Господа инвесторы, всем привет!
Пока на рынках и геополитике происходит вакханалия, я решил разобрать в своей рубрике
#Разбор_от_Дани крупнейший отечественный банк, а с недавних пор и экосистему, -
$SBER $SBERP.
Сбер очень популярен и известен на российском рынке, поэтому в отдельном преставлении он не нуждается, поэтому давайте сразу перейдем к структуре дохода компании:
1) Банковский бизнес - 77%
2) Доходы от систем платежей - 13%
3) Брокерские услуги - 3,5%
4) Страхование - 2,5%
5) Нефинансовых бизнес - 4%
На мой взгляд, основными триггерами роста компании на ближайшие 3 года будут:
1) Развитие экосистемы, в которую уже входят электронная коммерция, такси, каршеринг, доставка еды и продуктов, развлечения и финансовые сервисы.
2) Планы по увеличению доли доходов нефинансового сектора бизнеса до 10% к 2025г.
3) Стабильный рост чистого процентного и комиссионного доходов.
4) Понятная и стабильная дивидендная политика.
5) Низкие мультипликаторы, по которым компания может считаться недооцененной.
6) Цикл повышения ключевой ставки.
Основные риски:
1) Общеэкономический риски внутри России.
2) Геополитическая напряженность, риски новых санкций.
Несмотря на все эти риски, давайте будем помнить восстановление отечесвенного фондового рынка после 2014-2015г. Геополитическая напряженность рано или поздно уйдет, в крупную войну на Украине я не верю, да и нынешняя власть в России не вечна.
Итогово компания по моему калькулятору попадает в зеленую группу рисков с двукратным потенциалом роста в ближайшие 3 года.
Напоследок добавлю, что Сбер - это крупнейшая моя инвестиция в отечественную компанию. Уж очень это привлекательный для меня бизнес.
#портфель
#анализ
#калькулятор
#даня_инвестирует