Caftan
C
Caftan
16 августа 2021 в 13:30
ЧАСТЬ 2 Заметка о положении дел и перспективах у $BTI и табачного рынка в целом. Определим основные тезисы по BTI: 1. Страновая диверсификация. Способствует снижению рисков со стороны регуляторов. При это весомая доля в Америке и 2 место по популярности там оставляют широкие возможности для расширения. 2. Умеренные темпы расширения на американском и других рынках в новых продуктах. BTI не стремится продвигать свои продукты через агрессивным маркетинг и может отказаться от идей продвижения продукта на определённом рынке в случае регуляторных осложнений. В перспективе это может сыграть большое значение. Если регулирование новых продуктов пойдёт по жесткому сценарию, то BTI определенно выиграет у конкурентов, которым придётся вкладывать огромные средства в изменение/доработку/переработку своих продуктов. А при изучении продукции регуляторы будут фокусироваться на продукции конкурентов. Однако, слабое регулирование не будет способствовать росту доли BTI на рынке, а скорее всего приведёт к её снижению. 3.Компания не является консерватором и активно разрабатывает новые продукты. Не смотря на 2 пункт BTI все равно соревнуется за лидерство на многих рынках. Так компания решила не повышать цены на продукцию в Японии после повышения налогов, что снизило итоговые показатели по прибыли. На данный момент у BTI 5.3 млн пользователей в категории нагревания табака против 20 млн у PM, который является лидером отрасли. В категории никотиновых мешочков BTI лидирует на Европейском рынке, но имеет крайне низкую долю в США. Для улучшения ситуации компании произвела поглощение Dryft. Итог: по мере увеличения доли продаж smokefree продуктов можно ожидать соответствующей переоценки BTI рынком. Учитывая активную конкуренцию, средние регуляторные риски, страновую диверсификацию и исторически дешевую оценки $BTI выглядит отличным пиком с умеренным риском и отличными дивидендами, которые будут способствовать удержанию акции на текущих уровнях. Более рисковым пиком будут акции $PM как безоговорочного лидера в smokefree. Часть цифр и данных позаимствована на: https://seekingalpha.com/article/4443084-british-american-tobacco-batting-for-a-lucky-strike
37,21 $
17,44%
101,4 $
10,41%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
mmonpansie
17 августа 2021 в 13:53
Спасибо за инфориацию
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+16,6%
3,8K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+65,9%
4K подписчиков
lily_nd
+20,3%
1,7K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
C
Caftan
17 подписчиков91 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
+70,44%
Еще статьи от автора
11 января 2024
Поиграем в игру. Обыграй IMOEXF TMOS Я не люблю индексы из-за всвешенности по капитализации. Поэтому ради интереса сделаю свой индекс и посмотрю какую доходность он покажет. Условия: 1. Берём индекс мосбиржи на 02.01.24 2. Убираем все компании, которые не нравятся. 3. Делаем равеовзвешенный индекс. Мой список: CHMF, FIVE, FLOT, GLTR, LKOH, MOEX, MTLRP, NVTK, OZON, PLZL, ROSN, SBER, SBERP, SGZH, SMLT, SNGSP, TATN, TCSG, TRNFP, UPRO, VKCO, YNDX Посмотрим что получится. @Pulse_Official @Tinkoff_Investments @Tinkoff_Terminal вы создали одно из лучших приложений на рынке. Сделайте возможность создавать портфели. Чтобы это было не 20 тикеров (это запрещено правилами). А одна ячейка, которую каждый может сохранить себе, оценить динамику во времени. А в продолжение темы можно было бы добавить функционал бэк-тестов. Было бы очень увлекательно. #Demo #новыефункции #2024
16 декабря 2023
Но вводные такие. Оцинили банк в 1 старый капитал т.е до отчета за 6м2023 Сейчас капа 250ккк (12,5 рублей за акцию) Прибыль 21 - 45ккк 22 - 14ккк 6м23 - 58ккк Консервативно: 30% Payout 45ккк*0,3=13,5ккк Дивы 13,5/250=5,4% ДИвидендная доходность При этом сейчас капитал больше 300ккк. Получается потенциал роста акции (консервативно): 280/250=12%+Фиксация дивиденда 5% При этом можем увидеть снижение в ближайшее время. Существенный объем размещения пришелся на мелкие суммы - до 20к т.е. на самую нестабильную аудиторию, которая может сразу фиксировать прибыль, а в случае ухода ниже 11,5 начать поспешно фиксировать убытки. В случае реализации, увидим как гениальный план «народного» IPO превратился в тыкву. SVCB
10 декабря 2023
К предыдущему посту дополню, что все еще остаются очень интересные истории, но даже без планов и интереса к переезду. И тут конечно хотелось бы дождаться позитивных новостей, чтобы не просиживать в боковике. По Яше думаю, ещё есть 6-12 месяцев до такого события. По Х5 может быть до 2 лет. YNDX FIVE