Итоговый вывод по НОВАТЭКу Компания недавно опубликовала предварительные операционные результаты за 1 квартал (кому интересно, вот ссылка). Если кратко, то Новатэк отразил рост добычи углеводородов + рост объема реализации жидких углеводородов, но снизилась реализация газа. В общем, несмотря на санкции, фирма удерживает операционку на стабильном уровне. Но что делать с приостановкой производства на проекте Арктик СПГ-2? Сначала США включили данный проект в SDN лист, потом зашли через танкеры. И пока без танкеров-газовозов ледового типа Новатэк не может отправлять СПГ с Арктик СПГ-2. Поэтому компания вынуждена сократить масштабный проект и сосредоточится на развитии своего проекта в незамерзающем порту Мурманск (танкеры ледового класса там не нужны). Новатэк оперативно перекидывает свои силы и все также нацелен на реализацию своих амбициозных планов по развитию СПГ. НО Мурманский СПГ – проект более дальний про срокам. Среднесрочно расти тяжело, бизнес вынужден функционировать в условиях внешнеторговых ограничений. Возможность заказа строительства танкеров на зарубежных верфях ограничена из-за санкций, а судостроительный комплекс Звезда пока сдвигает сроки сдачи 1го танкера-газовоза ледового класса Arc7. Новатэк — долгосрочная история, на которую сохраняю позитивный взгляд. Но торопиться докупать не стоит, риски все равно высоки. За 10 лет бумага показала около 388% полной доходности (с учетом дивидендов) или 17,177% в год. Последний отчет: 11 апреля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 19,5%. Итоговая справедливая цена: 1561,9₽ Рыночная цена: 1286₽ Что думаете насчет НОВАТЭКа? $NVTK #ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР)