Ну что ж последняя попытка…. #идеянедели Самой перспективной компанией в IT- сфере считаю $POSI Positive Technologies — ведущий разработчик решений для информационной безопасности. Технологии и сервисы компании используют более 2300 организаций по всему миру. В России Positive Technologies — первая и единственная публичная компания из сферы кибербезопасности на Московской бирже. Компания ориентирована на разработку и поддержку огромного спектра инновационных программных продуктов и услуг для IT-безопасности, которые обнаруживают и устраняют киберриски. Факторы роста компании 💪Радужные перспективы рынка кибербезопасности. К 2026 году рынок кибербезопасности РФ может достигнуть оборота примерно 370 млрд рублей. Целевой рынок компании будет около в 50% от этого объема (185 млрд руб). Если доля компании на целевом рынке будет хотя бы 40%, то выручку можно ждать на уровне около 74 млрд рублей (или около 90 млрд рублей при позитивном сценарии). 💪Прогредиентный рост выручки. За 5 лет выручка выросла в 3,2 раза, EBITDA за этот период выросла в 4 раза. По итогам первого полугодия чистые отгрузки выросли на 45% и составили 4,5 млрд рублей. Остальные 15,5-20,5 млрд компания планирует заработать во 2П2023г. 💪Уход множества конкурентов с Российского рынка. 💪Тесная связь с госсектором (25% выручки бренда). Это может гарантировать, что компания будет получать новые заказы и иметь госпеддержку даже в кризисных условиях. Также стало известно о заключении компанией соглашения с Ростехом по разработке и поставке ПО для обеспечения безопасности деятельности. Это большой позитив для бизнеса в будущем. Здесь же отмечу закон для госкорпораций, обязующий их полностью перейти на российское ПО до 2025 года- один главных драйверов роста компании. 💪Льготы. ИТ-компании РФ и так имели определенные льготы, что способствовало их развитию, в новых условиях есть вероятность введения новых послаблений (снижение налогов, снижения стоимости привлечения заемных средств и т.д.). 💪Низкий долг. Чистый долг немного вырос, но по-прежнему остаётся на комфортном уровне при ND/EBITDA = 0,44. Причин для снижения коэффициента выплат дивидендов сейчас нет. 💪Участивштеся кибератаки. Триггером роста будут являться кибератаки на российские интернет-ресурсы, компании, коих подозреваю будет немало и т.д. 💪Также Positive Technologies является одним из главных претендентов на включение в Индекс Мосбиржи. Решение будет принято уже в начале сентября. 💪 Компания придерживается четкой дивидендной политике. Дивиденды (2.5%) больше среднего по сектору (1.21%). 💪 По мультипликатором имеется перегретость, но в своем секторе показатели довольно неплохие. Показатель P/E компании (27.7) ниже чем у сектора в целом (48.69).Показатель ROE компании (127.9%) выше чем у сектора в целом (22.14%). Компания сделала внушительные инвестиции в продвижение продукта и эффект от этих инвестиций скоро будет ощутим. Бизнес самой компании в перспективе будет продолжать расти, существенных рисков в компании не вижу.