☕️С Добрым утром, Друзья!
Дешевеющая нефть всё таки подтолкнула рубль к ослаблению. Также среднесрочно на рубль оказывает давление стремительное падение ОФЗ, и начало туристического сезона, но обо всём по порядку.
🛢ОПЕК+ ждёт роста спроса на нефть в течении года на 2,2 млн б/с до 104,46 млн б/с
Это было бы позитивом для экспортёров, но их мощности и так на пределе, о чем свидетельствуют данные о том, что ОПЕК+ не выполняют свои квоты по экспорту на 855 тыс б/с в апреле. В США эта проблема связана с недофинансированием отрасли в течении десятков лет, и видимо такая же причина и в ОПЕК+.
🏢ОФЗ никому не нужны 😰, по крайней мере с текущей доходностью, об этом свидетельствует снижающийся с января индекс RGBI. Вера с снижение ставки тает вместе с ростом доходности ОФЗ. Приступить к смягчению монетарной политики ЦБ мешает сохранение высоких рисков ускорения инфляции, в том числе из-за возросших бюджетных расходов.
Очевидно, что спасение в вине (зачеркнуто) $USDRUB и $TGLD .
💱И хоть проблемы с импортом сохраняются, а нефтедоллары продолжают поступать в страну, но текущие цены на валюту становятся всё привлекательнее.
ММВБ хоть и продолжает медленно подниматься, но делает это на снижающихся торговых оборотах и без особых инвестиционных идей. Основная идея: на безрыбье и сбер норм.
🟢К тому же $SBER показал неожиданно сильные результаты:
💸Чистая прибыль 131 млрд руб. (+8,6% г/г)
💸ROE 23,6%,
Что позволяет рассчитывать на продолжение роста акций банка до 350 руб и выше.
Стабильность на рынке обеспечивается и несменяемостью власти. Новое правительство до боли похоже на старое😂 Текущее положение вещей полностью устраивает президента и если бы не чистки в Мин обороны, то мы бы и не заметили инаугурации и смены правительства.
Из интересных перспективных драйверов на российском рынке можно отметить IT компании, связанные с кибербезопасностью.
Процесс импортозамещения в этой сфере приводит к появлению лазеек для хакеров, которые стремительно взламывают системы и скорость взлома в среднем выросла на 30%. Также в даркнете появляются простые скрипты для начинающих хакеров, которые облегчают взлом не сложных систем.
В этом ключе позитивно смотрятся $POSI и их текущий ист хай не выглядит слишком дорого, а текущая Р/Е 23х в сравнении с мировыми аналогами выглядит откровенно дёшево.
На рынке идеи есть, но их не много.
Ищите и обрящете. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
84
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 комментариев
Ваш комментарий...
d
15 мая 2024 в 3:50
Доброе утро) основным вопросом повестки остаётся логистика денех)) герметичность стремится к вакууму. Что вы совершенно верно отметили в оценке ликвидности на нашем фондовом рынке
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Falcon
25,4K подписчиков • 56 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+12,55%
Еще статьи от автора
4 июня 2024
Предварительный отчёт MGKL за 5 месяцев 2024 года
🗒Отчёт за 5 месяцев 2024:
💰Выручка 2,56 млрд руб (х4,7 раза)
👥Количество выданных займов 94,3 тыс. (+15% г/г)
💼Общий портфель группы (ломбард+ресейл) 1,46 млрд руб. (+100% г/г)
🥇Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 59% до 15,7%.
🍾Мосгорломбард за первые пять месяцев 2024 года превзошёл результаты всего 2023 года 🔥
Точки роста МГКЛ:
📌 Органический роста ломбардного направления;
📌 Наращивания присутствия на рынке ресейла и присутствия почти на всех крупнейших российских маркетплейсах;
📌Развития вторичного трейдинга драгоценных металлов;
📌Запуска оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
🎯В конце мая Цифра-Брокер дали прогноз до конца года по акциям МГКЛ с таргетом в 3,58 руб (+32% к текущей цене).
В фоне общей коррекции акции вернулись к уровню IPO, однако бизнес за прошедший год вырос кратно, а вместе с ним и цены на золото и другие ценные товары, которые пользуются спросом у населения.
🎁Т.о. оценка компании в Р/S 1,14 в 2023, становится FWD P/S 0.52 (большая редкость для фондового рынка)⚠️
4 июня 2024
☕️С Добрым утром, Друзья!
Падение ММВБ полностью уничтожило все достижения 2024 года.
Ситуация не становится лучше т.к. рубль продолжает укрепляться, а перспектива ужесточения ДКП привела к росту доходностей облигаций и часть инвесторов спешат зафиксировать текущие доходности на длительный срок. Также нефть после встречи ОПЕК+ начала активно снижаться и торгуется на уровнях начала года, т.к. многие эксперты считали, что ОПЕК продолжит сокращать добычу, а сохранение квот на текущих уровнях предполагает определённый профицит предложения.
Снижение цен на нефть усугубляется дефицитом бюджета. В 2024 году нефтегазовые доходы страны снизятся на 0,5 трлн. руб и составят 10,9 трлн руб и выпадающие доходы от продажи нефти будут компенсированы ростом .... налогов (НДПИ) на эту же сумму в 0,5 трлн. руб. - рост НДПИ негативно сказывается на акциях нефтяников и перспективах дивидендов.
Каплей в море, но всё равно достаточно важной каплей выступает IPO IVA, которая оттягивает часть ликвидности с рынка через маржинальные заявки.
🚇Но есть свет в конце тоннеля (да-да, я тоже самое говорил в пятницу и понедельник, но это оказались фары от фуры), впереди нас ждёт ПМЭФ где будут выступать эмитенты с хорошими новостями - обычно в дни ПМЭФ рынок растёт. Кстати в это же время будет проходить Тинькофф Двор , где также пройдут выступления эмитентов, а блогеры поделятся своими мыслями о перспективах рынка.
Из интересного отмечу несколько событий:
📉Сегодня ночью на бирже NYSE произошёл сбой из-за которого можно было купить акции BRK.A (текущая стоимость 631 000$) по 185$ 🤑
Но биржа быстро отреагировала на это и аннулировала все сделки, прошедшие в течении минуты и по цене ниже 603 718$.
В четверг прошёл другой сбой в системе и оставил индекс S&P 500 без текущих цен более чем на час. Двумя днями ранее у биржи возникли проблемы с интерфейсом канала распространения данных.
А всё из-за перехода на торги Т+1.
ММВБ перешла на торги в режиме Т+1 год назад и переход также сопровождался сбоями.
🥇Другой интересной новостью отмечу растущий интерес к золоту со стороны Индии. Индия всегда славилась высоким спросом на золото и тем что 200 лет была колонией Англии. последние 30 лет Индия отдаляется от Англии , но продолжает хранить ЗВР в банках Лондона.
Недавно Индия вернула 100 тонн золота осуществив перевозку металла для хранения в свои хранилища RBI на Mint Road в Мумбаи и в Нагпуре.
В ближайшие месяцы операция может повториться.
Венесуэла пару лет назад уже пробовала забрать своё золото из Англии, но Банк Англии отказал администрации Уго Чавеса в репатриации золотых активов.
Золото пользуется всё большим спросом со стороны стран BRICS и их близких партнёров... к чему бы это 🧐 Кстати крепкий рубль и остывание в золоте создаёт интересные инвестиционные возможности (только не через акции золотодобытчиков ,т.к. на них перекладывают часть налогового бремени).
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
3 июня 2024
Китай ставит условия для Газпрома, в проекте сила сибири-2.
Китай требует у «Газпрома» газ по внутрироссийским ценам.
Попытки РФ заключить крупную сделку по строительству газопровода с Китаем зашли в тупик. «Китай попросил назначить цену, близкую к сильно субсидируемым российским внутренним ценам, и обязуется покупать лишь небольшую часть запланированной годовой мощности трубопровода» сообщают в Wsj и Bloomberg
Сомнений не было, что Китай за свою лояльность будет ставить кабальные условия, и я уверен, что Газпром пойдёт на это, возможно не официально, или через другие уступки, но деваться не куда: за российские деньги построят трубу и будут продавать газ по внутрироссийским ценам. А из телевизора будут убеждать в независимости от запада и искренней дружбе с Китаем