Коллега @stradanie_rus задал вопрос “какое обоснование покупки $SiM2 ?” Отвечаю в отдельном топике: Фьючерсами на доллар/рубль я торгую среднесрочно. Решения принимаю на основе фундаментального анализа, оглядываясь на техническую картину. Сейчас позиция лонговая по четырем счетам. В тиньке добавил всего 1 фьюч на счет 150К. Ниже могу добавить ещё один. Так примерно по всем счетам происходит разделение активов: •рублевые без хэджирования •рублевые с хэджированием на курс доллара через фьючерсы. По фьючерсам, конечно, уже есть “просадка” в виде отрицательной вариационной маржи Фундаментально: Главное: какой курс заложен в Бюджет РФ на текущий год и последующие годы и как будут этот бюджет исполнять. В этом году был заложен курс 72-74 руб/доллар. Но! Бюджет верстался ещё до начала очень дорогой кампании на западе страны. Сколько туда будет потрачено денег вообще теперь не понятно. Бюджет строился исходя из роста ВВП на 3%, а сейчас очень вероятно, что экономика страны упадет на 10%. Чтобы оставаться в профиците, курс должен быть выше изначально расчетных 72-74. Консолидированное мнение аналитиков: =85 в 2022, к 2023му =90, к 2024му =96 руб/$. И по сути в торгуемых товарах и услугах уже заложен новый высокий валютный курс. А на нашей бирже на самом деле происходит нереальное отклонение от рынка FOREX. Например: в InterractiveBrokers курс Доллара и Евро на 5 рублей выше чем на МосБирже, при этом конвертация в рубли запрещена, т.е. валюту можно покупать, но дорого. При достижении уровня = 73 ЦБ РФ дает нам сигналы: вводятся новые ослабления валютных ограничений. Значит текущие курсы $USDRUB и $EURRUB фундаментально уже можно считать низкими. По технике: Технический график смотрю на недельных свечах и дневных с большим периодом. Доллар/рубль в понижательном тренде. Пробили 200-дневную СС, находимся ниже и приближаемся к 200-недельной СС второй раз. Обычно от 200-недельной СС мы всегда резво отскакивали наверх, повод неожиданно находится. Но а вдруг в этот раз пробъём? Рынок у нас сейчас “тонкий”, продавцов-экспортеров много, а покупателей мало. Тогда возможно пойдет ускорение тренда вниз. Вот на этот случай купил недельные пут-опционы 70-73 страйков. Резюмирую: Позиция во фьючах - это 50% ХЭДЖ рублевых активов (эквивалент позиции в долларах). До 28.04.2022 пока у меня длинная позиция типа “синтетический call”, а дальше надо смотреть.