Всем привет! Готовы к праздникам? 1. SMLT отказался платить дивиденды. 🛬 Да, отчёт у компании крутой, но впреди 🍑 - неопределённость. Ставки высокие, ипотеку сокращают - вы и сами знаете. Так что пока без долгосрочной позиции в застройщиках. Понаблюдаем, как на горизонте замаячит снижение ставки - можно будет войти. *** 2. Дешёвая нефть.📉 Вот давно говорил, что 80$ за баррель в нулевых и 80$ в 2024 – две большие разницы. Увидел тут интересный график, который показывает, что «Нефть, выраженная в золоте в настоящее время находится на одном из самых низких уровней в истории.» (картинка) А значит - сильно не упадёт 🤔 Это должно подтолкнуть и нефтянку - ROSN Вопрос – когда. Поэтому пока держу только SNGS (который к нефти постольку-поскольку), да немного LKOH, который мужественно пережил дивгеп и остаётся интересным. (В первую очередь из-за возможного байбека). *** 3. "Рост торговых разногласий между США и Китая угрожает «разворотом» мировой экономики" — заявили в МВФ 🌎 Тут опять США буянят: '"отозвали экспортные лицензии Intel и Qualcomm на продажи китайской Huawei" 💬 Похоже, зря гос. секретарь США Блинкен ездил в Китай. Не договорились.❌ Китай на этом падает HSM4 Также припал и американский рынок SFM4 , но они там все странные. Нет, правда - негатива много: тут и ставка, и Китай, и снижение торговли из-за хуситов (картинка 2 - объем через Суэцкий канал) Вот как на этом акции могут расти? Но они всё равно на хаях.💁‍♂️ *** Мы уверенно едем к экономической войне двух гигантов. Возможно, поездка Си в ЕС – попытка склонить Францию и ко. на свою сторону, или, хотя бы, на нейтральную.🏳 *** 4. «Высокая ключевая ставка в России пока сохранится. Она снизится до 6-7% только к 2027 году»💬 Да это уже понятно. Высокая ставка с нами на долго. С другой стороны – если и правда в 27 году будет 6-7%, то длинные ОФЗ вновь на коне, ведь они дают 14%! Вот и спрос растёт: «Минфин разместил ОФЗ выпуска 26244 на 15,6 млрд рублей при спросе в 24,5 млрд рублей»💬 Покупать какие-нибудь SU26244RMFS2 имеет смысл, но осторожно. Ну вот как-то так. Уходим на выходные, а потом начинаем активно работать и искать интересные идеи.👀

Осторожно ⚠️ Утро начинается с ракеты в MRKU Компания объявила дивиденд в размере 0.09277. И вроде здорово, но это разовая выплата от продажи «Екатеринбургэнергосбыт» за 3,9 млрд рублей. Так что влетать в акции я бы не спешил. ❌ А покупателем стали, кстати, IRAO Так что к ним имеет смысл присмотреться. (Минутка агитации за ИнтерРАО) *** Урал потащил за собой и остальные Россети. Зафиксировал половину позиции в MRKP Не зря год держал ✅

Всех с праздником! 🐣 Вот вроде и короткая неделя была, а столько важных событий. Давайте посмотрим, что тут творится ОБЗОР НЕДЕЛИ 1. И начинаем с горячих новостей: Баффет продал часть AAPL 🍏 Легендарный инвестор, который держал акции яблока c 2016 года, уже второй квартал их нещадно сливает. Его компания Berkshire Hathaway, в первые три месяца 2024 продала примерно 116 миллионов акций на сумму в 21 млрд $ 💸 Народ на реддите связал это с недавним отчетом Apple, где они рассказали про падение продаж айфонов на 10,6% 📉 Похоже, кто-то проигрывает Xiaom 1810 и прочим хуавеям? Тем не менее, у Баффета ещё осталось акций на 130 млрд $ (картинка 2), но вот совпадение - в том самом отчёте Apple анонсировали рекордный (за всю историю США) выкуп акций на 110 млрд $. 💰 Интересно, у кого же они будут выкупать такой объем? Уж не у Баффета ли? Похоже, дедушка решил выжать из яблока все соки. (чистая прибыль компании за год - 96 млрд)💸 И мне это нравится. Баффет явно эвакуируется из разогнанного актива, а значит впереди нас ждёт падение акций, даже не смотря на байбек. А это потащит за собой и насдак NAM4 и СнП SFM4 Остался лишь один вопрос - когда? После выборов? 🇺🇸 *** 2. Кстати, у нас ведь и Пауэлл выступал на неделе.🎙 Иии… С одной стороны глава ФРС объявил об уменьшении QT с 60 млрд до 15, что явный плюс для рынков, т.к. остановит рост доходности гос. облигаций. TLT ⛔ С другой стороны - Пауэлл заявил, что высокие ставки будут дольше. _______ И это меня добивает. Уже два года этот дед твердит одно и то же: "выше, дольше, выше, дольше, вы ещё не почувствовали рост ставок, высокие ставки будут дольше, ещё дольше..." Рынок: "Снижение ставок начнётся в марте, ну край июнь!" 🤦 И я не понимаю - то ли западные аналитики слушают ФРС не ушами, а кхм, то ли просто никто не верит ФРС. И только Баффет всё понимает и бежит в кеш. *** 3. Ну а теперь про российский рынок 🇷🇺 У нас тоже всё не очень радостно для акций: USDRUB и нефть падает.📉 Однако нефтянка пока держатся. Особенно SNGS - вот нравится он мне . Но надолго ли? Признаюсь, дивгеп LKOH меня смущает. Частично зафиксировал позицию в нём. *** Ну и всю малину очень здорово испортил GAZP 🔥 Нет, это было ожидаемо, цены на газ мы видели, но всё же… Чистый убыток составил 629 млрд руб, да и чистый долг/EBITDA вырос до 2,8х, что позволяет компании не платить дивы при желании. ❌ Однако хоронить Газпром всё же не стоит. Сейчас у нас и курс выше, чем в 2023 (там он был 85 р), да и тарифы внутри страны планируют поднимать на 8% с 1 июля. Ну и банкротом компания, понятно, не станет.✅ Так что держать 3-4% в портфеле вполне можно. Вдруг там потепление какое-нибудь будет.💼 В допку не верю, Вася опять пугает ( *** А ещё QIWI вырос из-за того, что суд отказался оспаривать сделку по продаже российского бизнеса.❌ И это дало инвесторам надежду на то, что она состаится. А там и обещанный buyback. Сомнительно, но… Нет, без но. Просто очень сомнительно, что кто-то будет покупать российский бизнес, которого уже нет. *** Как видите – всё довольно грустно и у нас, да и в США. 4. Зато в Китае ракета! 🚀 Ну ещё бы, уж сколько Пекин всего сделал, чтобы акции начали расти – сам бог велел. Так что на фоне коррекций нашего рынка я вложил крупную часть портфеля в Китай, о чём писал в группе @Analytics_and_Ideas (картинка 3) И не прогадал. Похоже, Китай нащупал дно.🤔 Ну и параллельно с этим шортил Насдак (картинка 4). Часть зафиксировал ещё во время паники из-за Израиля, но сейчас вновь поднабрал. Так и крутимся, что делать, если РФ рынок стоит? 💁‍♂️ *** Ну вот и всё на сегодня! Ещё раз всех с Пасхой. Время есть куличи и биться яйцами )