Meta
$META часть 3
ИИ сейчас, Метавселенная позже
Часть 1:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/f0ae6cf4-41a0-4cb4-920a-7aad251556af
Часть 2:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/e1a6549c-e2c4-4aad-b96f-ecffe7d42b70
В последнем квартале рекламодатели получили на 20 % больше конверсий, чем годом ранее. А в сочетании со снижением стоимости приобретения это привело к более высокой отдаче от рекламных расходов».
Финансовый директор Сьюзан Ли о выкупе акций:
«В четвертом квартале мы выкупили обыкновенные акции класса А на 6,9 млрд долларов, в результате чего общий объем выкупа акций за весь год составил 27,9 млрд долларов. По состоянию на 31 декабря у нас оставалось 10,9 млрд долларов по предварительному разрешению, и сегодня мы объявили об увеличении нашего разрешения на выкуп акций на 40 млрд долларов ».
До сих пор обратный выкуп акций не был лучшим вложением капитала, но время покажет.
О перспективах расходов на 2023 год:
« Мы ожидаем, что наши общие расходы на весь 2023 год будут в диапазоне 89-95 миллиардов долларов, что ниже нашего предыдущего прогноза в 94-100 миллиардов долларов из-за более медленного ожидаемого роста расходов на заработную плату и себестоимости доходов. […] Мы ожидаем, что капитальные затраты будут в диапазоне 30-33 миллиардов долларов, что ниже нашей предыдущей оценки в 34-37 миллиардов долларов. Сокращенный прогноз отражает наши обновленные планы по снижению расходов на строительство центра обработки данных в 2023 году, поскольку мы переходим на новую архитектуру центра обработки данных, которая является более рентабельной и может поддерживать рабочие нагрузки как с искусственным интеллектом, так и без него».
Таким образом, это 10 миллиардов долларов расходов (5 миллиардов долларов операционных и 5 миллиардов долларов капитальных затрат), которые исчезли из прогноза на 23 финансовый год. В результате свободный денежный поток должен увеличиться.
О разрыве между Reels и фид-монетизацией:
«Мы все еще примерно на пути к тому, чтобы к концу этого года или началу следующего года общий встречный поток доходов от Reels стал нейтральным, и мы планируем сделать это как за счет повышения эффективности монетизации Reels, так и за счет растущего дополнительного участия от Reels. ”
Таким образом, к концу 23 финансового года упущенная возможность получения дохода из-за того, что ролики исчезли из ленты, должна стать нейтральной.
На что стоит обратить внимание и какие остаются вопросы:
Убытки Reality Labs увеличатся в следующем году, но можем ли мы увидеть стратегический сдвиг?
Могут ли Family DAP и MAP продолжать расти?
Стабилизируется ли доход от рекламы на показ в 23 ФГ, как ожидалось?
Сможет ли обмен сообщениями по клику продолжать свой быстрый рост?
Слияния и поглощения могут вернуться в игру после того, как федеральный судья постановил , что Meta может купить стартап виртуальной реальности Within Unlimited.
Увидим ли мы больше оптимизации с дополнительными увольнениями?
Вчера вечером Брэд Герстнер дал обновленную информацию об интервью, в котором он сказал:
«Когда вы сжимаете слои в организации, вы получаете большую производительность, и это то, о чем идет речь. В следующие пять-десять лет они будут одной из компаний, которые лучше всего смогут извлечь выгоду из этого перехода к ИИ».
Трудно поверить, что настроения изменились так быстро, но мы здесь.
Акции META выросли более чем вдвое с ноября.