#идеянедели Хочу рассказать о своем фаворите в потребительском секторе акций- это Белуга. Белуга Групп» — одна из лидирующих компаний российского алкогольного рынка, стратегическим направлением деятельности которой является выпуск ликероводочной продукции. 👍 Начну с отчета. Компания представила довольно мощные финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. Выручка Белуги выросла на 13,9% до $515,38 млн. (47,93 млрд. руб.) за счет укрепления собственных брендов, увеличения импортных операций и расширения сети «ВинЛаб». Чистая прибыль Белуги увеличилась на 34,6% до $32,79 млн. (3,05 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 6.65, P/E = 9.39, Net debt/EBITDA = 2.05 Отмечу, что рост финансовых показателей должен продолжиться как минимум до конца 2024 года благодаря развитию розничной сети. Опять же по прогнозам EBITDA должна плюсануть 14%. 👍 Дистрибьюция и логистика: Компании принадлежит крупнейшая в стране сеть дистрибуции. количество торговых точек, с которыми сотрудничает Белуга превышает 600 тыс. Эффективной логистике способствует расположение заводских складов, которые базируются на производственных площадках, в регионах и крупном складском комплексе в Московской области. С начала года компания открыла 155 новых точек ВинЛаб и сейчас достигла 60% от поставленной цели на конец 2024г. Розничная выручка выросла на 33,5% г/г (+27% трафик / +5% ср. чек) и сейчас уже составляет около 29 млрд. 👍Дивидендная политика. За 2022г компания заплатила дивиденды в размере 625 рублей на акцию и таким образом распределила почти 90% от чистой прибыли. Недавно вышла новость о том, что СД Белуги рекомендовал дивиденды в размере 320 рублей на акцию. Отсечка 29 сентября 👍После ухода с рынка конкурентов для компании открылись новые ниши (расширение линейки джина, рома, тоников и т.д.), а на существующую продукцию Белуга теперь может увеличивать цены, повышая маржу. Узнаваемость бренда: Практически в каждом магазине, где продают алкоголь имеется продукция компании (Беленькая, Мягков, Бастион). В особенности водка Beluga. Этот напиток есть в почти во всех ночных клубах, так как является эталоном российской премиальной водки. 👉По теханализу- мне видится мощная зона сопротивления 5720. При ее пробитии дорога на 6000 должна открываться. Среди акций потребительского сектора наибольший апсайд (после космического взлета Магнита и X5) вижу именно в Белуге. $BELU