Почему сейчас, возможно, лучшее время для ребалансировки портфеля? И для продажи американских, и для продажи российских акций сейчас очень выгодный момент в плане оптимизации налоговых издержек. Почему? Потому что налоги считаются в рублях, а $USDRUB и акции заметно подешевели. 🔸Ребалансировка российских акций Убыток по российским акциям убирает налог на прибыль при их продаже. Обьяснения думаю не нужны: из-за просевших котировок рублевой прибыли просто нет. А вот долларовая может быть. Пример: купили акцию Сбера по 150 рублей при курсе 84 рубля за доллар (т.е. акция обошлась 1,78$), а сейчас эта акция стоит 122 рубля при курсе 58 рублей за доллар (т.е. 2,10$). При этом в рублях получается убыток в районе 20%, а вот в долларах прибыль. Фактически доход на акцию в долларах составляет: 2,1-1,78 = 0,32$. Т.е. 18% от цены покупки. Неплохо для акции, которая рисует страшные красные цифры в приложении брокера. Налог за прибыль в долларах платить не нужно. 🔸Ребалансировка долларовых акций Дешевый доллар создает отрицательную курсовую разницу и тоже убирает налог на прибыль. Пример: купили акцию Merck по 82$ при курсе 76 рублей за доллар, а сейчас эта акция стоит 92$ при курсе 58 рублей за акцию. Как это видит налоговая служба: - купили Merck по 6232 рубля (82*76) - сейчас Merck стоит 5336 рублей (92*58) Соответственно, если продать акцию Merck сейчас, то в долларах зафиксируется прибыль 10$, а в рублях убыток 896 рублей. Налог с убытка платить не нужно. 🔸Как это использовать Это не означает, что нужно бежать и распродавать портфель. Но это означает, что, если у Вас есть осознанная необходимость провести ребалансировку портфеля, т.е. изменить соотношение долей активов в портфеле, то сейчас для этого хороший момент. Можно зафиксировать прибыль в долларах и не заплатить с этого налоги. 🔸Разумеется, есть и риски. Их я подробно разобрал не в Пульсе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
48
Нравится
Ваш комментарий...
12 комментариев
22 мая 2022 в 10:14
Благодарю
1
22 мая 2022 в 10:50
@DmitriyNazimov Хорошие мысли, однако фраза "налог на прибыль в долларах платить не нужно" - я так понимаю предполагается продажа рублевых акций и покупка подешевешего доллара, который предполагается что скоро вырастет. Однако после его роста, налог с его продажи всё же придется заплатить.
1
22 мая 2022 в 10:55
@AllDream если совершать операции на ИИС типа Б или воспользоваться льготой долгосрочного владения, то не придется.
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
22 мая 2022 в 12:32
Подскажите, правильно ли Вас понял, что если покупал российские акции которые продаются в рублях, все равно налог через доллар считается?! Какой в этом смысл?
22 мая 2022 в 12:35
@Pettson Вы неправильно поняли. Все налоги в РФ считаются только в рублях. И сейчас, как раз, можно этой ситуацией воспользоваться.
22 мая 2022 в 12:40
✔ Плохо что ЛДВ действует тока на ИИС а не простые счета ! 😒
22 мая 2022 в 12:42
@Patriot_073 ЛДВ как раз действует на обычном брокерском счете
1
22 мая 2022 в 13:32
@DmitriyNazimov т.е. пример про акцию Сбера касался акций (расписок), которые торговались в долларах?
22 мая 2022 в 13:37
@Pettson нет. Речь про рублевые акции, по которым убыток. Но если пересчитать в долларах, то картина меняется.
22 мая 2022 в 16:33
@DmitriyNazimov тогда не понимаю, какой смысл пересчитывать в доллары, акции, купленные за рубли ? Если я покупал акции Сбера по 290, а сейчас продам по 150, получу убыток в рублях, и курс доллара в этом случае ни при чем. Про долларовые акции пример понятен, а вот про рублёвые связи не понял
22 мая 2022 в 16:43
@Pettson смысл в том, что убыток в рублях не означает убыток в долларах и сейчас можно выгодно переложиться из рублевых активов в долларовые. Если есть такое желание. Выгода складывается из совокупности подешевевшего доллара и отсутствия налога от продажи рублевых акций.
4
22 мая 2022 в 17:12
@DmitriyNazimov теперь понятно, идея в совокупности с покупкой долларовых работает. Спасибо за объяснение!
1