остаётся странное впечатление - несколько недель ничего не происходит, потом несколько дней всплеск активности, в том числе внутридневной и потом опять ничего не происходит. Финальный портфель состоял на 7% из денег и на 93% из портфеля акций из 5 позиций. Все позиции убыточны к ценам открытия, некоторые довольно серьёзно - по 8-9% Оценка стратегии по 5 критериям: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Georg_S?utm_source=shar 1. Диверсификация. В среднем 4-5 позиций в акциях. Не очень большая - 3 балла. 2. Количество операций большое - 3 балла. 3. Ликвидность бумаг средняя, но вполне достаточная - 4 балла. 4. Результат меньше прогноза автора и хуже бенчмарка, поэтому только 2 балла. 5. Соответствие описанию. Поставлю среднюю 3 балла поскольку прогнозирования экономических событий я не увидел, а автор перестал писать о стратегии в феврале. Итого 15 баллов из 25. Увы, стратегия проиграла все заработанное предыдущими стратегиями и даже больше. Впечатление осталось очень странное и по выбору бумаг, которые за апрель-май попали в список аутсайдеров, и по технике совершения сделок, в том числе внутридневных. Механизмы сокращения рисков, характерные для краткосрочных операций в стратегии, похоже, отсутствуют, что может приводить к серьёзным просадка на медвежьих фазах рынка. В общем любовь с Россией в апреле-мая не получилась. Удачи автору в её трудных поисках. #рецензия #автоследование #стратегия