О бизнес-циклах экономики; США в середине цикла (по данным Fidelity) Ключевые моменты на данный момент: • В США темпы роста высоки, но, возможно, достигают своего пика, так как фискальная поддержка и импульс возобновления, скорее всего, замедлятся • США находятся в среднем цикле экономики из-за расширения с прогрессом в вакцинации и более полным возобновлением экономики (см. 1 скрин) • Номинальный рост, вероятно, останется высоким, но сочетание реальной активности и инфляции становится все более неопределенным, особенно на фоне роста числа новых вариантов COVID-19. • В целом, накопившийся потребительский спрос, поддерживающая фискальная и денежно-кредитная политика и благоприятные условия кредитования обеспечивают краткосрочный фон для устойчивого циклического улучшения. ————————— Кратко: по мнению Fidelity, мы все еще можем вырасти на фоне вакцинации и ДКП ФРС, однако рост будет не такой бурный как в 2020 году. Так же стоит отметить и риски фиксации прибыли от крупных игроков, которые могут начать закрывать сделки еще до первых намеков на сокращение ликвидности от ФРС. ————————— Прикладываю скрин тех секторов, которые покажут большую и меньшую доходность в различных бизнес-циклах экономики (см. 2 скрин) Лучшие сектора в mid цикле: • телекоммуникации FB • информационные технологии AAPL Худшие сектора в mid цикле: • коммунальщики NEE; • материалы CHMF ; • потреб. товары вторичной необходимости NKE

❓Что покупать на коррекции❓ -—————— На мой взгляд, большую часть своего портфеля нужно инвестировать в прибыльные и устойчивые компании. Такие компании можно определить по высокой капитализации (от 100 млрд.$), устойчивым потокам (не падает выручка, прибыль и т.д.), положению на рынке (входит в топ 10 компаний отрасли) и не высокой волатильности (можете найти на сайте finviz) и т.д. Примеры таких компаний со секторам: Финансы - JPM BAC Здравохранение - UNH JNJ ИТ - MSFT AAPL ACN Потребительские услуги - AMZN COST Недвижимость - AMT Коммунальные услуги - NEE —————————— Теперь как понять, когда лучше покупать. Это самый сложный вопрос. Постараюсь показать, как я после выбора компании жду подходящих цен. 🔑Я пользуюсь в основном сервисами Seeking alpha и gurufocus. В S/A я смотрю в динамике изменения разных показателей (P/E, P/S и т.д.) и определяю среднее значение мультипликатора. Далее выбираю для себя благоприятное соотношение мультипликатора для покупки и жду, когда цена придет к выбранному мною значению. Ну или покупаю раньше😂 🔑В сервисе G/F я смотрю на строку стоимости GF (приложил скрин, как выглядит график). На странице обзор справедливой стоимости акции, по которой она может торговаться. GF рассчитывается на основе трех факторов: 👆🏻Исторических мультипликаторов (коэффициент PE, коэффициент PS, коэффициент PB и свободный денежный поток), по которым торговалась акция. 👆🏻Коэффициенте корректировки GuruFocus (основанный на прошлой прибыли и росте компании) 👆🏻Будущей оценки эффективности бизнеса. 🤷🏻‍♂️Далее принимаете решение, стоит или не стоит покупать по текущим уровням. -——————— Нужно понимать, что цена не всегда приходит к выбранному мною уровню. Думаю такой метод подходит больше для долгосрочного инвестирования. -——————— ** Ничего не рекомендую, просто выражаю свое мнение

❗ПОСТ ДЛЯ ТЕХ, КОГО ПУГАЕТ ПАДЕНИЕ РЫНКА❗ ————————————— Начну с хорошего 👍🏻 ☝🏻US WEEKLY ECONOMIC INDEX (Еженедельный экономический индекс США) полностью восстановился до докризисного периода (рис.1) ☝🏻US Unemployment Rate (безработица США) постепенно спускается к 3,5-4% процентам, как было в 2019 году. Сейчас процент = 6% (рис.2) ☝🏻Последний рисунок, показывает как растет ВВП США с ростом активов на балансе ФРС (рис.3) Все достаточно позитивно, хотя деньги еще не полностью вошли в экономику. 👉🏻 ИТОГ - Мы по многим ЭКОНОМИЧЕСКИМ параметрам восстановились и находимся в новом растущем экономическом цикле, который поможем индексам продолжить рост (мое мнение). ————————————— ❗Теперь продолжение заявленной темы❗ 🆘 Судя по комментариям в пульсе рынок валится на 20-40% начиная с 4 мая. Возможно дело в том, что в вашем портфеле компании с высокой волатильностью или космическими мультипликаторами и при малейшем откате индекса NASDAQ на 2-3% ваш счет начинает медленно таять. ♻На мой взгляд, проблема таких портфелей кроится в диверсификации, так как она должна быть и по устойчивости активов. НАПРИМЕР, если индекс NASDAQ падает на 2%, то AAPL MSFT ACN FB примерно на столько же процентов откатывают (разумеется не всегда). 🚫НО, если тот же NASDAQ (или индекс IBB) падает на 2%, то такие ВОЛАТИЛЬНЫЕ бумаги как TSLA SPCE ALLO ATRA SEDG начинают падать сильнее, некоторые падают на 20% в день. ✅ В такие шаткие дни ваш портфель спасет тот самый пул акций из сильных и не волатильных компаний от большой просадки. У меня лично в портфеле сильных компаний больше (85-90% от депо), поэтому мой портфель удерживается в красные дни. Да, у меня есть ARCT BLUE SPCE OSUR , которые показывают от 8-20% просадки, но у меня их всего на 1-2% от всего счета и для меня банкротство в этих активах не пугает, я немного потеряю, так как мой счет в худшем случае уменьшится на 10-15%, но вероятность этого ничтожна. ————————————— ⚠️ДЛЯ ТЕХ КОГО ПУГАЕТ КОРРЕКЦИЯ На мой взгляд, хороший и понятный ХЭДЖ от падения - это сокращение волатильных бумаг и немного кэша, вместо шортов😅 ❗100% кэша это тоже опасно, так как рынок может продолжить рост❗Причины роста писал вначале поста. ————————————— Я не БАФФЕТ и могу ошибиться в чем-то, так что думайте своей головой, я лишь даю пищу для размышлений. ** ничего не рекомендую, просто выражаю мнение.