Доброго времени суток всем 👋!
. Сегодня разберем фундаментальный анализ крупной российской судоходной компании 🚢 - Совкомфлот
$FLOT .
. Что мы знаем о эмитенте:
. 🔹публично размещает акции с октября 2020;
. 🔹82,81% акций в собственности Российской Федерации 🇷🇺;
. 🔹офис компании зарегистрирован в Санкт-Петербурге;
. 🔹через сети дочерних организаций владеет и оперирует флотом;
. 🔹санкции привели к переориентации торговых потоков, отказу от долларов и евро в пользу китайских юаней и российских рублей;
. 🔹некоторые виды деятельности подвержены влиянию сезонных колебаний спроса. Рынок танкерных перевозок обычно растёт в зимние месяцы, в результате выручка в первом и четвёртом квартале выше.
. По итогам 2023 рост промышленного производства в России составил свыше 3%, при этом негативное влияние на рост экономики оказали волатильность рубля, инфляция и ужесточение денежно-кредитной политики.
. Но при этом компания смогла показать сильные финансовые результаты за счет благоприятной рыночной конъюнктуры:
. 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Для России показатель просто отличный, а вот на данные 2021 года повлияли ограничения, связанные с коронавирусом COVID-19;
. 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. Наша компания показывает сильный потенциал роста, так как ставки на фрахт держатся на высоких уровнях;
. 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. С каждым разом компания становится финансово устойчивее.
. 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. В конце 2023 года компания полностью погасила обязательства по обеспеченному банковскому кредиту представленному иностранным банком, по которому банк потребовал досрочного погашения;
. Рентабельность осталась на высоком уровне:
. 🔹ROE - рентабельность капитала - то есть эффективность управления собственным капиталом. Чем выше, тем лучше.
. 🔹ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал. Показатель близок к отличному;
. 🔹Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Так же чем выше, тем лучше.
. В конечном результате:
. 🔺по дивидендной политике компания стремится направлять на выплату 50% от чистой прибыли по МСФО. С учетом уже выплаченных 6,32 руб. финальные дивиденды должны составить 11,26 руб. на акцию ;
. 🔺долгосрочные контракты обеспечивают стабильность и предсказуемость результатов;
. 🔺в феврале 23 года на Московской бирже была зарегистрирована программа биржевых облигации;
. 🔺новые санкции конечно создают дополнительные операционные сложности для ведения бизнеса, но компания проводит работу, направленную на преодоление текущих вызовов и продолжает эксплуатацию флота в штатном режиме.
. Ну вот и все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами!
. Всем спасибо, до новых встреч 👋!
@Yulia2541 @Miss_Mariia @IzTa7 @Serzh.kcv @dim.smirnow.1 @_viksa_ @Smirnova83 @Juryevich79 @Azazello16 @rejenta
#фундаментальныйанализ
#аналитика
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#обучение
#новичкам
#дальше_больше
#прояви_себя_в_пульсе
#финграм
#МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ