Всем привет 😉. Возвращаюсь к обзору компаний и сегодня пристально посмотрим на
$MAGN, который отчитался за 2023г.
Что имеем:
▫️ Капитализация: 653 млрд ₽ / 58,5₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 763,4 млрд
▫️ Чистая прибыль 2023: 128 млрд
▫️ P/B: 1
▫️ P/E: 5
▫️ P/S: 0.8
▫️ Производство стали компанией за отчетный период увеличилось на 11,1% до 13 млн тонн
▫️ Выплавка чугуна выросла на 9,5% до 10 млн тонн
▫️ Продажи металлопродукции выросли на 10,1% до 11,8 млн тонн
▫️ Средние цены реализации горячекатаной стали в 2023 года снизились к уровню 2022 года на 14,7% до $568,2 за тонну
В целом, показатели и итоги года выглядят очень привлекательно, особенно с учетом возвращения к дивидендным выплатам и потенциальному размеру оных за 22 и 23 года на уровне 20% годовых.
Справедливая оценка компании выше текущей цена на 15%, что не так сильно контрастирует с концом 22 года, когда разница была 92%.
Что в итоге:
Интересная доильная корова на долгосрок с вероятностью небольшого роста, плюс покатушках на бизнес циклах. Справедливую цену вижу на уровне 65 рублей за акцию.