Ребятонькииии, самое время докупать компании, которые падают просто за компанию. Если GAZP и прочие компании тесно связанны с государством, то вот какие-нибудь SGZH и AGRO падают из-за тупой паники. Шикарные компании по низким ценам.

🇻🇳Этика отъема, или Совок головного мозга 🍮Позавчера мой день начался не с кофе, а с чтения одной чудесной новости: министерство финансов предлагает повысить коэффициент налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) с 3.5 до 10. Мне как держателю CHMF , RUAL и GMKN эта новость радости не добавила. Различные аналитики и даже представители самих металлургических компаний уже высказались по поводу последствий этого повышения. Они спрогнозировали, что налоговая нагрузка на сектор значительно увеличится, а добыча сырья (например, бокситов, из которых производят алюминий) в России станет не рентабельной. Если вы хотите почитать именно о финансовых последствиях новых мер - милости прошу к другим аналитикам, я же хотел написать об ином интересном моменте в этой истории. В «Основных направления» минфина написано, что рост НДПИ – это «повышение справедливости распределения природной ренты». То есть, предложение минфина обосновывается, в том числе, некоей этической парадигмой. Я помню, как в одном из интервью Евгений Чичваркин сказал замечательные слова, что больше всего преступлений против частной собственности было совершено со словом «справедливость» на устах. Я полагаю, что часть граждан действительно считает, что повышение налогов для таких крупных компаний – это хорошо, ибо нечего богатеть, пока остальные беднеют. И то, что такие граждане есть – очень печально. 👉🏻Мы вроде бы пережили Совок, вошли в какое-никакое капиталистическое общество (пусть даже с большим гос.участием), но если Совок в юридическом смысле разрушен, то в мировоззренческом смысле он ещё о-го-го как крепок. Мы вроде считаем, что должна быть частная собственность, что нельзя отнимать у других людей имущество, просто потому что у них его больше, чем у других. Но при этом мы искренне думаем, что «недра», лес, а теперь и металлы не принадлежат тому, кто их купил и осваивал, а «принадлежат народу». С какой пьяной радости Вася из Урюпинска имеет отношение, например, к Североуральскому бокситовому месторождению, я не понимаю. И почему эта самая «природная рента» должна идти в том числе ему, я тоже не понимаю. ☝🏻Самое интересное, что этого Васю из Урюпинска, который искренне верит, что есть некая «природная рента», что она должна перераспределяться «в пользу народа» (а лучше вообще всё национализировать!), так вот, этого Васю – опрокинут. Потому что под предлогом борьбы за «справедливое перераспределение», эта самая рента пойдёт только в одни карманы (вы знаете в чьи). Потому что перераспределяет государство. А что такое государство? Государство – это люди. Такие же как мы с вами. Которые преследуют свои интересы, которых общество по своей инфантильности наделяет полномочиями отнимать частную собственность других людей. Людей, которые создают рабочие места, платят налоги и производят продукт, приносящий пользу всем. ✅Хватит думать, что если у кого-то большой доход, то его обязательно нужно обложить повышенным налогом или отнять имущество. Чем это отличается от бандитизма? Бандит говорит: «Мне нужны твои деньги! Отдай или я заберу их силой», а перераспределительная система говорит: «Мне нужны твои деньги! Отдай их или я лишу тебя свободы, а твоё имущество отниму». Похоже, правда? Запомните: количественное неравенство – не является проблемой. Проблемой является то неравенство, которое образовалось из-за нечестной деятельности. Если у кого-то много денег, заработанных честным путём, то это не плохо, но если кто-то заработал свои миллионы незаконными, нечестными методами, то вот тогда это плохо. Я сомневаюсь, что металлургов, которые получают сейчас «сверхдоходы» (отвратительный термин) из-за повышения цен на металлы, можно обвинить в том, что они заработали эти деньги нечестно. Более того, когда цены на металлы падали, разве государство оказывало им поддержку? Снижало налоги? Упрощало бюрократические процедуры? По-моему, нет. Поэтому, давайте вымоем с мылом свои мозги, уберём оттуда Совковость и левачество и заживём в нормальном капиталистическом обществе.

Так как в прошлый раз пост удалили, выкладываю повторно свой портфель с краткими пояснениями: NMIH - хорошая страховая, которая крайне недооценена. Если вы откроете её отчетность и посмотрите динамику основных показателей, то сразу захотите её купить. Да, кризис ударил по ним заметно, но это участь всех страховых. Остальным не легче. TCS TCSG - слова здесь излишни. Компания постоянно обновляет рекорды показателей, но, что мне особенно нравится - некредитные доходы занимают немалую долю выручки. А это всегда хорошо, ибо диверсификация. GAZP - не то, чтобы я был очень доволен этой компанией. Она могла бы быть гораздо эффективнее в других руках. Но цены на газ и СП-2 обещают ей неплохие доходы. Поэтому чуть-чуть взял. MOEX - что процентная прибыль, что комиссионная прибыль имеют хороший потенциал роста, плюс компания платит очень неплохие дивиденды, причем, в силу специфики бизнеса, не в ущерб развитию. Это все при довольно низких рисках. GMKN CHMF RUAL - долго распинаться не буду, просто российские металлурги занимают лидирующие позиции в своих отраслях. Поэтому на просадке из-за пошлин закупил ГМК, Северсталь и докупил Русал, который у меня и так чуть-чуть был. AGRO - закончившиеся годы капексов, которые только-только начинают давать денежный результат, обещают большие доходы в будущем. Высокая степень вертикальной интеграции снизила себестоимость продукции, а отсутствие больших кап.затрат в ближайшее время позволит направлять на дивы много бабок. Пока, на мой взгляд, недооценена. У кого нет, можно закупить (не является инвест. рекомендацией). SBER - банк-скала. Экосистема из него не получилась (пока, по крайней мере), а вот банк неплохой. Ради дивов и небольшого стабильного роста взял себе чуть-чуть префов. SGZH - очень жалко, что нет денег докупить еще. Компания очень хорошая, что только подтвердил последний отчет. Деньги появятся только в конце сентября, поэтому докуплю только через месяц. Но докуплю. TSPX - мне впадлу искать на английском инфу о компаниях, пытаться читать пресс-релизы и отчетности на английском. Решил плюнуть и просто купить индекс. TBRU - переложился из облигаций в этот фонд. Просто потому что в облигациях с купонов берут налог, а в фонде налоги не снимают. Сюда кидаю деньги, которые могут понадобиться в любой момент, поэтому этот актив скорее сохранный.