Воу, оказывается китайский парк развлечений Golden Heaven Group Holding $GDHG🎢, если судить по графику, тоже разрабатывал, как и «перспективные биотехи» из предыдущего поста свои таблетки от укачивания. Такого американских горок я еще не видел🤪

Тинькофф публикует интересные данные ожиданий отечественных инвесторов. Я приятно удивлен последним пунктом и, в этом свете, делюсь с Вами списком в топ-пять перспективных публичных биотехнологических компаний с листингом на MOEX📋: 1) 2) 3) 4) 5) Ну как вам❓Есть чем дополнить?🤪

В «пространсте» ожирения, конечно жизнь бьет ключем. $LLY которая вот вот начнет продавать свой Zepbound 💉 показала снижение веса на ошеломительные 22.5% по итогу года инъекций. Зачем теперь нужен спорт зал? $ALT вчера дал данные по своему оральному кандидату по итогам 48ми еедель, где результат потери веса сопоставим с инъекциями Оземпик от $NVO, но вот что делать с тошнотой и высоким процентом пациентов выбывшим из исследований из-за побочных реакций? Цепляю таблицу, где правой колонкой целевая доза в 2.4мг Вот и старик $PFE сегодня всех удивил, что их таблетка оказалась уж слишком активной на ЖКТ и гигант сворачивает программу по ожирению. Это удар по реаутации, конечно. А так, забавный факт: Джеффериз утверждает, что через десять лет авиакомпании ✈️ будут потреблять на 2% меньше керосина (кроме green energy transition) за счет того, что львиная доля населения развитых стран будет сидеть на GLP-1 формата Wegovy или Mounjaro (читай меньше весить) Понимаю, что все это не торгуется, но не про ИСКЧ же мне писать…

Кажется, там в Геймстопе $GME снова начинается заварушка, в этом свете делюсь списком самых шортовых бумаг, где конечно-же есть самая сомнительная фарма типа $NVAX с его вакциной от ковида и $SAVA со скамофиламом при болезни Альцгеймера с эффективностью корня женьшеня.

Конечно, при текущих раскладах, в малых и средних биотехах крылатая фраза: «Утром деньги вечером стулья 🪑» вполне применима, правда лишь наоборот. Любой позитив используется руководством чтобы хоть как-то урвать еще денег у акционеров зоть на пару кварталов жизни.

Внимательно слежу за новой вспышкой пневмонии в Китае, сообщения о которой начали поступать вечером прошлого четверга. Но пока, если верить заявлениям местных властей - новых патогенов не обнаружено, это уже известные науке возбудители сезонных респираторных инфекций. Но все равно интересно, именно с точки зрения реакции рынка… Что думаете❓

Спасибо за обратную связь🤝 Думаю, исходя из этого было бы логично сделать рекламу IPO Трасса, но я попробую другую дичь и предложу свежую идею в американской фарме с капой в $7М🤪. Написал по свежим данным питч в X🐧, попробую загрузить сюда перевод. Итак, есть такая шаражка - Plus Therapeutics с тикером $PSTV. 20го числа она далли данные по 15ти пациентам из фазы 2 и перед этим прочтением бумагу неплохо так разогнали. В то время как на самих данных позавчера случился уже хороший пролив. 💭”покупай на слухах, продавай на фактах» скажу олды в $GTHX Я считаю, что опубликованные данные по глиобластоме просто выдающиеся, но поскольку это просто крошечная компашка, ни кто это пока толком не смог всецело осознать. Нужно сказать, что рецидивирующая глиобластома представляет собой, пожалуй, самую смертельную опухоль головного мозга и после резекции очаги в голове возникают снова в 90% случаев. Медиана общей выживаемости для таких больных всего от 7 до 9 месяцев и это приговор, без преувеличения.☹️ Плюс дали статистически значимый результат в 13 месяцев и в 17 месяцев в когорте с высокой дозой. Учитывая что радиотерапевтический препарат хорошо переносился то что еще нужно для счастья? Превосходство над текущим стандартом лечения (монотерапия бевацизумабом) с его 8 месяцами mOS очевидна, учитывая что 9 из 15ти пациентов все еще живы и цифры выживаемости будут увеличиваться для $PSTV. 💪🏻 Я прослушал звонок, где было сказано, что ни смотря на то, что это высокотоксичный радиоактивный препарат - максимальная токсическая доза так и не была выявлена, ведь за счет точного таргетирования излучение доставлется точно в тело опухоли, а после метаболиты выводятся с мочой, практически не оказывая системного действия на организм больного. Да, инъекции Re-186 производятся катетором прямиком в мозг 🧠 , но нейрохирурги давно освоили эту технологию. В общем, учитывая сколько я потратил времени на дьюдил по этому пенни стоку, я готов написать еще с десяток постов по Плюсу, но вероятно, будет это интересно лишь 1.5 человек из моих 50к подписчиков. Именно для самых любопытных и был этот пост 🤝 Ах да, в онкологии вероятность перекинуть своего кандидата из второй в третью фазу чуть больше 30% и у Плюса это сделать, вероятно, получится.

Индекс биотехов $XBI показал первый нетто-приток средств за последние 12 недель (самый продолжительный отток денег инветоров за всю историю). На фоне надежд о скором развороте в курсе FED и начале снижения ставки (на дальнем горизонте) - XBI отбился от давней поддержки и в самых униженных бумагах началось шортокрылово. Так, среди бумаг, где объем шорта более 20% (список ниже), в последнюю неделю октября 85% акций показали более чем десятипроцентный рост. В то время как «здоровые» бумаги, которые шортить инвесторы не видят смысла в среднем отметились куда меньшим приростом стоимости. Еще вопрос🤭 для кого я пишу? Если все что я покрываю больше здесь не торгуется. Кому это нужно?

Привет, хотел подсветить интенсив от команды Тинькофф, который зовется 🟡«Толк»🟡 - пройдет он онлайн и будет посвящен личным финансам. Продолжительность интенсива составит три дня и в этот срок можно будет повысить свою финансовую грамотность, прослушав выступления более 25 спикеров и финансовых экспертов. Обучение пройдет на интерактивной образовательной платформе в формате видео лекций и дискуссий, практикумов и воркшопов с дополнением образовательными материалами и медиа продуктами.💻 Конечно, в ногу со временем, не обойдется и без призов: главный приз - 💰1 млн и 100 других денежных призов (суммарно 17млн. руб). Что любопытно, Тинькофф Инвестиции начислит каждому 1000 рублей на покупку первых акций. Я ознакомился с программой и уверенно могу сказать, что в первую очередь она подойдет тем, кто делает свои первые шаги в понимании личных финансов и кто хочет получить структурное понимание основ финансовой грамотности (такие азы как 🧰портфельная теория и диверсификация портфеля акций через облигации будут покрыты уже в первый день). Интенсив пройдет с 29 ноября по 1 декабря для всех желающих старше 14 лет, ссылку на него оставляю ниже: ⛓️https://t-tolk.ru/?utmsource=pulsebloggers&utmmedium=post&utmcampaign=dogtor_inv.conf

Вот история идеального прагматично рассчитанного шорта от «самого ненавистного человека в Америке» - Мартине Шкрелли💭: «…это была компания под названием Vital Therapies, и надо признаться, эта компания сделала миру небольшое одолжение, доказав, что их подход не работает, что уже само по себе заслуживает аплодисментов. С самого начала они знали, что их устройство не будет работать, но они все равно пошли вперед, именно поэтому мы и поняли, что это была идеальная возможность для шорта даже чисто с этической точки зрения. $VTL попытался сделать устройство для больных с отказавшей печенью, которое перенаправляет кровь из воротной вены в аппарат и затем направляет ее обратно. Это похоже на диализный аппарат, и сама по себе - это неплохая идея. Например, именно так работает аппарат для гемодиализа, так же устроенно и устройство для искусственного кровообращения, но проблема в том, что печень очень сложна как поверхность, и до сих пор человечеству не удалось воспроизвести ее в силу сложнейшего сосудосто венозного строения. Технически, вы не можете построить орган в «коробке», если он действительно не будет выглядеть и работать как функциональная комбинация клеток печени. Самый большой намек на то, что компанию ждет провал в исследовпниях дало нас само руководство и не в признаваемой научной литературе, а в их собственных презентациях, где они раскрыли свое первое исследование с «коробкой». Тест этого продукта не увенчался успехом, но если вы посмотрите на подгруппу пациентов, у которых был слишком высокий балл по шкале MELD (наиболее тяжелые пациенты), то увидите, что эти пациенты показали наибольший ответ. Так что мы довольно быстро поняли, что это классический post hoc анализ, который, как правило, не поддается воспроизведению. Это было достаточно легко понять тем, кто разбирается в медицине, статистике, знает историю вопроса. Проще говоря, как только ваша первичная гипотеза терпит неудачу, это не может ни при каких обстоятельствах является статистическим выводом, который вы можете применить к одной из вторичных гипотез. Однако, знач это, менеджмент все равно продолжал публично заявлять: «Это вполне может сработать». Исходя из всего этого, мы решили сделать ставку против акций и опубликовали 40-страничный тезис о подходе компании и раскрыли свою короткую позицию общественности. Поэтому, когда были опубликованы окончательные результаты испытаний, акции сильно упали, и мне потребовалось несколько дней, чтобы покрыть свой шорт, заработав при этом около 20 миллионов долларов. Для нас это была не только очевидная сделка но мы также хотели раскрыть недобросовестное поведение руководства, которое без раздумий решило манипулировать сознанием инвесторов, играя жизнями пациентов. Просто чтобы вы знали, в случае острой печеночной недостаточности средний срок жизни пациентов составляет всего пару месяцев и в мире до сих пор существует огромная неудовлетворенная медицинская потребность в таких устройствах.»

«Наша команда слаженно работает в интересах участников рынка. Мы видим позитивные перспективы» По факту, ясности и инструкций пока так и нет, но может ближайшие недели будет понимание глубины проблемы.

Пока так… Если со мной ребята из Тинькофф поделятся достоверной информацией, которую можно будет раскрыть публике. Конечно же, сразу оповещу. Ждем.

$TLT - ETF на 20-ти летние казначейские облигации США $XBI - в представлении не нуждается На графике не просто корреляция, а буквально два противоположных конца спектра риска. Такие разные, но так похожи…

$SRPT Вроде как на Насдак все еще стоп-торги. Это был еще один катализатор из шпаргалки (один из самых ожидаемых). Ребята завалили первичную конечную точку по улучшению подвижности больных детей против плацебо, но директор убежден что они легко подадутся на новое лекарство на базе достигнутых вторичных точек. Понятное дело, в мышечной дистрофии Дюшенна высокая медицинская потребность, ведь больные не доживабт даже до 30 лет, но блин… смысл было согласовывать конечную точку испытания чтобы позде ее игнорировать. Очень интересное как рынок рассудит сегодня. 🍿

Коллеги, мое почтение. 🤝 🎙️Завтра в 11:00МСК🎙️я проведу короткий стрим (подключиться к нему можно нажав на кнопку «Пульс» в приложении Тинькофф Инвестиции и далее на кнопку «Эфиры» в верхней части экрана). Темой голосового стрима будет то, как аналитики с Wall Street анализируют акции, которые они покрывают и выставляют целевую цену. Многим может казаться, что это гадание по кофейной гуще (хотя так оно и есть🤪), но по науке таргет выставляется после постройки финансовой модели и дисконтирования будущих денежных потоков. Именно такой аналитический отчет мы завтра и разберем на реальном примере. Ниже цепляю слайды (да на английском и качество скринов может быть не фонтан), по которым завтра и пройдемся, поняв как в 2014 году была дана целевая цена по Jazz Pharmaceuticals в $170. Лучше их завтра держать перед глазами, стрим будет довольно технический. Полагаю, администрация Пульса позже поможет поделиться ссылкой на оригинальный PDF файл с equity research.💾 Стрим конечно же бесплатный, по концу беседы можно будет задать мне вопросы и даже спосить за Перч🤪 Спасибо, буду ждать. Хороших выходных✌️

Месяц назад подопечные Кейти Вуд из Арк Инвест выпустили статью о том как круто инвестировать в их фонды и не платить налоги. Под таким вот странным соусом подаются огромные убытки. Мол те, кто держит условный $ARKG последние пару лет имеет огромный убыток и может компенсировать им грядущие прибыли в плане налогооблажения на несколько лет вперед. В статье отмечается, что если вы признаете убытки и перезайдете обратно (tax-sale), то за счет экономии на налоге на прирост капитала вы сможете отбить комиссии управляющего. Да, грустно все это…один из флагманских их ETF - Ark Genomic Revolution 🧬 (революции не состоялась) торгуется уже ниже пандемийных отметок.

Привет. $BTAI не сдается без боя. Кому интересна завязка - см. мой пост от 30 июня ниже.

Привет. Вчера $CVM дала данные по итоговой третьей фазе для своего мультикина в лечении рака головы и шеи, заявиви, что пятилетняя выживаемость увеличилась с 45% для контроля до 73% для кандидата Cel-Sci. Бумаги на этих новостях удвоились, ведь данные для компании крайне важные. Однако, как мы помним, у руководства $CVM запятнанная репутация, еще с тех пор как сам директор раскачивал свои же акции в твиттер не колько лет назад. 15 минут назад у самого крупного автора в био-твиттере со 112к. подписчиков вышла заметка как $CVM манипулировала данными искусственно сузив выборку до 13%, предположительно отобрав туда ттлько тех больных что показали хороший ответ на лечение. Если это правда - $CVM это шорт до нуля.

Привет Пульс ✌️ Вчера вышли данные просто по огромному числу пациантов от уважаемой американской клиники: регулярный прием Виагры снижает риск развития болезни Альцгеймера на 62% среди мужчин и на 47% у женщин. В исследовании приняли участие 27 000 человек старше 65 лет. Интересно как там тонущая $SAVA со своим «скамофиламом» отреагирует на новости…

Утро ☀️ Вчера основатель $ALNY во время конфы Stat2023 подметил, что «вероятно, сейчас мы наблюдаем наихудшую среду для инвестиций в биотех за всю историю». Громкое заявление, но сложно с ним спорить, когда графики small caps БИО все как под копирку похожи на загибающийся $FRLN. Да что там БИО, взять тот же медтех - $BNGO и прочие новобранцы давно уж при смерти. Почему❓ Потому что ставка высокая, других причин нет. Доходность длинных трежериз (10-ти и 20-ти летки) уже выше чем во время Глобального Финансового Кризиса. Малышы просто не могут перекредитоваться в таких условиях, а размывать акционерный капитал об грустных инвесторов уж совсем кощунство.

Ново Нордиск Часть 2. По данным New York Times, только в июле врачи в США выписывали по 94 000 рецептов в неделю на Wegovy, и 62 000 на Ozempic. Даже Илон Маск начал использовать новый препарат наряду с интервальным голоданием, чтобы контролировать свой вес. В первый год продаж Wegovy выручка составила $208M. В 2022 году этот показатель вырос до $928M. В 23 году продажи Wegovy уже удвоились по сравнению с 2022 годом и составили $ 1,8B. Препарат завоевывает популярность так быстро, что компания с трудом поспевает c производством и ограничила доступность всего четырьмя рынками: Норвегией, Данией, Германией и США. Однако в аптеках этих стран по-прежнему наблюдается нехватка двух этих препаратов. Но поскольку более 764млн человек в мире страдают от ожирения и 42,4% американцев, инвесторов больше беспокоят не краткосрочные проблемы с поставками, а долгосрочный потенциал этой новой категории лекарств. С 2018 года, первого года продаж Ozempic, акции Novo Nordisk выросли на ошеломительные 300%, дав компании $450B рыночной капитализации. В настоящее время это дает Novo Nordisk звание второй по величине компании в Европе после LVMH. Интересно, что одним из прямых бенефициаров успеха Nowhere Nordisk стала сама Дания. Недавний успех компании обусловил почти весь экономический рост этой скандинавской страны. Невероятно, но за последние недели рыночная капитализация Novo Nordisk выросла больше, чем ВВП самой Дании. Хотя Дании не чужды такие крупные компании, как судоходная компания Maersk или производитель конструкторов Lego, эта ситуация определенно оказала гораздо более масштабное и неожиданное влияние на датскую экономику. Хотя фармацевтическая промышленность Дании обеспечила более 2/3 экономического роста страны в прошлом году, соответствующего увеличения занятости не произошло. Во многом это связано с тем фактом, что большая часть производства Novo Nordisk осуществляется за рубежом, например, в США. Novo Nordisk на самом деле удивительно открыта и честна, когда говорит о своей налоговой политике. Компания отмечает, что они предпочитают не использовать холдинговые компании или “tax heavens” для уменьшения корпоративного налога. В результате Novo Nordisk является его крупнейшим плательщиком в Дании, что в итоге оказывает и положительное влияние на ее граждан. Поскольку Novo Nordisk переводит огромные суммы денег из-за рубежа обратно в датскую крону, датский ЦБ вынужден не так резко повышать процентные ставки, для защиты своих экспортеров. В результате процентная ставка в Дании немного ниже, чем в Еврозоне (разница в 0,4% от ставки ЕЦБ), что в итоге полезно для граждан, ищущих доступ к доступным кредитам.

Если вы посмотрите на крупнейшие европейские компании, то увидите массу знакомых названий: L’Oreal, Volkswagen, производитель полупроводников ASML или гигант рынка атрибутов роскоши - LVMH. Хотя, есть еще одно имя, которое очень быстро оказывалось на вершине этого списка - бизнес под названием Novo Nordisk. Ново Нордиск - это датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на лекарствах в лечении диабета. Фактически, уже в прошлом месяце датчане ненадолго обогнали LVMH и стали крупнейшей компанией Европы. Однако, большинство людей об этой компании никогда даже и не слышали. Хотя, возможно, слышали о двух новых их препаратах, просто взорвавших фармацевтический рынок: Ozempic и Wegovy 💉 . Эти препараты, безусловно, помогают при диабете, но в настоящее время, в социальных сетях их превозносят как новые чудодейственные лекарства для похудения, вероятно, именно поэтому в мире сегодня и наблюдается их глобальный дефицит . Интересно, что эта история успеха намного больше, чем просто фурор двух новых лекарств, поскольку стремительный взлет Novo Nordisk в настоящее время оказывает серьезное влияние на всю Датскую экономику. Об этом напишу подробнее во второй части… Оземпик был одобрен FDA в 2017 году в качестве лекарственного средства для лечения диабета второго типа. Еженедельная инъекция в кожную складку на животе помогает снизить уровень сахара в крови, стимулируя поджелудочную железу вырабатывать больше инсулина. Именно в этом изначально и заключалось целевое применения лекарства. Однако, со временем, был обнаружен распространенный побочный эффект: люди, принимавшие его, начинали заметно терять в весе. Это наблюдение быстро распространилось в медицинских кругах и лишь чуть позже завирусилось в медиа. Врачи-новаторы под свою ответственность назначали препарат не только для лечения диабета, но и для того, чтобы помочь пациентам с потерей веса, и все эти доказательства начали накапливаться день ото дня. В 2021 году крупное исследование, опубликованное в Медицинском Журнале Новой Англии, показало, что пациенты, получавщие еженедельную дозу в 2,4 миллиграмма семаглутида (название действующего вещества Оземпика), показали среднее снижение массы тела на 14,9% через 68 недель по сравнению с 2,4% в группе плацебо. Во время еды наш организм вырабатывает ряд гормонов, способствующих процессам усвоения поступающих питательных веществ, один из них Glucagone-Like Peptide 1 (GLP-1). Именно этот гормон, кроме прочих, дает нам понять когда мы чувствуем насыщение после приема пищи. Семаглутид - белок, разработанный для имитации GLP-1, который используется у пациентов с сахарным диабетом. Семаглутид точно так же, как и GLP-1 также стимулирует поджелудочную железу вырабатывать инсулин, напрямую снижающий уровень сахара в крови. Однако, это не единственный орган, на который воздействует семаглутид - он также замедляет опорожнение желудка, что помогает нам дольше оставаться сытым, а в головном мозге он воздействует на гипоталамус, дополнительно снижая чувтво голода. Этот чудодейственный препарат показал действительно феноменальный старта продаж для Novo Nordisk в США ведь уже к 2022 году продажи достигли почти 9 миллиардов долларов и этот рекорд вероятно будет побит в 2023. Несмотря на успех Ozempic и его эффективность в борьбе с ожирением, у него не было одобрения FDA на использование для лечения ожирения, что значительно ограничивало возможности сбыта лекарства. Именно поэтому, в конечном итоге, компания осознавала, что огромная часть спроса попросту оставалась неудовлетворенной. Не долго думая, Novo Nordisk быстро вернулись в лабораторию и создала новый препарат под названием Wegovy. Может показаться, что Wegovy - это совершенно новое лекарство, но с практической точки зрения, это та же шприц-ручка с семаглутидом, но под новой этикеткой. Компании попросту нужен был новый препарат, чтобы они могли повторно подать заявку в FDA на получение одобрения уже по показанию «лечение ожирения». Продолжение во второй части уже совсем скоро.

В продолжение предыдущего поста: 🚚 Турецкий импорт российской меди 🚚 Польский и Чешский экспорт в центральную Азию и РФ. Неужели в Турции начали усиленно крутить провода, а в Казахстане так зашла польская капуста❓

Немецкий 🇩🇪 экспорт в Киргизию 🇰🇬 прибавил в начале 2022 года. Любопытно, не правда ли❓

Просто чтобы вы понимали насколько все сейчас плохо в малых/средних биотехах и какая степень отчаяния в этом секторе…

Привет. Вставлю свои пять копеек. Я мало что в этом понимаю (да правда не только один лишь я😄), но сегодня наткнулся на репосты новости от выходных в наших инвестмедиа, обсуждающей рейз таргета от Морганов по нефти с целью в $150 за бочку. Комментатор пишет, что «JPMorgan чуть чуть понимают в мире финансов» и все вот такое прочее. Я меж тем, поглядываю одним глазком за Наташей Каневой из JP Morgan которая выкатила апокалиптический сценарий по нефти в $380 прошлым летом, а потом обновила нижнюю границу в марте 2023, указав что «цена Brent может упасть до $40». Вчера же ее коллега Кристина Малек из соседнего департамента выкатил цель в $150 через пару лет. Вопрос один - какой прок от такой аналитики❓

Привет, у меня сегодня только картинки, без текста, ведь он здесь лишний. $NVO

Товарный рынок 🚀 Ноябрьский фьюч на апельсиновый сок 🚀 Оливковое масло (спот) 🚀 Октябрьский фьюч на коровки 🚀 Сахар - 11ти летний хай. Хотя уверен, вы и без меня заметили 😉

Согласно исследованию института Калифорнии от 2014 года - лишь 1% дей-трейдеров способны на длинном горизонте обгонять рынок за вычетом комиссий. Из казино же, 13 из ста вошедших ежедневно уходят победителями. Пускай это не одни и те же люди но мысль понятна 😉

Когда жизнь ставит передо мной задачи - я решаю их с легкостью. 💯 Покупал $FATE, в начале 2021. Нашел свои старые записи расчетов будущей прибыли от инвестиций в этот молодой биотех. Прилагаю 📎