Долг без проблем покрывается прибылью. Равен 1.2 к Ебиде, что является (по заявлению менеджмента) очень комфортным. У компании есть резерв по кредиту ещё около 30 млрд р. что выше текущего долга. Из-за высокой рентабильности активов (новые магазины Детский мир окупаются за 2-3 года, а Зоозавр за 2 года) Детскому миру выгодно наращивать долг и за счёт долга развиваться. Так как компания арендует площади в торговых центрах, у неё нету своиего недвижемого имущества (почти нету), поэтому долг делённый на имушество выглядят очень страшным Debt/Equity=3700% , но как выше писал долг к Ебиде очень комфортный, равен 1.2.

Долг что-то в районе 24 млрд р. т.е компания платит по нему примерно 10% годовых или 2.4 млрд , если ставки подымутся на 2% это приведёт к росту выплат до 12% или до 2.8 млрд р. на 0.5 млрд больше. Чистая прибыль за 3кв была 3.8 млрд. за год 12.7 млрд. Так что рост выплат на 0.5 мрд.р от поднятия ставок приведёт к падению чистой прибыли на размер погрешности. Цифры взял примерные, точных не помню, и лень сейчас читать отчёт, но думаю вы суть уловили, что даже при сильном повышении ставок компания будет чувствовать себя уверено

Спасибо, развёрнутый ответ)’ю @Sozidatel_Capital да показатель 3700%, меня ужаснул

@GSPRO Я честно не помню вообще какая структура долга, но если исходить из доходностей облигаций детского мира $RU000A1009B9 $RU000A1015A8 $RU000A101MT7 Проценты по долгу даже ниже 10% (я просто цифру примерную из головы взял) по облигациям Детский мир платит 7.35% \ 7.19% и 8.88%, реально лень считать сейчас какой объём выпусков и сколько в денежном выражении идёт на обслуживаение каждого выпуска. Но даже в грубом подсчёте видно, что финансовому состоянию компании ничего не угрожает в случае самого жёсткого повышения ставок

@Sozidatel_Capital приятно иметь дело. Как тебе покупка Алросы?