💼🧲 обзор БС - российские акции;
Стоимость портфеля: 0,791 ₽ 🍋 (0,590)
Короче, здарова. Инвестиционный портфель растет уже 14 месяцев подряд. Ничего интересного не происходит. Как говорил квартал назад пока пополнять портфель не планирую. Доля акций всего 50%. Могу позволить себе увеличение рисков. «Приоритеты портфеля» уже 1.5 г. по снижению средних цен остаются в силе, но добавляю новые вводные: на субсчет начинаю покупать проблемные акции роста и редомиляционные компании. Расскажу сначала про IPO и дивиденды, а потом уже о сделках. Поехали.
IPO.
Собрал информацию. Делюсь с Вами. Если коротко: все обкешиваются.
- ЮГК
$UGLD - FF всего 6%, D/EBITDA 2.5 при норме до 3, P/E нет, убыточная уже 2 г., FCF отрицательный, была доля в Петропавловске (-27 млрд.), обещали платить дивы 2 раза в год при D/EBITDA <3, скорее всего будет низкий процент, справедливая цена - 0.5₽;
- Хэндерсон
$HNFG - FF около 14%, P/E 16, fP/E 10 при среднем P/E в РФ 5-6 и среднем в США 9-10, D/EBITDA 2 и должен будет сокращаться, слабая маржинальность, сомнительные перспективы из-за формата оффлайн, справедливая цена - 300₽;
- Астра
$ASTR - FF всего 5% и ждём SPO в 2024-2025 г.г., P/E 35, такое же как у Microsoft P/E 35 и Oracle P/E 35, у Позитива P/E 30, далее смотрим fP/E 20, в целом дорого, но интересно, из минусов 72% акций у Фролова Дениса, который продавал по 466₽ и дизайн ОС 2000-х годов, справедливая цена - 330₽;
- Трасса
$EUTR - P/E нет, убыточная, fP/E 19, D/EBITDA 5, для сравнения держу в портфеле с нулевым долгом Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз и отлично себя чувствую, кредиты в 2022 и 2023 г. были взяты по ставке ЦБ+3%, обещали дивиденды сначала 75% от ЧП, потом 40% от ЧП, но FCF отрицательный, получаются дивиденды в долг, 55 АЗС при 53 млрд. капитализации, справедливая цена - 100₽.
Ни в чем не участвовал и не жалею. Ждем: Кристалл, Мосгорломбард, Совкомбанк. Хотя, ждать особо нечего.
Дивиденды.
Формула доходности: дивиденд/ср. цена*100.
Факт (утвердили/выплатили с 08.23):
- РусГидро 8% (за 2022);
- Татнефть-П 11.5% (за 2022);
- НМТП 17.5% (за 2022);
- Сургутнефтегаз-П 3% (за 2022);
- Новатэк 4.5% (1п2023);
- Татнефть-П 11.5% (за 1п2023);
- Алроса 6% (за 1п2023);
- Ростелеком-П 12% (за 2022).
План (рекомендовали с 08.23):
- Лукойл 14.5% (за 9мес2023, 5 дек.);
- Норникель 6% (за 9 мес2023, 7 дек.);
- Фосагро 12% (за 9мес2023, 14 дек.);
- Совкомфлот 15% (за 9 мес2023, 18 дек.);
- Татнефть-П 14% (за 9мес2023, 22 дек.).
Отличная дивидендная доходность на вложенный капитал. Именно поэтому акции не продаю. Все устраивает.
Сделки.
Планово сокращал аутсайдеров м.Видео, Аэрофлот и Сегежу, о чем говорил ранее, но древесину уже начал докупать обратно. О ней подробнее.
Сегежа
$SGZH - D/OIBDA 10, 70 млрд. капа + 120 млрд. долга = 190 млрд. стоимость компании, вроде не дешево и не дорого, но Сегежа представляет половину российской лесопромышленности и сейчас оценена как НКХП или Лента, до 2026 г. необходимо выплатить практически весь долг, но теперь все понимают, что АФК 100% будет помогать, риск доп. эмисси временно ушел, но если она состоится, то по графику эмитент с середины канала должен уйти к нижней границе, я покупаю здесь и буду покупать ниже, естественно адекватными порциями, но хочеться спросить главное: ГДЕ ПРОДАЖА ЕЛОК?
Также начинаю охоту на
$SPBE СПБ Биржу ниже 100₽, проблемы есть, но компания без долгов и
$VKCO ВКонтакте ниже 600₽, социальнозначимая компания с российской пропиской. Рынок постепенно разворачивается. Все самое интересное впереди. На этом все.
👍🚀 - реакция поможет попасть обзору в «интересные посты»;
🎁🔥 открыть БС с денежным бонусом и гарантированным призом:
https://www.tinkoff.ru/baf/9PLaJZj1Vu1
💼🧲 прошлый обзор БС - российские акции:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dvaops/0ef06722-86cf-498f-bffd-0500923d1332?utm_source=share
#российские #акции #портфель #дивиденды #псвп #инвестиции