$AMD Добрый день, дамы и господа! сегодня у меня на обзоре следующая компания-чипмейкер. Как вы можете помнить, недавно я обозревал intel, а сегодня мы разберем его конкурента в сегменте настольных и серверных процессоров. AMD (Advanced Micro Devices), работает по всему миру как полупроводниковая компания. Её продукция включает в себя: микропроцессоры x86-64 в качестве устройства ускоренной обработки, наборы микросхем, дискретные и интегрированные графические процессоры (GPU), центры обработки данных и профессиональные графические процессоры, а также услуги по разработке; Серверные и встроенные процессоры, а также полу-заказные продукты System-on-Chip (SoC), услуги разработки и технологии для игровых консолей. Разберём направления: Ryzen: Процессоры и графические процессоры AMD предназначены для потребительских и коммерческих ноутбуков и настольных ПК. Актуальная линейка процессоров построена на 7 nm. Ryzen 5600x один из топовых решений от AMD (для игр и работы) конкурент i5 11600k. Ryzen 3600 одно из сбалансированных (по соотношению цена/качество) решений на рынке. конкурент i5 10400f Ryzen 5950x топовое решение на сокете am4, конкурентов у этого процессора нету. в первом втором квартале 22 года ожидается zen 4 на 5 nm. Epyc: Большие много ядерные серверные процессоры для обработки большого количества информации. Instinct: Профессиональные Графические процессоры AMD для центров обработки данных, облачных вычислений и облачного гейминга. Radeon: Графические процессоры AMD, предназначенные для игр на различных типах устройств. Semi-custom: Центральные и графические решения для консолей (Ps5, xbox в них процессоры и графика от AMD с микроархитектурами Zen 2) а также хочу отметить консоль от valve Steam Deck. Другие сегменты: Так же я бы отметил 3 перспективных направления для компании это, партнёрство goolge stadia и microsoft в области облачного гейминга. Другое перспективное направления — это производство процессоров для электромобилей (таких как tesla). И третье направление — это сотрудничество с samsung, будут производить графику для мобильных процессоров. Плюсы: 1) Растет Gross margin с 45 % до 48 % 2) Низкий уровень долга 3) Хорошая диверсификация бизнеса 4) Отнимает часть рынка у intel. 5) Партнёрство с Tesla, samsung, valve. 6) Если выпустит свой неплохой arm чип, займет и удержит область бюджетных ноутбуков. 7) У компании хороший управляющий Лиза Су (51 год) с достойным послужным списком благодаря ней вышел ryzen но это мое имхо. 8) Монополист на рынке консолей за исключением nintendo switch. 9) Из года в год показывает стабильный рост выручки с ростом маржинальности. Минусы: 1) Акционеры были разбавлены в прошлом году, при этом общее количество размещенных акций выросло на 3,3%. 2) Intel может забрать часть рынка своими видеокартами, уменьшая маржинальность nvidea и AMD. 3) Конкурент в виде intel тоже будет производить свои чипы на tsmc нивелируя свое отставание в техническом плане. 4) Отсутствие карт по адекватным ценам, может плохо сказаться на игровом сегменте, а именно сокращение пк игроков и переход их на консоли. 5) Отсутствует на рынке Интернет вещей, IoT потенциально он очень большой. полный обзор в читайте в тг. Вывод: Процесcоры AMD раньше славились своим соотношением цена/производительность, но с выходом 5000 линейки все изменилось теперь у AMD самые дорогие топовые решения для пк а у его конкурента теперь лучшее соотношение цена/производительность. Intel просто так не отдаст свое преимущество, и без боя не отдаст свой рынок. Intel собирает «старую гвардию» для разгрома AMD. В компанию вернулась создатель самых знаменитых процессоров. Благодаря этой войне выиграет от этой битвы конечный пользователь. Однозначно отличная компания, но стоит ли своих денег? -Да. Но есть ли потенциал роста? Вот это уже сложный вопрос. 10-15 процентов - Да. Все остальное уже есть в цене. Я бы просто удерживал позиции по данной акции. заходил бы от $85. Хорошая компания не может стоить дешево.