Реальное изменение стоимости позиций во фьючерсах на природный газ на основе котировок специализированного фонда UNG. Смотрите скриншот с 2008 года. Перекладка контанго создаёт условия снижения котировок фонда. В среднем фонд снижается на 24% в год, годы когда он закрывался положительно это периоды дефицита газа в хранилищах. Все годы в которых падение было более 30% это периоды времени с избытком газа в хранилищах. Algebra Шорт природного газа в #Algebra это шорт UNG с более точной настройкой по контролю за риском и перекладка позиций имеет небольшое отличие. Фонд приводит их обычно с 15 по 20 число каждого месяца. В стратегии есть особенности. Другое отличие размер позиции.

Друзья, по стратегии Algebra продолжается удержание позиций портфеля после его плановой ребалансировки. Цены фьючерсов на природный газ находятся в состоянии повышенной волатильности по причине прогнозов более жаркого лета. Тем не мене, запасы природного газа в хранилищах так велики, что вероятность сильного ценового всплеска от текущих уровней минимальная. Величина запасов в хранилищах на 25% выше 5 летнего среднего значения, что создаёт буфер для дальнейшего роста цены. NGM4 NGN4 Прогнозы остаются без изменений по короткой фьючерсной позиции ожидаемая доходность 40% - 50% до конца года и в большей степени доход будет создан от супер контанго в сентября - ноябре. Контроль позиций в природном газе и управление риском являются крайне важным элементами торговли особенно для этого товарного актива. После 15 июня проведу перенос позиций во фьючерсах CRM4 CRU4 и NAM4

Друзья, стратегия Лидеры рынка. Контроль риска. Показывает динамику лучше рынка и в те дни когда индекс ммвб находится в зоне сильной турбулентности портфель демонстрирует менее волатильное поведение. цель стратегии - доходность выше индекса на 4% годовых в среднем с волатильностью меньше чем у индекса. Это источник создания избыточного дохода. В портфеле всегда лучшие акции компаний лидеров по соотношению риск- доходность находящиеся в траектории роста. По последним данным 8 из 20 акций в выборке были с ценой ниже скользящей средней за последние 252 дня. Если в начале июля количество таких акций будет менее 10 то начну перевод в кэш и приравненные к ним активы такие как LQDT Ожидаемый див. поступления около 3% и ещё до конца года по моим оценкам около 7% потенциальный дивидендный доход. По ряду акций дивиденды уже поступили. Прогнозы по дивидендной доходности портфеля по итогам года около 10% - 11%. Я ожидаю общую доходоность по портфелю стратегии с учётом дивидендов на уровне 21% по итогам года. Волатильность является объектом управления и использую алгоритм портфеля нацелен на её удержание в пределах средних значений.