СТАВКА ЦБ РФ - 16% (без изменений)
Самое важное, что отмечаю для себя:
• ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке с 13.5-15.5% до 15-16%.
• ЦБ не исключает сохранение ставки до конца года. Готовы держать ставку на высоких уровнях столько, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к целевой.
• ЦБ имеет альтернативный план, который допускает повышение ставки в этом году.
• ЦБ РФ продолжает критиковать массовую льготную ипотеку. ЦБ ожидает завершение программы этим летом, с переводом льгот в адресные.
• ЦБ РФ рассчитывает, что требования по продаже валютной выручки экспортёрами будут постепенно ослабевать в случае продления указа. Данная мера оказывает на курс скорее психологический эффект, нежели фундаментальный.
На фоне таких заявлений закрыл идею в длинных ОФЗ и продал весь свой пакет 26238
$SU26238RMFS4 с легким плюсом. Основная идея была в смягчении риторики и начале ожиданий по снижению ставки во 2м полугодии - на этом бы ОФЗ развернулись и начался бы рост тела облигации. Текущая же риторика исключает такой сценарий. Как минимум прибыль если и будет, то не того размера которую я ожидал увидеть.
Также, на пресс-конференции обсуждалось готовность людей кредитоваться даже под такие высокие ставки, рост уровня зарплат и рост накоплений. Это позитивно для всей банковской сферы, особенно для Сбера
$SBER, банка Санкт-Петербург
$BSPB и Тинькоффа
$TCSG. К ВТБ
$VTBR это относиться в меньшей степени, поправьте меня если я не прав. МТС банк
$MBNK тоже может от этого выигрывать.
С другой стороны, такая затяжная ставка в 16% может негативно влиять на способность ряда компаний быстро закрывать дивидендные гэпы. К примеру, тот же Сбер может закрывать свой дивгэп более месяца - я просто не вижу причин его закрывать моментально. Но, конечно, нужно следить за прибылью банка и той риторикой, которая будет к тому моменту.
________________________________________
#акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика